- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | -15.38 | 37.5 | 22.20 | 1.79 | 21.98 | 6.84 | 8.4 | 85.87 | 11.65 | -17.02 | 61.13 | 9.28 | -15.64 | 45.68 | 1.32 | -19.51 | 29.41 | 1.10 | -19.12 | 25.0 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 22.22 | -9.34 | 31.56 | 21.52 | -9.81 | 16.26 | 58.46 | 31.96 | 14.27 | 41.54 | -23.69 | -14.95 | 26.15 | 4.1 | 3.48 |
| 25Q4 (7) | 0.39 | 178.57 | 30.0 | 21.81 | 62.4 | 20.3 | 6.31 | 743.88 | 284.76 | 14.04 | 200.0 | 22.73 | 11.00 | 205.56 | 24.29 | 1.64 | 177.97 | 29.13 | 1.36 | 166.67 | 27.1 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 24.51 | 73.83 | 10.5 | 23.86 | 5.9 | 16.62 | 44.30 | 306.75 | 200.28 | 54.43 | -55.17 | -36.15 | 25.12 | 0.24 | -8.99 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 227.27 | -22.22 | 13.43 | -20.81 | -35.83 | -0.98 | -122.79 | -114.48 | 4.68 | 228.93 | -20.54 | 3.60 | 231.87 | -22.58 | 0.59 | 222.92 | -23.38 | 0.51 | 234.21 | -19.05 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 14.10 | 177.56 | -7.48 | 22.53 | -4.33 | 5.58 | -21.43 | 81.63 | -118.37 | 121.43 | -42.86 | 974.29 | 25.06 | 8.3 | 7.51 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | -145.83 | -140.74 | 16.96 | -6.81 | -22.42 | 4.30 | 16.85 | -29.51 | -3.63 | -150.21 | -133.03 | -2.73 | -142.86 | -132.93 | -0.48 | -147.06 | -143.64 | -0.38 | -143.18 | -142.22 | 0.15 | 15.38 | 50.0 | 5.08 | -69.92 | -77.31 | 23.55 | 27.23 | -23.26 | -116.67 | -328.03 | -307.81 | 212.50 | 335.12 | 384.5 | 23.14 | -8.43 | -18.98 |
| 25Q1 (4) | 0.24 | -20.0 | 0.0 | 18.20 | 0.39 | 0.0 | 3.68 | 124.39 | 0.0 | 7.23 | -36.8 | 0.0 | 6.37 | -28.02 | 0.0 | 1.02 | -19.69 | 0.0 | 0.88 | -17.76 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 16.89 | -23.85 | 0.0 | 18.51 | -9.53 | 0.0 | 51.16 | 246.77 | 0.0 | 48.84 | -42.71 | 0.0 | 25.27 | -8.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.30 | 66.67 | 0.0 | 18.13 | -13.38 | 0.0 | 1.64 | -75.78 | 0.0 | 11.44 | 94.23 | 0.0 | 8.85 | 90.32 | 0.0 | 1.27 | 64.94 | 0.0 | 1.07 | 69.84 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 22.18 | 45.54 | 0.0 | 20.46 | -4.12 | 0.0 | 14.75 | -87.35 | 0.0 | 85.25 | 713.77 | 0.0 | 27.60 | 18.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | -33.33 | 0.0 | 20.93 | -4.25 | 0.0 | 6.77 | 10.98 | 0.0 | 5.89 | -46.41 | 0.0 | 4.65 | -43.91 | 0.0 | 0.77 | -30.0 | 0.0 | 0.63 | -30.0 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 15.24 | -31.93 | 0.0 | 21.34 | -30.47 | 0.0 | 116.67 | 107.81 | 0.0 | -13.89 | -131.67 | 0.0 | 23.31 | -18.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 21.86 | 0.0 | 0.0 | 6.10 | 0.0 | 0.0 | 10.99 | 0.0 | 0.0 | 8.29 | 0.0 | 0.0 | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 22.39 | 0.0 | 0.0 | 30.69 | 0.0 | 0.0 | 56.14 | 0.0 | 0.0 | 43.86 | 0.0 | 0.0 | 28.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.65 | -34.34 | 17.51 | -10.62 | 3.29 | -16.92 | 8.59 | -9.61 | 5.25 | -41.28 | 4.30 | -40.28 | 2.77 | -31.44 | 2.35 | -29.85 | 0.53 | 17.78 | 14.77 | -24.45 | 23.86 | 16.62 | 62.70 | 41.25 | 37.30 | -32.93 | 0.43 | -45.35 | 24.61 | -7.59 |
| 2024 (4) | 0.99 | -39.63 | 19.59 | -28.61 | 3.96 | -66.58 | 9.50 | 1.25 | 8.94 | -38.68 | 7.20 | -34.96 | 4.04 | -36.58 | 3.35 | -32.46 | 0.45 | 4.65 | 19.55 | -22.48 | 20.46 | -29.4 | 44.39 | -45.43 | 55.61 | 198.05 | 0.78 | -17.47 | 26.63 | 6.69 |
| 2023 (3) | 1.64 | -65.98 | 27.44 | -28.39 | 11.85 | -51.63 | 9.38 | 34.94 | 14.58 | -51.61 | 11.07 | -52.95 | 6.37 | -66.39 | 4.96 | -63.15 | 0.43 | -23.21 | 25.22 | -33.56 | 28.98 | -24.57 | 81.34 | -0.05 | 18.66 | -0.32 | 0.95 | -8.76 | 24.96 | 17.4 |
| 2022 (2) | 4.82 | 89.76 | 38.32 | 33.89 | 24.50 | 53.61 | 6.95 | 9.44 | 30.13 | 87.26 | 23.53 | 87.34 | 18.95 | 66.96 | 13.46 | 71.25 | 0.56 | -8.2 | 37.96 | 63.69 | 38.42 | -18.65 | 81.38 | -17.82 | 18.72 | 1842.95 | 1.04 | -9.92 | 21.26 | 8.64 |
| 2021 (1) | 2.54 | 149.02 | 28.62 | 0 | 15.95 | 0 | 6.35 | 2.27 | 16.09 | 0 | 12.56 | 0 | 11.35 | 0 | 7.86 | 0 | 0.61 | 0.0 | 23.19 | 54.09 | 47.23 | 1.57 | 99.04 | 1.0 | 0.96 | -50.39 | 1.15 | -34.5 | 19.57 | -6.18 |