- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.15 | 238.24 | 379.17 | 10.65 | 2.01 | -49.36 | 5.87 | 159.73 | 69.16 | 8.29 | 78.66 | 231.6 | 6.87 | 118.79 | 174.8 | 9.41 | 168.86 | 196.85 | 6.36 | 202.86 | 657.14 | 0.92 | 50.82 | 240.74 | 9.05 | 47.39 | 81.0 | 57.92 | 52.5 | -82.51 | 70.77 | 44.91 | -46.92 | 29.23 | -42.87 | 176.73 | 3.18 | -53.71 | -69.8 |
| 25Q4 (7) | 0.34 | 179.07 | 121.94 | 10.44 | 118.87 | 22.97 | 2.26 | 50.67 | 124.59 | 4.64 | 992.31 | 153.33 | 3.14 | 269.73 | 139.3 | 3.50 | 157.1 | 117.51 | 2.10 | 233.76 | 155.12 | 0.61 | -36.46 | 22.0 | 6.14 | 1397.56 | 183.99 | 37.98 | -76.67 | -90.7 | 48.84 | 116.84 | -53.77 | 51.16 | -86.88 | 1008.14 | 6.87 | 166.28 | -14.87 |
| 25Q3 (6) | -0.43 | -259.26 | 61.61 | 4.77 | -52.01 | -31.86 | 1.50 | 41.51 | 116.54 | -0.52 | -120.08 | 94.64 | -1.85 | -159.29 | 79.87 | -6.13 | -217.88 | 49.67 | -1.57 | -216.3 | 35.92 | 0.96 | 269.23 | 231.03 | 0.41 | -91.62 | 105.51 | 162.80 | -49.8 | -59.16 | -290.00 | -788.75 | -412.31 | 390.00 | 573.64 | 6270.0 | 2.58 | -66.8 | -77.97 |
| 25Q2 (5) | 0.27 | 12.5 | 117.09 | 9.94 | -52.73 | 11.43 | 1.06 | -69.45 | 106.91 | 2.59 | 3.6 | 116.05 | 3.12 | 24.8 | 116.86 | 5.20 | 64.04 | 133.92 | 1.35 | 60.71 | 136.0 | 0.26 | -3.7 | 23.81 | 4.89 | -2.2 | 137.41 | 324.28 | -2.09 | -2.4 | 42.11 | -68.42 | -55.6 | 57.89 | 251.97 | 1019.3 | 7.77 | -26.21 | -52.33 |
| 25Q1 (4) | 0.24 | 115.48 | 0.0 | 21.03 | 147.7 | 0.0 | 3.47 | 137.76 | 0.0 | 2.50 | 128.74 | 0.0 | 2.50 | 131.29 | 0.0 | 3.17 | 115.86 | 0.0 | 0.84 | 122.05 | 0.0 | 0.27 | -46.0 | 0.0 | 5.00 | 168.4 | 0.0 | 331.19 | -18.86 | 0.0 | 133.33 | 26.22 | 0.0 | -38.10 | -576.19 | 0.0 | 10.53 | 30.48 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.55 | -38.39 | 0.0 | 8.49 | 21.29 | 0.0 | -9.19 | -1.32 | 0.0 | -8.70 | 10.31 | 0.0 | -7.99 | 13.06 | 0.0 | -19.99 | -64.12 | 0.0 | -3.81 | -55.51 | 0.0 | 0.50 | 72.41 | 0.0 | -7.31 | 1.75 | 0.0 | 408.17 | 2.38 | 0.0 | 105.63 | 13.76 | 0.0 | -5.63 | -192.02 | 0.0 | 8.07 | -31.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.12 | 29.11 | 0.0 | 7.00 | -21.52 | 0.0 | -9.07 | 40.83 | 0.0 | -9.70 | 39.9 | 0.0 | -9.19 | 50.32 | 0.0 | -12.18 | 20.55 | 0.0 | -2.45 | 34.67 | 0.0 | 0.29 | 38.1 | 0.0 | -7.44 | 43.08 | 0.0 | 398.67 | 19.98 | 0.0 | 92.86 | -2.08 | 0.0 | 6.12 | 18.37 | 0.0 | 11.71 | -28.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.58 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 | -15.33 | 0.0 | 0.0 | -16.14 | 0.0 | 0.0 | -18.50 | 0.0 | 0.0 | -15.33 | 0.0 | 0.0 | -3.75 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | -13.07 | 0.0 | 0.0 | 332.27 | 0.0 | 0.0 | 94.83 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 16.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.43 | 0 | 9.82 | 14.59 | 1.95 | 0 | 1.04 | -12.65 | 1.64 | 0 | 0.82 | 0 | 5.70 | 0 | 2.82 | 0 | 1.99 | 29.22 | 3.22 | 0 | 37.98 | -90.7 | 119.18 | 19.73 | -19.18 | 0 | 0.20 | 48.55 | 5.81 | -48.4 |
| 2024 (4) | -5.26 | 0 | 8.57 | -41.66 | -10.03 | 0 | 1.19 | 12.81 | -10.08 | 0 | -10.24 | 0 | -55.20 | 0 | -14.97 | 0 | 1.54 | -16.3 | -8.08 | 0 | 408.17 | 157.89 | 99.54 | 33.72 | 0.46 | -98.19 | 0.13 | -12.16 | 11.26 | -3.26 |
| 2023 (3) | -2.53 | 0 | 14.69 | 28.63 | -2.30 | 0 | 1.05 | 29.98 | -3.11 | 0 | -3.74 | 0 | -21.07 | 0 | -5.65 | 0 | 1.84 | -30.04 | -1.01 | 0 | 158.27 | -46.96 | 74.44 | -1.57 | 25.56 | 4.86 | 0.15 | -48.16 | 11.64 | 47.72 |
| 2022 (2) | -3.32 | 0 | 11.42 | -35.81 | -2.87 | 0 | 0.81 | 87.99 | -3.79 | 0 | -3.68 | 0 | -31.03 | 0 | -8.68 | 0 | 2.63 | -45.09 | -2.37 | 0 | 298.39 | 78.21 | 75.62 | -25.34 | 24.38 | 0 | 0.30 | -0.79 | 7.88 | 28.55 |
| 2021 (1) | 8.12 | 1524.0 | 17.79 | 0 | 6.27 | 0 | 0.43 | -53.36 | 6.18 | 0 | 4.93 | 0 | 81.30 | 0 | 24.26 | 0 | 4.79 | 59.67 | 6.83 | 150.18 | 167.44 | -60.76 | 101.28 | 7.13 | -1.47 | 0 | 0.30 | 24.43 | 6.13 | -27.8 |