- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | 87.42 | -81.82 | -6.38 | 94.63 | -441.18 | -43.91 | 73.98 | -117.27 | -35.92 | 84.98 | -245.38 | -35.92 | 86.08 | -245.38 | -2.09 | 86.09 | -132.22 | -1.76 | 86.37 | -128.57 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | -26.98 | 88.16 | -941.7 | 15.88 | -17.42 | 7.73 | 122.73 | 75.02 | -35.97 | -22.73 | -177.65 | 75.21 | 38.17 | -70.14 | 19.66 |
| 25Q4 (7) | -1.59 | -695.0 | -960.0 | -118.71 | -1140.44 | -3883.56 | -168.74 | -337.04 | -506.98 | -239.17 | -821.3 | -1381.85 | -257.97 | -893.34 | -1497.34 | -15.03 | -749.15 | -1121.95 | -12.91 | -732.9 | -1129.52 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | -227.94 | -1283.97 | -3850.43 | 19.23 | 41.61 | 17.33 | 70.12 | -53.25 | -58.89 | 29.27 | 158.54 | 141.46 | 127.83 | 248.41 | 287.36 |
| 25Q3 (6) | -0.20 | 0.0 | -33.33 | -9.57 | -838.24 | -160.76 | -38.61 | -48.96 | -43.27 | -25.96 | -25.05 | -75.29 | -25.97 | -25.04 | -73.71 | -1.77 | -2.91 | -42.74 | -1.55 | -3.33 | -44.86 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | -16.47 | -24.68 | -269.28 | 13.58 | 12.14 | -7.11 | 150.00 | 22.22 | -15.0 | -50.00 | -120.0 | 39.29 | 36.69 | 21.49 | 17.56 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | -81.82 | -42.86 | -1.02 | -154.55 | 38.92 | -25.92 | -28.25 | 18.9 | -20.76 | -99.62 | -13.88 | -20.77 | -99.71 | -14.69 | -1.72 | -91.11 | -47.01 | -1.50 | -94.81 | -48.51 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | -13.21 | -410.04 | -187.17 | 12.11 | -17.84 | -12.81 | 122.73 | -35.97 | -29.87 | -22.73 | 75.21 | 69.7 | 30.20 | -5.33 | -27.68 |
| 25Q1 (4) | -0.11 | 26.67 | 0.0 | 1.87 | 162.75 | 0.0 | -20.21 | 27.3 | 0.0 | -10.40 | 35.56 | 0.0 | -10.40 | 35.6 | 0.0 | -0.90 | 26.83 | 0.0 | -0.77 | 26.67 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -2.59 | 55.11 | 0.0 | 14.74 | -10.07 | 0.0 | 191.67 | 12.36 | 0.0 | -91.67 | -29.86 | 0.0 | 31.90 | -3.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | -2.98 | 18.8 | 0.0 | -27.80 | -3.15 | 0.0 | -16.14 | -8.98 | 0.0 | -16.15 | -8.03 | 0.0 | -1.23 | 0.81 | 0.0 | -1.05 | 1.87 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -5.77 | -29.37 | 0.0 | 16.39 | 12.11 | 0.0 | 170.59 | -3.33 | 0.0 | -70.59 | 14.29 | 0.0 | 33.00 | 5.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -7.14 | 0.0 | -3.67 | -119.76 | 0.0 | -26.95 | 15.68 | 0.0 | -14.81 | 18.76 | 0.0 | -14.95 | 17.45 | 0.0 | -1.24 | -5.98 | 0.0 | -1.07 | -5.94 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -4.46 | 3.04 | 0.0 | 14.62 | 5.26 | 0.0 | 176.47 | 0.84 | 0.0 | -82.35 | -9.8 | 0.0 | 31.21 | -25.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.14 | 0.0 | 0.0 | -1.67 | 0.0 | 0.0 | -31.96 | 0.0 | 0.0 | -18.23 | 0.0 | 0.0 | -18.11 | 0.0 | 0.0 | -1.17 | 0.0 | 0.0 | -1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -4.60 | 0.0 | 0.0 | 13.89 | 0.0 | 0.0 | 175.00 | 0.0 | 0.0 | -75.00 | 0.0 | 0.0 | 41.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.10 | 0 | -23.52 | 0 | -53.07 | 0 | 8.53 | -23.39 | -58.55 | 0 | -61.98 | 0 | -18.98 | 0 | -16.08 | 0 | 0.26 | 0.0 | -49.60 | 0 | 19.23 | 17.33 | 90.45 | -45.42 | 9.55 | 0 | 0.00 | 0 | 49.99 | 41.65 |
| 2024 (4) | -0.63 | 0 | -3.02 | 0 | -28.84 | 0 | 11.14 | 39.83 | -17.36 | 0 | -17.37 | 0 | -5.19 | 0 | -4.41 | 0 | 0.26 | -23.53 | -5.69 | 0 | 16.39 | 3.21 | 165.71 | -4.31 | -65.71 | 0 | 0.13 | -2.33 | 35.29 | 24.96 |
| 2023 (3) | -0.85 | 0 | -4.02 | 0 | -24.09 | 0 | 7.97 | 85.44 | -13.95 | 0 | -15.96 | 0 | -6.76 | 0 | -5.41 | 0 | 0.34 | -33.33 | -5.59 | 0 | 15.88 | -47.22 | 173.17 | 0 | -73.17 | 0 | 0.13 | -19.0 | 28.24 | 32.64 |
| 2022 (2) | 0.09 | -91.26 | 5.44 | -4.56 | -9.97 | 0 | 4.30 | 97.98 | 7.26 | -27.83 | 1.04 | -85.79 | 0.71 | -91.18 | 0.68 | -87.29 | 0.51 | -29.17 | 12.19 | -3.56 | 30.09 | -25.89 | -136.99 | 0 | 235.62 | 41.55 | 0.16 | -33.97 | 21.29 | 25.68 |
| 2021 (1) | 1.03 | 145.24 | 5.70 | 0 | -6.72 | 0 | 2.17 | 31.21 | 10.06 | 0 | 7.32 | 0 | 8.05 | 0 | 5.35 | 0 | 0.72 | -29.41 | 12.64 | 226.61 | 40.60 | -39.29 | -66.46 | 0 | 166.46 | 551.95 | 0.24 | -20.78 | 16.94 | 26.42 |