- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.80 | -6.98 | 6.67 | 26.29 | 2.06 | 7.92 | 8.13 | -19.35 | 6.55 | 12.57 | -7.03 | 24.46 | 8.86 | -4.32 | 3.63 | 3.68 | -19.3 | 3.08 | 2.08 | -18.11 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | -4.35 | 17.33 | -2.15 | 17.25 | 95.45 | 13.32 | 15.81 | 64.79 | -13.05 | -13.88 | 35.21 | 38.14 | 42.15 | 21.47 | 18.16 | 14.63 |
| 25Q4 (7) | 0.86 | -4.44 | -12.24 | 25.76 | 5.01 | -12.5 | 10.08 | 0.0 | -31.89 | 13.52 | 9.83 | 1.5 | 9.26 | 1.98 | 0.43 | 4.56 | -6.17 | -6.56 | 2.54 | -1.93 | -4.51 | 0.26 | -3.7 | -3.7 | 17.71 | 8.72 | 3.03 | 84.23 | -9.12 | -4.04 | 74.51 | -9.0 | -32.83 | 25.49 | 40.67 | 333.44 | 18.17 | 7.26 | 13.21 |
| 25Q3 (6) | 0.90 | 662.5 | 7.14 | 24.53 | -11.95 | 0.57 | 10.08 | -18.45 | -0.2 | 12.31 | 718.59 | 31.52 | 9.08 | 601.66 | 18.69 | 4.86 | 731.17 | 9.21 | 2.59 | 1136.0 | 8.37 | 0.27 | 22.73 | -6.9 | 16.29 | 492.36 | 25.5 | 92.68 | -8.96 | -6.89 | 81.88 | 113.23 | -24.14 | 18.12 | -97.48 | 328.32 | 16.94 | -3.91 | 7.83 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -121.33 | -122.22 | 27.86 | 14.37 | 11.8 | 12.36 | 61.99 | 55.47 | -1.99 | -119.7 | -122.49 | -1.81 | -121.17 | -123.06 | -0.77 | -121.57 | -119.4 | -0.25 | -112.02 | -111.16 | 0.22 | -4.35 | -15.38 | 2.75 | -81.39 | -78.85 | 101.80 | 23.51 | 5.12 | -619.05 | -922.88 | -787.83 | 719.05 | 2802.82 | 7090.48 | 17.63 | -5.87 | -1.95 |
| 25Q1 (4) | 0.75 | -23.47 | 0.0 | 24.36 | -17.26 | 0.0 | 7.63 | -48.45 | 0.0 | 10.10 | -24.17 | 0.0 | 8.55 | -7.27 | 0.0 | 3.57 | -26.84 | 0.0 | 2.08 | -21.8 | 0.0 | 0.23 | -14.81 | 0.0 | 14.78 | -14.02 | 0.0 | 82.42 | -6.11 | 0.0 | 75.23 | -32.18 | 0.0 | 24.77 | 326.85 | 0.0 | 18.73 | 16.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.98 | 16.67 | 0.0 | 29.44 | 20.71 | 0.0 | 14.80 | 46.53 | 0.0 | 13.32 | 42.31 | 0.0 | 9.22 | 20.52 | 0.0 | 4.88 | 9.66 | 0.0 | 2.66 | 11.3 | 0.0 | 0.27 | -6.9 | 0.0 | 17.19 | 32.43 | 0.0 | 87.78 | -11.81 | 0.0 | 110.92 | 2.76 | 0.0 | -10.92 | -37.59 | 0.0 | 16.05 | 2.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.84 | 16.67 | 0.0 | 24.39 | -2.13 | 0.0 | 10.10 | 27.04 | 0.0 | 9.36 | 5.76 | 0.0 | 7.65 | -2.55 | 0.0 | 4.45 | 12.09 | 0.0 | 2.39 | 6.7 | 0.0 | 0.29 | 11.54 | 0.0 | 12.98 | -0.15 | 0.0 | 99.54 | 2.79 | 0.0 | 107.94 | 19.93 | 0.0 | -7.94 | -179.37 | 0.0 | 15.71 | -12.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 24.92 | 0.0 | 0.0 | 7.95 | 0.0 | 0.0 | 8.85 | 0.0 | 0.0 | 7.85 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 13.00 | 0.0 | 0.0 | 96.84 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 17.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.37 | -23.3 | 25.59 | -1.2 | 10.03 | 3.3 | 3.29 | 8.67 | 8.71 | -14.19 | 6.43 | -21.68 | 11.80 | -26.93 | 6.89 | -22.93 | 0.99 | -1.98 | 13.10 | -8.77 | 84.23 | -4.04 | 115.17 | 20.3 | -15.17 | 0 | 0.78 | 15.6 | 17.85 | 0.85 |
| 2024 (4) | 3.09 | 63.49 | 25.90 | 8.5 | 9.71 | 46.9 | 3.03 | -8.76 | 10.15 | 39.81 | 8.21 | 32.85 | 16.15 | 47.09 | 8.94 | 43.04 | 1.01 | 12.22 | 14.36 | 19.87 | 87.78 | -12.86 | 95.74 | 4.96 | 4.26 | -51.49 | 0.68 | -4.01 | 17.70 | -12.51 |
| 2023 (3) | 1.89 | -34.38 | 23.87 | -10.47 | 6.61 | -23.58 | 3.32 | -2.18 | 7.26 | -46.93 | 6.18 | -36.42 | 10.98 | -45.45 | 6.25 | -39.73 | 0.90 | -10.0 | 11.98 | -35.28 | 100.73 | 8.63 | 91.21 | 44.04 | 8.79 | -76.03 | 0.71 | -24.63 | 20.23 | 4.93 |
| 2022 (2) | 2.88 | 255.56 | 26.66 | 0.04 | 8.65 | 25.0 | 3.39 | -24.31 | 13.68 | 106.65 | 9.72 | 149.23 | 20.13 | 185.13 | 10.37 | 189.66 | 1.00 | 21.95 | 18.51 | 50.24 | 92.73 | -27.7 | 63.32 | -39.27 | 36.68 | 0 | 0.94 | -35.17 | 19.28 | -8.37 |
| 2021 (1) | 0.81 | 0 | 26.65 | 0 | 6.92 | 0 | 4.48 | -26.79 | 6.62 | 0 | 3.90 | 0 | 7.06 | 0 | 3.58 | 0 | 0.82 | 43.86 | 12.32 | 357.99 | 128.25 | 13.08 | 104.27 | -1.66 | -4.27 | 0 | 1.45 | 42.42 | 21.04 | -26.07 |