- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.26 | 5.0 | -18.18 | 29.19 | -0.14 | -3.44 | 17.97 | -0.17 | -10.28 | 20.45 | -1.16 | -10.07 | 17.01 | 11.32 | -10.66 | 5.19 | 8.13 | -11.43 | 2.80 | -3.11 | -27.65 | 0.16 | -15.79 | -20.0 | 21.32 | -0.61 | -8.18 | 106.32 | 60.82 | 67.41 | 87.50 | 0.21 | -0.74 | 11.98 | -9.05 | 1.1 | 14.03 | 1.96 | 11.26 |
| 25Q4 (7) | 1.20 | -12.41 | -14.89 | 29.23 | -4.29 | -7.15 | 18.00 | 11.04 | -8.3 | 20.69 | -8.49 | -5.61 | 15.28 | -17.27 | -12.08 | 4.80 | -17.38 | -8.75 | 2.89 | -16.95 | -22.1 | 0.19 | 0.0 | -9.52 | 21.45 | -8.53 | -4.03 | 66.11 | -0.09 | 63.32 | 87.32 | 21.78 | -2.61 | 13.17 | -53.46 | 27.32 | 13.76 | 3.77 | 10.26 |
| 25Q3 (6) | 1.37 | 204.44 | -13.84 | 30.54 | -2.92 | -6.43 | 16.21 | -12.9 | -24.18 | 22.61 | 182.98 | -4.28 | 18.47 | 226.9 | -1.65 | 5.81 | 224.58 | -8.21 | 3.48 | 222.22 | -11.9 | 0.19 | 0.0 | -9.52 | 23.45 | 177.84 | -2.49 | 66.17 | -3.1 | 51.94 | 71.70 | -69.21 | -20.68 | 28.30 | 121.3 | 194.6 | 13.26 | 14.02 | 17.03 |
| 25Q2 (5) | 0.45 | -70.78 | -72.22 | 31.46 | 4.07 | -14.11 | 18.61 | -7.09 | -26.96 | 7.99 | -64.86 | -68.54 | 5.65 | -70.33 | -72.52 | 1.79 | -69.45 | -74.06 | 1.08 | -72.09 | -71.5 | 0.19 | -5.0 | 5.56 | 8.44 | -63.65 | -67.43 | 68.29 | 7.53 | -12.64 | 232.88 | 164.18 | 131.86 | -132.88 | -1221.48 | -30328.77 | 11.63 | -7.77 | -3.73 |
| 25Q1 (4) | 1.54 | 9.22 | 0.0 | 30.23 | -3.97 | 0.0 | 20.03 | 2.04 | 0.0 | 22.74 | 3.74 | 0.0 | 19.04 | 9.55 | 0.0 | 5.86 | 11.41 | 0.0 | 3.87 | 4.31 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 23.22 | 3.89 | 0.0 | 63.51 | 56.89 | 0.0 | 88.15 | -1.68 | 0.0 | 11.85 | 14.53 | 0.0 | 12.61 | 1.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.41 | -11.32 | 0.0 | 31.48 | -3.55 | 0.0 | 19.63 | -8.19 | 0.0 | 21.92 | -7.2 | 0.0 | 17.38 | -7.45 | 0.0 | 5.26 | -16.9 | 0.0 | 3.71 | -6.08 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 22.35 | -7.07 | 0.0 | 40.48 | -7.05 | 0.0 | 89.66 | -0.82 | 0.0 | 10.34 | 7.68 | 0.0 | 12.48 | 10.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.59 | -1.85 | 0.0 | 32.64 | -10.89 | 0.0 | 21.38 | -16.09 | 0.0 | 23.62 | -7.01 | 0.0 | 18.78 | -8.66 | 0.0 | 6.33 | -8.26 | 0.0 | 3.95 | 4.22 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 24.05 | -7.18 | 0.0 | 43.55 | -44.29 | 0.0 | 90.39 | -10.0 | 0.0 | 9.61 | 2300.0 | 0.0 | 11.33 | -6.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 36.63 | 0.0 | 0.0 | 25.48 | 0.0 | 0.0 | 25.40 | 0.0 | 0.0 | 20.56 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 25.91 | 0.0 | 0.0 | 78.17 | 0.0 | 0.0 | 100.44 | 0.0 | 0.0 | -0.44 | 0.0 | 0.0 | 12.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.36 | -27.93 | 30.34 | -10.26 | 18.20 | -18.71 | 0.53 | 49.32 | 18.60 | -21.25 | 14.67 | -22.5 | 17.29 | -23.22 | 11.27 | -23.49 | 0.77 | -1.28 | 19.24 | -20.1 | 66.11 | 63.32 | 97.86 | 3.24 | 2.14 | -58.92 | 0.02 | -17.94 | 12.84 | 6.29 |
| 2024 (4) | 6.05 | 0.33 | 33.81 | -7.01 | 22.39 | -10.19 | 0.36 | -20.54 | 23.62 | -9.29 | 18.93 | -8.02 | 22.52 | -5.97 | 14.73 | 2.51 | 0.78 | 11.43 | 24.08 | -9.64 | 40.48 | -38.75 | 94.79 | -1.01 | 5.21 | 22.89 | 0.02 | 12.66 | 12.08 | -9.04 |
| 2023 (3) | 6.03 | 16.41 | 36.36 | 14.16 | 24.93 | 13.68 | 0.45 | 18.62 | 26.04 | 18.85 | 20.58 | 19.79 | 23.95 | 5.23 | 14.37 | 2.72 | 0.70 | -13.58 | 26.65 | 18.71 | 66.09 | -1.81 | 95.76 | -4.36 | 4.24 | 0 | 0.02 | -7.18 | 13.28 | 5.82 |
| 2022 (2) | 5.18 | 72.67 | 31.85 | 20.28 | 21.93 | 42.13 | 0.38 | -14.76 | 21.91 | 51.84 | 17.18 | 47.09 | 22.76 | 58.94 | 13.99 | 52.56 | 0.81 | 3.85 | 22.45 | 49.27 | 67.31 | 17.18 | 100.13 | -6.48 | -0.13 | 0 | 0.02 | -16.97 | 12.55 | -5.0 |
| 2021 (1) | 3.00 | 11.11 | 26.48 | 0 | 15.43 | 0 | 0.44 | -4.13 | 14.43 | 0 | 11.68 | 0 | 14.32 | 0 | 9.17 | 0 | 0.78 | 5.41 | 15.04 | -5.05 | 57.44 | 4.42 | 107.08 | 6.27 | -6.84 | 0 | 0.03 | -5.0 | 13.21 | -4.48 |