- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.49 | -74.61 | 68.97 | 31.14 | -36.68 | 1.4 | 2.48 | -91.0 | 451.11 | 11.87 | -66.25 | 44.93 | 10.01 | -65.36 | 47.86 | 2.42 | -76.09 | 63.51 | 1.50 | -75.53 | 57.89 | 0.15 | -28.57 | 7.14 | 14.66 | -60.41 | 30.08 | 61.61 | -1.77 | 5.51 | 21.43 | -72.66 | 264.29 | 78.57 | 263.39 | -16.52 | 54.41 | 36.06 | -10.32 |
| 25Q4 (7) | 1.93 | 47.33 | 26.97 | 49.18 | 0.65 | 15.47 | 27.56 | 36.77 | 18.59 | 35.17 | 14.34 | 9.02 | 28.90 | 14.96 | 13.56 | 10.12 | 34.75 | 24.17 | 6.13 | 47.36 | 18.57 | 0.21 | 31.25 | 5.0 | 37.03 | 11.1 | 8.02 | 62.72 | -8.25 | 10.4 | 78.38 | 19.14 | 8.07 | 21.62 | -36.8 | -24.32 | 39.99 | -16.16 | -2.42 |
| 25Q3 (6) | 1.31 | 1210.0 | 89.86 | 48.86 | 19.35 | 6.43 | 20.15 | 13.2 | 32.83 | 30.76 | 23561.54 | 81.8 | 25.14 | 1102.87 | 73.14 | 7.51 | 1217.54 | 90.61 | 4.16 | 1123.53 | 80.09 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 1207.06 | 74.41 | 68.36 | -27.94 | 15.55 | 65.79 | 0 | -26.47 | 34.21 | 0 | 225.0 | 47.70 | 2.62 | -12.35 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | -65.52 | -89.01 | 40.94 | 33.31 | -5.12 | 17.80 | 3855.56 | 12.09 | 0.13 | -98.41 | -99.47 | 2.09 | -69.13 | -90.09 | 0.57 | -61.49 | -88.51 | 0.34 | -64.21 | -88.47 | 0.16 | 14.29 | 14.29 | 2.55 | -77.37 | -90.54 | 94.87 | 62.48 | 12.05 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 46.48 | -23.39 | -20.04 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | -80.92 | 0.0 | 30.71 | -27.89 | 0.0 | 0.45 | -98.06 | 0.0 | 8.19 | -74.61 | 0.0 | 6.77 | -73.4 | 0.0 | 1.48 | -81.84 | 0.0 | 0.95 | -81.62 | 0.0 | 0.14 | -30.0 | 0.0 | 11.27 | -67.12 | 0.0 | 58.39 | 2.78 | 0.0 | 5.88 | -91.89 | 0.0 | 94.12 | 229.41 | 0.0 | 60.67 | 48.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.52 | 120.29 | 0.0 | 42.59 | -7.23 | 0.0 | 23.24 | 53.2 | 0.0 | 32.26 | 90.66 | 0.0 | 25.45 | 75.28 | 0.0 | 8.15 | 106.85 | 0.0 | 5.17 | 123.81 | 0.0 | 0.20 | 25.0 | 0.0 | 34.28 | 79.38 | 0.0 | 56.81 | -3.97 | 0.0 | 72.53 | -18.94 | 0.0 | 28.57 | 171.43 | 0.0 | 40.98 | -24.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | -24.18 | 0.0 | 45.91 | 6.4 | 0.0 | 15.17 | -4.47 | 0.0 | 16.92 | -31.02 | 0.0 | 14.52 | -31.12 | 0.0 | 3.94 | -20.56 | 0.0 | 2.31 | -21.69 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 19.11 | -29.12 | 0.0 | 59.16 | -30.13 | 0.0 | 89.47 | 39.8 | 0.0 | 10.53 | -70.76 | 0.0 | 54.42 | -6.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 43.15 | 0.0 | 0.0 | 15.88 | 0.0 | 0.0 | 24.53 | 0.0 | 0.0 | 21.08 | 0.0 | 0.0 | 4.96 | 0.0 | 0.0 | 2.95 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 26.96 | 0.0 | 0.0 | 84.67 | 0.0 | 0.0 | 64.00 | 0.0 | 0.0 | 36.00 | 0.0 | 0.0 | 58.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.63 | 9.01 | 43.40 | 8.09 | 17.93 | 42.75 | 2.30 | 0.97 | 20.36 | -6.18 | 17.17 | -4.19 | 18.35 | 7.18 | 11.54 | 6.36 | 0.67 | 11.67 | 22.80 | -5.12 | 62.72 | 10.4 | 87.75 | 51.56 | 11.76 | -72.06 | 0.00 | 0 | 47.62 | -13.75 |
| 2024 (4) | 3.33 | -9.02 | 40.15 | -1.69 | 12.56 | 4.15 | 2.28 | 0.95 | 21.70 | -6.63 | 17.92 | -12.8 | 17.12 | -11.39 | 10.85 | -10.4 | 0.60 | 1.69 | 24.03 | -6.32 | 56.81 | -4.81 | 57.89 | 12.35 | 42.11 | -12.21 | 0.00 | 0 | 55.21 | -3.46 |
| 2023 (3) | 3.66 | 20.39 | 40.84 | -2.46 | 12.06 | -2.9 | 2.26 | -9.4 | 23.24 | 8.29 | 20.55 | 15.06 | 19.32 | 14.32 | 12.11 | 15.55 | 0.59 | 0.0 | 25.65 | 6.74 | 59.68 | -1.24 | 51.53 | -11.37 | 47.96 | 13.0 | 0.07 | 0 | 57.19 | 1.83 |
| 2022 (2) | 3.04 | 25.62 | 41.87 | 0.46 | 12.42 | -19.46 | 2.49 | -0.25 | 21.46 | 23.76 | 17.86 | 24.37 | 16.90 | 16.96 | 10.48 | 19.63 | 0.59 | -3.28 | 24.03 | 21.06 | 60.43 | -4.16 | 58.14 | -34.3 | 42.44 | 293.29 | 0.00 | 0 | 56.16 | 5.31 |
| 2021 (1) | 2.42 | 16.91 | 41.68 | 0 | 15.42 | 0 | 2.50 | 1.71 | 17.34 | 0 | 14.36 | 0 | 14.45 | 0 | 8.76 | 0 | 0.61 | 0.0 | 19.85 | 14.67 | 63.05 | -8.34 | 88.49 | 23.02 | 10.79 | -60.32 | 0.07 | -2.4 | 53.33 | -0.58 |