- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.87 | 1.63 | -46.72 | 39.74 | 5.52 | 18.63 | 27.20 | -3.58 | 30.71 | 27.55 | -7.11 | -5.36 | 22.43 | -0.58 | -62.12 | 4.36 | -5.42 | 57.97 | 2.24 | -8.57 | 35.76 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 53.32 | 1.78 | 1.18 | 107.90 | 7.26 | 84.95 | 98.72 | 3.74 | 38.0 | 1.28 | -73.69 | -95.5 | 22.39 | -0.71 | -27.87 |
| 25Q4 (7) | 1.84 | -2.13 | 10.84 | 37.66 | 4.55 | 8.31 | 28.21 | 5.18 | 36.88 | 29.66 | -4.51 | 45.39 | 22.56 | -8.96 | -22.45 | 4.61 | -8.89 | 79.38 | 2.45 | -10.26 | 70.14 | 0.11 | 0.0 | 22.22 | 52.39 | 1.14 | 20.0 | 100.60 | 17.63 | 7.1 | 95.16 | 10.21 | -5.79 | 4.87 | -64.31 | 583.74 | 22.55 | -8.63 | -13.0 |
| 25Q3 (6) | 1.88 | 5.62 | -7.39 | 36.02 | 1.35 | 0.33 | 26.82 | 3.07 | 6.77 | 31.06 | -2.3 | 19.14 | 24.78 | -4.73 | -32.52 | 5.06 | 6.75 | 44.99 | 2.73 | -1.09 | 43.68 | 0.11 | 0.0 | 22.22 | 51.80 | -2.43 | 4.39 | 85.52 | -3.41 | -7.16 | 86.35 | 5.47 | -10.38 | 13.65 | -24.72 | 273.9 | 24.68 | -6.16 | -9.7 |
| 25Q2 (5) | 1.78 | -49.29 | 14.1 | 35.54 | 6.09 | -1.39 | 26.02 | 25.04 | -1.81 | 31.79 | 9.21 | 61.78 | 26.01 | -56.08 | -43.44 | 4.74 | 71.74 | 154.84 | 2.76 | 67.27 | 162.86 | 0.11 | 22.22 | 120.0 | 53.09 | 0.74 | -17.79 | 88.54 | 51.77 | -8.03 | 81.87 | 14.44 | -39.3 | 18.13 | -36.4 | 152.0 | 26.30 | -15.27 | -17.17 |
| 25Q1 (4) | 3.51 | 111.45 | 0.0 | 33.50 | -3.65 | 0.0 | 20.81 | 0.97 | 0.0 | 29.11 | 42.7 | 0.0 | 59.22 | 103.58 | 0.0 | 2.76 | 7.39 | 0.0 | 1.65 | 14.58 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 52.70 | 20.71 | 0.0 | 58.34 | -37.89 | 0.0 | 71.54 | -29.18 | 0.0 | 28.51 | 2930.2 | 0.0 | 31.04 | 19.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.66 | -18.23 | 0.0 | 34.77 | -3.15 | 0.0 | 20.61 | -17.95 | 0.0 | 20.40 | -21.75 | 0.0 | 29.09 | -20.78 | 0.0 | 2.57 | -26.36 | 0.0 | 1.44 | -24.21 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 43.66 | -12.01 | 0.0 | 93.93 | 1.96 | 0.0 | 101.01 | 4.84 | 0.0 | -1.01 | -127.59 | 0.0 | 25.92 | -5.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.03 | 30.13 | 0.0 | 35.90 | -0.39 | 0.0 | 25.12 | -5.21 | 0.0 | 26.07 | 32.67 | 0.0 | 36.72 | -20.16 | 0.0 | 3.49 | 87.63 | 0.0 | 1.90 | 80.95 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 0.0 | 49.62 | -23.17 | 0.0 | 92.12 | -4.31 | 0.0 | 96.35 | -28.56 | 0.0 | 3.65 | 110.47 | 0.0 | 27.33 | -13.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 36.04 | 0.0 | 0.0 | 26.50 | 0.0 | 0.0 | 19.65 | 0.0 | 0.0 | 45.99 | 0.0 | 0.0 | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 64.58 | 0.0 | 0.0 | 96.27 | 0.0 | 0.0 | 134.87 | 0.0 | 0.0 | -34.87 | 0.0 | 0.0 | 31.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.01 | 41.67 | 35.85 | 3.05 | 25.77 | 12.14 | 21.49 | -21.07 | 30.43 | 36.83 | 31.65 | 5.01 | 16.83 | 49.73 | 8.68 | 36.48 | 0.37 | 12.12 | 52.46 | 2.58 | 100.60 | 7.1 | 84.70 | -18.04 | 15.30 | 0 | 0.01 | -3.59 | 25.79 | -4.97 |
| 2024 (4) | 6.36 | 33.05 | 34.79 | 3.11 | 22.98 | 3.05 | 27.23 | -1.23 | 22.24 | -1.85 | 30.14 | 65.42 | 11.24 | -28.09 | 6.36 | -28.22 | 0.33 | -26.67 | 51.14 | -2.42 | 93.93 | 10.95 | 103.35 | 5.03 | -3.37 | 0 | 0.01 | -47.55 | 27.14 | 10.55 |
| 2023 (3) | 4.78 | -14.49 | 33.74 | -5.06 | 22.30 | -10.51 | 27.57 | 10.49 | 22.66 | -7.05 | 18.22 | -4.0 | 15.63 | -19.6 | 8.86 | -12.54 | 0.45 | -10.0 | 52.41 | 2.85 | 84.66 | -16.4 | 98.40 | -3.74 | 1.60 | 0 | 0.02 | -66.46 | 24.55 | 6.14 |
| 2022 (2) | 5.59 | 32.15 | 35.54 | 15.92 | 24.92 | 27.34 | 24.95 | -8.07 | 24.38 | 20.04 | 18.98 | 22.45 | 19.44 | 19.26 | 10.13 | 22.79 | 0.50 | -1.96 | 50.96 | 4.83 | 101.27 | -5.41 | 102.22 | 6.06 | -2.22 | 0 | 0.05 | -48.81 | 23.13 | -3.06 |
| 2021 (1) | 4.23 | 42.42 | 30.66 | 0 | 19.57 | 0 | 27.14 | -5.93 | 20.31 | 0 | 15.50 | 0 | 16.30 | 0 | 8.25 | 0 | 0.51 | 2.0 | 48.61 | 5.61 | 107.06 | -1.85 | 96.38 | -5.84 | 3.63 | 0 | 0.10 | -26.95 | 23.86 | -3.83 |