資通 2471 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	1.29	-25.0	0.02	0	-1.51	0.02	-75.0	1.31	-9.03	0.02	0.0	0	0.24	-4.63	1.01	1.0	1.73	20.98	0.19	-5.0	0	0	67.19	-36.33
2022 (9)	1.72	719.05	-0.28	0	-1.23	0.08	0	1.44	526.09	0.02	0.0	0	0.25	-0.25	1.0	-18.7	1.43	24.35	0.2	0.0	0	0	105.52	578.35
2021 (8)	0.21	-86.09	0.02	-85.71	-0.88	-0.11	0	0.23	-86.06	0.02	100.0	0	0.25	93.26	1.23	50.0	1.15	17.35	0.2	5.26	0	0	15.56	-87.95
2020 (7)	1.51	-9.58	0.14	0	-0.85	0.03	0	1.65	43.48	0.01	-50.0	0	0.13	-53.29	0.82	-4.65	0.98	22.5	0.19	-5.0	0	0	129.06	-21.95
2019 (6)	1.67	145.59	-0.52	0	-0.74	-0.02	0	1.15	121.15	0.02	-77.78	0	0.28	-79.28	0.86	100.0	0.8	40.35	0.2	233.33	0.01	0.0	165.35	55.62
2018 (5)	0.68	30.77	-0.16	0	-0.47	-0.08	0	0.52	6.12	0.09	800.0	0	1.34	802.67	0.43	10.26	0.57	78.12	0.06	200.0	0.01	0.0	106.25	-28.49
2017 (4)	0.52	116.67	-0.03	0	-0.37	-0.04	0	0.49	-5.77	0.01	-50.0	0.01	0.15	-48.82	0.39	5.41	0.32	-60.98	0.02	0.0	0.01	0	148.57	420.0
2016 (3)	0.24	118.18	0.28	-56.25	-0.46	-0.14	0	0.52	-30.67	0.02	-50.0	0	0.29	-55.78	0.37	60.87	0.82	121.62	0.02	0.0	0	0	28.57	1.3
2015 (2)	0.11	-84.29	0.64	-65.41	-0.83	0.13	0	0.75	-70.59	0.04	0	0	0.65	0	0.23	-54.0	0.37	-40.32	0.02	0.0	0	0	28.21	-74.21
2014 (1)	0.7	-16.67	1.85	0	-0.47	-0.03	0	2.55	672.73	0	0	0.11	-0.00	0	0.5	-7.41	0.62	21.57	0.02	0.0	0	0	109.38	-30.99

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.69	23.21	-19.77	-1.02	-159.3	-1120.0	-0.04	97.1	0.0	-0.06	25.0	-500.0	-0.33	-114.47	-134.38	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.62	588.89	34.78	0.41	0.0	2.5	0.05	0	0	150.00	23.21	-21.51
23Q3 (19)	0.56	7.69	60.0	1.72	297.7	341.03	-1.38	-3350.0	-25.45	-0.08	-180.0	-900.0	2.28	751.43	208.11	0.01	0	0	0	0	0.55	0	0	0.09	-66.67	-60.87	0.41	-50.6	-14.58	0.05	0	0	121.74	106.02	84.35
23Q2 (18)	0.52	208.33	62.5	-0.87	-557.89	-12.99	-0.04	0.0	0.0	0.1	66.67	1100.0	-0.35	-20.69	22.22	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.27	575.0	0.0	0.83	822.22	144.12	0.05	0	0	59.09	117.23	-27.98
23Q1 (17)	-0.48	-155.81	-352.63	0.19	90.0	0	-0.04	0.0	0.0	0.06	700.0	-33.33	-0.29	-130.21	-252.63	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.04	-91.3	0.0	0.09	-77.5	-57.14	0.05	0	0	-342.86	-279.4	-569.17
22Q4 (16)	0.86	145.71	32.31	0.1	-74.36	-75.0	-0.04	96.36	0.0	-0.01	-200.0	90.91	0.96	29.73	-8.57	0.01	0	0.0	0	0	0.44	0	18.34	0.46	100.0	-34.29	0.4	-16.67	-29.82	0.05	0	0	191.11	189.4	82.29
22Q3 (15)	0.35	9.38	483.33	0.39	150.65	21.88	-1.1	-2650.0	-46.67	0.01	200.0	133.33	0.74	264.44	94.74	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.23	-14.81	-61.02	0.48	41.18	-20.0	0.05	0	0	66.04	-19.52	615.41
22Q2 (14)	0.32	68.42	277.78	-0.77	0	0.0	-0.04	0.0	0.0	-0.01	-111.11	0.0	-0.45	-336.84	52.63	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	0.27	575.0	345.45	0.34	61.9	300.0	0.05	0	0	82.05	12.28	0
22Q1 (13)	0.19	-70.77	159.38	0	-100.0	-100.0	-0.04	0.0	0.0	0.09	181.82	80.0	0.19	-81.9	176.0	0.01	0.0	0.0	0	0	0.53	44.92	-8.02	0.04	-94.29	-33.33	0.21	-63.16	50.0	0.05	0	0	73.08	-30.3	143.39
21Q4 (12)	0.65	983.33	-38.1	0.4	25.0	17.65	-0.04	94.67	0.0	-0.11	-266.67	-57.14	1.05	176.32	-24.46	0.01	0	0	0	0	0.37	0	0	0.7	18.64	79.49	0.57	-5.0	67.65	0.05	0	0	104.84	1035.75	-61.06
21Q3 (11)	0.06	133.33	-89.09	0.32	141.56	-33.33	-0.75	-1775.0	-4.17	-0.03	-200.0	-133.33	0.38	140.0	-63.11	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.59	636.36	40.48	0.6	452.94	7.14	0.05	0	0	9.23	0	-89.76
21Q2 (10)	-0.18	43.75	-205.88	-0.77	-1200.0	3.75	-0.04	0.0	0.0	-0.01	-120.0	50.0	-0.95	-280.0	-50.79	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	-0.11	-283.33	-650.0	-0.17	-221.43	-950.0	0.05	0	0	0.00	100.0	-100.0
21Q1 (9)	-0.32	-130.48	-23.08	0.07	-79.41	-41.67	-0.04	0.0	0.0	0.05	171.43	25.0	-0.25	-117.99	-78.57	0.01	0	0.0	0	0	0.58	0	9.3	0.06	-84.62	700.0	0.14	-58.82	180.0	0.05	0	0	-168.42	-162.56	35.22
20Q4 (8)	1.05	90.91	45.83	0.34	-29.17	-2.86	-0.04	94.44	0.0	-0.07	-177.78	-75.0	1.39	34.95	29.91	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	0.39	-7.14	2.63	0.34	-39.29	3.03	0.05	0	0	269.23	198.6	42.09
20Q3 (7)	0.55	223.53	-3.51	0.48	160.0	382.35	-0.72	-1700.0	-18.03	0.09	550.0	1000.0	1.03	263.49	157.5	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	0.42	2000.0	223.08	0.56	2700.0	409.09	0.05	0	0	90.16	-62.87	-74.69
20Q2 (6)	0.17	165.38	-10.53	-0.8	-766.67	-900.0	-0.04	0.0	0.0	-0.02	-150.0	33.33	-0.63	-350.0	-317.24	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	0.02	300.0	-94.12	0.02	-60.0	-93.1	0.05	0	0	242.86	193.41	334.59
20Q1 (5)	-0.26	-136.11	-230.0	0.12	-65.71	114.81	-0.04	0.0	0.0	0.04	200.0	-42.86	-0.14	-113.08	77.05	0.01	0.0	0	0	0	0.53	18.62	0	-0.01	-102.63	-200.0	0.05	-84.85	-28.57	0.05	0	0	-260.00	-237.22	-256.0
19Q4 (4)	0.72	26.32	0.0	0.35	305.88	0.0	-0.04	93.44	0.0	-0.04	-300.0	0.0	1.07	167.5	0.0	0.01	0.0	0.0	0	0.0	0.45	-25.11	0.0	0.38	192.31	0.0	0.33	200.0	0.0	0.05	0	0.0	189.47	-46.81	0.0
19Q3 (3)	0.57	200.0	0.0	-0.17	-270.0	0.0	-0.61	-1425.0	0.0	-0.01	66.67	0.0	0.4	37.93	0.0	0.01	0	0.0	0	0.0	0.60	0	0.0	0.13	-61.76	0.0	0.11	-62.07	0.0	0.05	0	0.0	356.25	537.5	0.0
19Q2 (2)	0.19	-5.0	0.0	0.1	112.35	0.0	-0.04	0.0	0.0	-0.03	-142.86	0.0	0.29	147.54	0.0	0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	0.34	3300.0	0.0	0.29	314.29	0.0	0.05	0	0.0	55.88	-66.47	0.0
19Q1 (1)	0.2	0.0	0.0	-0.81	0.0	0.0	-0.04	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	-0.61	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	166.67	0.0	0.0