- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.70 | -56.79 | 400.0 | 33.54 | 8.75 | 4.32 | 13.67 | 263.56 | 47.46 | 16.72 | -50.19 | 189.77 | 13.12 | -58.97 | 217.68 | 3.23 | -55.99 | 284.52 | 2.27 | -54.14 | 254.69 | 0.17 | 13.33 | 21.43 | 21.18 | -46.02 | 83.06 | 46.77 | -1.83 | -1.89 | 81.71 | 626.09 | -49.2 | 18.29 | -79.4 | 130.04 | 15.75 | -31.22 | -6.64 |
| 25Q4 (7) | 1.62 | 43.36 | 237.5 | 30.84 | 8.94 | 1.35 | 3.76 | -8.52 | -25.69 | 33.57 | 31.6 | 162.47 | 31.98 | 36.03 | 193.93 | 7.34 | 28.1 | 217.75 | 4.95 | 32.71 | 207.45 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 39.24 | 25.21 | 114.43 | 47.64 | -12.41 | -6.68 | 11.25 | -30.4 | -71.33 | 88.75 | 5.86 | 46.09 | 22.90 | 20.53 | 14.9 |
| 25Q3 (6) | 1.13 | 606.25 | 1312.5 | 28.31 | -0.88 | -5.76 | 4.11 | -58.69 | -58.57 | 25.51 | 23090.91 | 1235.6 | 23.51 | 1105.64 | 1351.23 | 5.73 | 1093.75 | 1537.14 | 3.73 | 856.41 | 1065.62 | 0.15 | -6.25 | 7.14 | 31.34 | 519.37 | 302.31 | 54.39 | -10.11 | 2.72 | 16.17 | -99.82 | -96.92 | 83.83 | 100.92 | 119.72 | 19.00 | 41.47 | 30.67 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | 14.29 | -68.63 | 28.56 | -11.17 | -5.37 | 9.95 | 7.34 | 90.61 | 0.11 | -98.09 | -99.27 | 1.95 | -52.78 | -84.47 | 0.48 | -42.86 | -79.04 | 0.39 | -39.06 | -76.07 | 0.16 | 14.29 | 33.33 | 5.06 | -56.27 | -76.84 | 60.51 | 26.94 | 14.3 | 9200.00 | 5618.92 | 26320.51 | -9100.00 | -14850.0 | -14061.64 | 13.43 | -20.39 | -30.16 |
| 25Q1 (4) | 0.14 | -70.83 | 0.0 | 32.15 | 5.65 | 0.0 | 9.27 | 83.2 | 0.0 | 5.77 | -54.89 | 0.0 | 4.13 | -62.04 | 0.0 | 0.84 | -63.64 | 0.0 | 0.64 | -60.25 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | -36.78 | 0.0 | 47.67 | -6.62 | 0.0 | 160.87 | 309.83 | 0.0 | -60.87 | -200.2 | 0.0 | 16.87 | -15.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.48 | 500.0 | 0.0 | 30.43 | 1.3 | 0.0 | 5.06 | -48.99 | 0.0 | 12.79 | 569.63 | 0.0 | 10.88 | 571.6 | 0.0 | 2.31 | 560.0 | 0.0 | 1.61 | 403.12 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 18.30 | 134.92 | 0.0 | 51.05 | -3.59 | 0.0 | 39.25 | -92.52 | 0.0 | 60.75 | 114.29 | 0.0 | 19.93 | 37.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -84.31 | 0.0 | 30.04 | -0.46 | 0.0 | 9.92 | 90.04 | 0.0 | 1.91 | -87.25 | 0.0 | 1.62 | -87.1 | 0.0 | 0.35 | -84.72 | 0.0 | 0.32 | -80.37 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 7.79 | -64.35 | 0.0 | 52.95 | 0.02 | 0.0 | 525.00 | 1407.69 | 0.0 | -425.00 | -752.05 | 0.0 | 14.54 | -24.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 30.18 | 0.0 | 0.0 | 5.22 | 0.0 | 0.0 | 14.98 | 0.0 | 0.0 | 12.56 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 21.85 | 0.0 | 0.0 | 52.94 | 0.0 | 0.0 | 34.82 | 0.0 | 0.0 | 65.18 | 0.0 | 0.0 | 19.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.02 | 92.36 | 29.89 | 0.27 | 6.69 | 26.23 | 1.88 | -11.97 | 16.59 | 48.39 | 15.78 | 65.58 | 13.89 | 88.72 | 9.63 | 80.34 | 0.59 | 13.46 | 22.14 | 25.94 | 47.64 | -6.68 | 40.37 | -14.83 | 59.63 | 13.36 | 15.59 | -8.53 | 18.09 | -2.74 |
| 2024 (4) | 1.57 | 33.05 | 29.81 | 10.04 | 5.30 | 265.52 | 2.13 | -13.32 | 11.18 | 42.42 | 9.53 | 32.73 | 7.36 | 38.87 | 5.34 | 39.06 | 0.52 | 6.12 | 17.58 | 16.66 | 51.05 | 15.06 | 47.40 | 155.05 | 52.60 | -35.74 | 17.04 | -8.43 | 18.60 | -0.48 |
| 2023 (3) | 1.18 | 42.17 | 27.09 | -7.26 | 1.45 | -82.8 | 2.46 | 4.48 | 7.85 | 62.53 | 7.18 | 92.49 | 5.30 | 82.76 | 3.84 | 82.86 | 0.49 | -3.92 | 15.07 | 62.92 | 44.37 | -24.99 | 18.58 | -89.29 | 81.86 | 0 | 18.61 | -4.37 | 18.69 | 13.55 |
| 2022 (2) | 0.83 | -80.47 | 29.21 | -4.85 | 8.43 | -33.99 | 2.35 | 43.75 | 4.83 | -78.97 | 3.73 | -82.12 | 2.90 | -86.78 | 2.10 | -86.69 | 0.51 | -32.0 | 9.25 | -63.98 | 59.15 | 36.1 | 173.57 | 212.43 | -74.29 | 0 | 19.46 | 6723.72 | 16.46 | 8.43 |
| 2021 (1) | 4.25 | 119.07 | 30.70 | 0 | 12.77 | 0 | 1.64 | -19.03 | 22.97 | 0 | 20.86 | 0 | 21.93 | 0 | 15.78 | 0 | 0.75 | 15.38 | 25.68 | 45.0 | 43.46 | 23.43 | 55.56 | 59.61 | 44.44 | -31.83 | 0.29 | -52.74 | 15.18 | -7.44 |