- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.14 | -75.22 | 293.1 | 28.85 | -13.7 | -2.43 | 22.62 | -16.16 | 35.29 | 23.75 | -12.46 | 14.51 | 18.47 | -13.16 | 10.07 | 7.17 | -77.17 | 415.83 | 2.39 | -69.32 | 670.97 | 0.13 | -64.86 | 550.0 | 24.08 | -11.67 | 0.8 | 179.51 | -20.46 | -52.82 | 95.25 | -4.22 | 17.81 | 4.75 | 752.98 | -75.2 | 2.48 | 24.62 | -76.47 |
| 25Q4 (7) | 4.60 | 3733.33 | 1603.7 | 33.43 | -43.61 | 8.26 | 26.98 | 0.97 | 39.07 | 27.13 | -28.76 | 41.89 | 21.27 | -37.77 | 50.74 | 31.40 | 5408.77 | 2296.95 | 7.79 | 5892.31 | 2191.18 | 0.37 | 0 | 1750.0 | 27.26 | -48.75 | 17.05 | 225.68 | -45.23 | -39.39 | 99.44 | 43.2 | -2.61 | 0.56 | -98.18 | 152.9 | 1.99 | -96.39 | -79.61 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | -52.0 | 300.0 | 59.28 | 36.78 | 109.32 | 26.72 | 0.07 | 316.85 | 38.08 | -5.13 | 494.07 | 34.18 | 33.46 | 470.62 | 0.57 | -52.5 | 280.0 | 0.13 | -51.85 | 85.71 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 53.19 | 14.81 | 203.6 | 412.08 | 4.09 | 38.96 | 69.44 | 4.67 | -30.56 | 30.56 | -9.21 | 0 | 55.08 | 205.15 | 96.29 |
| 25Q2 (5) | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 43.34 | 46.57 | -5.86 | 26.70 | 59.69 | 29.3 | 40.14 | 93.54 | -52.23 | 25.61 | 52.62 | -52.65 | 1.20 | -13.67 | -1.64 | 0.27 | -12.9 | -34.15 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 46.33 | 93.93 | -52.48 | 395.90 | 4.05 | 72.1 | 66.35 | -17.94 | 168.04 | 33.65 | 75.75 | -55.28 | 18.05 | 71.25 | -43.8 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | 7.41 | 0.0 | 29.57 | -4.24 | 0.0 | 16.72 | -13.81 | 0.0 | 20.74 | 8.47 | 0.0 | 16.78 | 18.92 | 0.0 | 1.39 | 6.11 | 0.0 | 0.31 | -8.82 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 23.89 | 2.58 | 0.0 | 380.49 | 2.18 | 0.0 | 80.85 | -20.82 | 0.0 | 19.15 | 1919.15 | 0.0 | 10.54 | 7.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | 800.0 | 0.0 | 30.88 | 9.04 | 0.0 | 19.40 | 202.65 | 0.0 | 19.12 | 198.28 | 0.0 | 14.11 | 135.56 | 0.0 | 1.31 | 773.33 | 0.0 | 0.34 | 385.71 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 23.29 | 32.93 | 0.0 | 372.36 | 25.56 | 0.0 | 102.11 | 2.11 | 0.0 | -1.05 | 0 | 0.0 | 9.76 | -65.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -88.0 | 0.0 | 28.32 | -38.49 | 0.0 | 6.41 | -68.96 | 0.0 | 6.41 | -92.37 | 0.0 | 5.99 | -88.93 | 0.0 | 0.15 | -87.7 | 0.0 | 0.07 | -82.93 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 17.52 | -82.03 | 0.0 | 296.55 | 28.91 | 0.0 | 100.00 | 304.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 28.06 | -12.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 46.04 | 0.0 | 0.0 | 20.65 | 0.0 | 0.0 | 84.02 | 0.0 | 0.0 | 54.09 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 97.50 | 0.0 | 0.0 | 230.04 | 0.0 | 0.0 | 24.75 | 0.0 | 0.0 | 75.25 | 0.0 | 0.0 | 32.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.24 | 336.67 | 33.74 | -6.15 | 26.54 | 27.78 | 0.32 | -89.81 | 27.27 | -28.78 | 21.30 | -26.04 | 34.54 | 475.67 | 9.02 | 460.25 | 0.42 | 740.0 | 27.80 | -37.56 | 225.68 | -39.39 | 97.30 | 79.6 | 2.70 | -94.11 | 0.07 | 1715.93 | 3.20 | -79.37 |
| 2024 (4) | 1.20 | -28.14 | 35.95 | 33.25 | 20.77 | 50.18 | 3.11 | 122.26 | 38.29 | 80.61 | 28.80 | 68.82 | 6.00 | -32.74 | 1.61 | -42.5 | 0.05 | -68.75 | 44.52 | 88.88 | 372.36 | 62.52 | 54.18 | -16.86 | 45.82 | 31.53 | 0.00 | -67.43 | 15.51 | 104.35 |
| 2023 (3) | 1.67 | 198.21 | 26.98 | -4.93 | 13.83 | 0 | 1.40 | -76.82 | 21.20 | -33.23 | 17.06 | -32.38 | 8.92 | 186.82 | 2.80 | 164.15 | 0.16 | 300.0 | 23.57 | -40.31 | 229.11 | -1.19 | 65.16 | 0 | 34.84 | -66.87 | 0.01 | -40.42 | 7.59 | -75.18 |
| 2022 (2) | 0.56 | -71.86 | 28.38 | -22.2 | -1.71 | 0 | 6.03 | 188.07 | 31.75 | -1.03 | 25.23 | -19.34 | 3.11 | -72.86 | 1.06 | -74.08 | 0.04 | -69.23 | 39.49 | 13.41 | 231.88 | 32.43 | -5.17 | 0 | 105.17 | 232.48 | 0.02 | -51.51 | 30.58 | 189.86 |
| 2021 (1) | 1.99 | 231.67 | 36.48 | 0 | 21.92 | 0 | 2.09 | -52.09 | 32.08 | 0 | 31.28 | 0 | 11.46 | 0 | 4.09 | 0 | 0.13 | -69.05 | 34.82 | 378.95 | 175.09 | -9.16 | 68.37 | 63.24 | 31.63 | -45.57 | 0.04 | -19.97 | 10.55 | -0.57 |