- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.14 | 600.0 | 0 | 5.87 | 42.48 | 50.13 | 2.51 | 280.3 | 178.89 | 2.34 | 271.43 | 515.79 | 1.98 | 435.14 | 3860.0 | 1.12 | 366.67 | 2700.0 | 0.89 | 122.5 | 178.13 | 0.32 | -5.88 | -15.79 | 4.16 | 56.39 | 70.49 | 71.89 | -9.42 | -28.39 | 104.17 | 4.17 | -60.94 | -8.33 | 0 | 95.0 | 4.47 | -11.83 | -13.87 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | 133.33 | 106.45 | 4.12 | 38.26 | 2.74 | 0.66 | 168.75 | 121.85 | 0.63 | 187.5 | 118.16 | 0.37 | 139.78 | 109.49 | 0.24 | 136.36 | 106.88 | 0.40 | 1100.0 | 125.48 | 0.34 | -2.86 | -29.17 | 2.66 | 100.0 | 241.49 | 79.37 | -26.72 | -10.14 | 100.00 | -25.0 | 14.71 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 5.07 | -7.99 | -37.56 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | 71.43 | -20.0 | 2.98 | -28.37 | -19.02 | -0.96 | -292.0 | -271.43 | -0.72 | 75.68 | -71.43 | -0.93 | 72.16 | -25.68 | -0.66 | 72.84 | -17.86 | -0.04 | 95.6 | 0 | 0.35 | -2.78 | -14.63 | 1.33 | 243.01 | -7.64 | 108.31 | 5.25 | 24.52 | 133.33 | 933.33 | 206.67 | -33.33 | -127.78 | -114.81 | 5.51 | -1.61 | 6.99 |
| 25Q2 (5) | -0.21 | 0 | -950.0 | 4.16 | 6.39 | 20.58 | 0.50 | -44.44 | 16.28 | -2.96 | -878.95 | -2073.33 | -3.34 | -6780.0 | -1013.33 | -2.43 | -6175.0 | -872.0 | -0.91 | -384.38 | -750.0 | 0.36 | -5.26 | -25.0 | -0.93 | -138.11 | -154.39 | 102.91 | 2.51 | 21.1 | -16.00 | -106.0 | -106.4 | 120.00 | 172.0 | 180.0 | 5.60 | 7.9 | 20.17 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 3.91 | -2.49 | 0.0 | 0.90 | 129.8 | 0.0 | 0.38 | 110.95 | 0.0 | 0.05 | 101.28 | 0.0 | 0.04 | 101.15 | 0.0 | 0.32 | 120.38 | 0.0 | 0.38 | -20.83 | 0.0 | 2.44 | 229.79 | 0.0 | 100.39 | 13.65 | 0.0 | 266.67 | 205.88 | 0.0 | -166.67 | -1400.0 | 0.0 | 5.19 | -36.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.31 | -520.0 | 0.0 | 4.01 | 8.97 | 0.0 | -3.02 | -639.29 | 0.0 | -3.47 | -726.19 | 0.0 | -3.90 | -427.03 | 0.0 | -3.49 | -523.21 | 0.0 | -1.57 | 0 | 0.0 | 0.48 | 17.07 | 0.0 | -1.88 | -230.56 | 0.0 | 88.33 | 1.55 | 0.0 | 87.18 | 169.74 | 0.0 | 12.82 | -94.3 | 0.0 | 8.12 | 57.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | -150.0 | 0.0 | 3.68 | 6.67 | 0.0 | 0.56 | 30.23 | 0.0 | -0.42 | -380.0 | 0.0 | -0.74 | -146.67 | 0.0 | -0.56 | -124.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.41 | -14.58 | 0.0 | 1.44 | -15.79 | 0.0 | 86.98 | 2.35 | 0.0 | -125.00 | -150.0 | 0.0 | 225.00 | 250.0 | 0.0 | 5.15 | 10.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 3.45 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | -0.30 | 0.0 | 0.0 | -0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 84.98 | 0.0 | 0.0 | 250.00 | 0.0 | 0.0 | -150.00 | 0.0 | 0.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.23 | 0 | 3.80 | 3.83 | 0.30 | 0 | 1.00 | 11.04 | -0.64 | 0 | -0.94 | 0 | -2.33 | 0 | -0.16 | 0 | 1.36 | -23.6 | 1.38 | 84.0 | 79.37 | -10.14 | -50.00 | 0 | 150.00 | 500.0 | 0.00 | 0 | 5.34 | -10.4 |
| 2024 (4) | -0.43 | 0 | 3.66 | 56.41 | -0.75 | 0 | 0.90 | -27.8 | -1.00 | 0 | -1.49 | 0 | -4.84 | 0 | -1.45 | 0 | 1.78 | 28.99 | 0.75 | 0 | 88.33 | 16.22 | 75.00 | 17.72 | 25.00 | -31.11 | 0.00 | 0 | 5.96 | -7.02 |
| 2023 (3) | -0.99 | 0 | 2.34 | -60.8 | -2.67 | 0 | 1.25 | 3.26 | -4.19 | 0 | -4.65 | 0 | -10.46 | 0 | -5.37 | 0 | 1.38 | 2.22 | -2.00 | 0 | 76.00 | 45.99 | 63.71 | -82.62 | 36.29 | 0 | 0.00 | 0 | 6.41 | -9.46 |
| 2022 (2) | -0.17 | 0 | 5.97 | -18.78 | 1.06 | -71.73 | 1.21 | 34.02 | 0.27 | -92.46 | -0.75 | 0 | -1.67 | 0 | -0.26 | 0 | 1.35 | -24.58 | 2.17 | -56.16 | 52.06 | -33.62 | 366.67 | 248.1 | -277.78 | 0 | 0.00 | 0 | 7.08 | 34.09 |
| 2021 (1) | 0.75 | -52.53 | 7.35 | 0 | 3.75 | 0 | 0.90 | -26.94 | 3.58 | 0 | 2.49 | 0 | 7.86 | 0 | 5.15 | 0 | 1.79 | 35.61 | 4.95 | -56.46 | 78.43 | 6.46 | 105.33 | 134.72 | -4.67 | 0 | 0.00 | 0 | 5.28 | -15.25 |