- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | 266.67 | 188.24 | 13.23 | 48.65 | 57.69 | -0.30 | 95.11 | 96.49 | 3.09 | 273.6 | 165.74 | 3.46 | 267.15 | 181.41 | 0.64 | 282.86 | 190.14 | 0.46 | 406.67 | 227.78 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 12.06 | 46.0 | 69.14 | 63.15 | 1.67 | -1.96 | -6.67 | -101.98 | -103.7 | 106.67 | 144.91 | 233.33 | 25.34 | -7.15 | -15.73 |
| 25Q4 (7) | -0.09 | -28.57 | 25.0 | 8.90 | -15.24 | -9.64 | -6.13 | -27.71 | -11.25 | -1.78 | -18.67 | -25.35 | -2.07 | -19.65 | 27.37 | -0.35 | -16.67 | 31.37 | -0.15 | -36.36 | 37.5 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | -2.94 | -8.93 | 62.11 | 2.54 | -1.0 | 337.50 | 12.5 | -9.13 | -237.50 | -18.75 | 12.5 | 27.29 | -1.48 | 2.59 |
| 25Q3 (6) | -0.07 | -107.61 | -150.0 | 10.50 | 17.98 | -21.47 | -4.80 | 29.31 | -7.62 | -1.50 | -103.64 | 31.51 | -1.73 | -108.13 | -145.29 | -0.30 | -107.48 | -148.39 | -0.11 | -104.37 | -123.4 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | 8.51 | -83.4 | -12.81 | 60.57 | -3.57 | -2.37 | 300.00 | 1918.75 | 42.11 | -200.00 | -272.44 | -100.0 | 27.70 | -3.11 | -4.28 |
| 25Q2 (5) | 0.92 | 641.18 | 338.1 | 8.90 | 6.08 | -40.98 | -6.79 | 20.58 | -4426.67 | 41.20 | 976.6 | 827.93 | 21.28 | 600.71 | 372.89 | 4.01 | 664.79 | 350.56 | 2.52 | 800.0 | 306.45 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 51.28 | 619.21 | 269.19 | 62.81 | -2.48 | -5.73 | -16.49 | -109.16 | -262.89 | 115.98 | 244.97 | 10.94 | 28.59 | -4.92 | 6.8 |
| 25Q1 (4) | -0.17 | -41.67 | 0.0 | 8.39 | -14.82 | 0.0 | -8.55 | -55.17 | 0.0 | -4.70 | -230.99 | 0.0 | -4.25 | -49.12 | 0.0 | -0.71 | -39.22 | 0.0 | -0.36 | -50.0 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 7.13 | -21.39 | 0.0 | 64.41 | 2.66 | 0.0 | 180.00 | -51.54 | 0.0 | -80.00 | 70.53 | 0.0 | 30.07 | 13.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.12 | -185.71 | 0.0 | 9.85 | -26.33 | 0.0 | -5.51 | -23.54 | 0.0 | -1.42 | 35.16 | 0.0 | -2.85 | -174.61 | 0.0 | -0.51 | -182.26 | 0.0 | -0.24 | -151.06 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 9.07 | -7.07 | 0.0 | 62.74 | 1.13 | 0.0 | 371.43 | 75.94 | 0.0 | -271.43 | -171.43 | 0.0 | 26.60 | -8.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -33.33 | 0.0 | 13.37 | -11.34 | 0.0 | -4.46 | -2873.33 | 0.0 | -2.19 | -149.32 | 0.0 | 3.82 | -15.11 | 0.0 | 0.62 | -30.34 | 0.0 | 0.47 | -24.19 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 9.76 | -29.73 | 0.0 | 62.04 | -6.89 | 0.0 | 211.11 | 4744.44 | 0.0 | -100.00 | -195.65 | 0.0 | 28.94 | 8.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 0.0 | 0.0 | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.0 | 4.50 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.89 | 0.0 | 0.0 | 66.63 | 0.0 | 0.0 | -4.55 | 0.0 | 0.0 | 104.55 | 0.0 | 0.0 | 26.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.60 | 71.43 | 9.17 | -28.3 | -6.56 | 0 | 9.25 | -0.55 | 9.05 | 511.49 | 3.72 | 69.86 | 2.56 | 64.1 | 1.87 | 43.85 | 0.42 | -2.33 | 19.52 | 60.26 | 62.11 | -1.0 | -72.96 | 0 | 172.96 | -48.68 | 1.18 | -2.24 | 28.40 | 2.6 |
| 2024 (4) | 0.35 | 9.37 | 12.79 | -7.99 | -3.55 | 0 | 9.30 | 5.08 | 1.48 | 4.96 | 2.19 | 6.31 | 1.56 | 8.33 | 1.30 | 5.69 | 0.43 | 4.88 | 12.18 | 3.66 | 62.74 | -5.27 | -237.04 | 0 | 337.04 | 47.82 | 1.20 | 33.7 | 27.68 | -1.28 |
| 2023 (3) | 0.32 | -79.22 | 13.90 | -25.87 | -1.75 | 0 | 8.85 | 34.06 | 1.41 | -85.84 | 2.06 | -73.04 | 1.44 | -78.12 | 1.23 | -70.15 | 0.41 | -18.0 | 11.75 | -33.77 | 66.23 | -8.95 | -128.00 | 0 | 228.00 | 368.67 | 0.90 | 4.6 | 28.04 | 8.18 |
| 2022 (2) | 1.54 | 10.0 | 18.75 | 14.05 | 5.11 | 846.3 | 6.60 | 6.99 | 9.96 | -7.43 | 7.64 | 7.3 | 6.58 | 4.94 | 4.12 | 4.57 | 0.50 | -5.66 | 17.74 | 0.28 | 72.74 | 2.16 | 51.35 | 901.35 | 48.65 | -48.72 | 0.86 | -10.4 | 25.92 | -3.21 |
| 2021 (1) | 1.40 | 84.21 | 16.44 | 0 | 0.54 | 0 | 6.17 | -13.49 | 10.76 | 0 | 7.12 | 0 | 6.27 | 0 | 3.94 | 0 | 0.53 | 12.77 | 17.69 | 34.52 | 71.20 | 12.55 | 5.13 | -79.71 | 94.87 | 26.96 | 0.96 | -15.03 | 26.78 | -16.18 |