- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -81.08 | -75.86 | 14.80 | -5.97 | -4.64 | 0.54 | -55.74 | -53.45 | 0.25 | -80.0 | -74.49 | 0.20 | -80.2 | -74.36 | 0.20 | -79.8 | -74.03 | 0.18 | -60.0 | -50.0 | 0.32 | -3.03 | 3.23 | 7.52 | -11.74 | -9.29 | 222.36 | 16.46 | -1.59 | 209.09 | 117.13 | 76.29 | -109.09 | -3045.45 | -486.36 | 7.25 | 1.83 | -2.03 |
| 25Q4 (7) | 0.37 | 1133.33 | -44.78 | 15.74 | 8.78 | -0.51 | 1.22 | 293.55 | -44.55 | 1.25 | 1150.0 | -41.04 | 1.01 | 1162.5 | -40.59 | 0.99 | 1137.5 | -43.75 | 0.45 | 221.43 | -32.84 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 8.52 | 20.34 | -6.58 | 190.93 | -8.67 | -8.18 | 96.30 | -65.61 | -6.56 | 3.70 | 102.06 | 190.74 | 7.12 | 6.43 | 11.77 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | 0 | -82.35 | 14.47 | -0.28 | -0.62 | 0.31 | -42.59 | -73.73 | 0.10 | 1100.0 | -80.39 | 0.08 | 0 | -80.49 | 0.08 | 0 | -82.61 | 0.14 | 16.67 | -44.0 | 0.33 | 3.13 | -2.94 | 7.08 | 0.57 | 0.0 | 209.05 | -2.83 | -7.06 | 280.00 | 0 | 20.69 | -180.00 | 0 | -36.36 | 6.69 | -4.29 | 2.92 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 14.51 | -6.51 | -0.89 | 0.54 | -53.45 | -50.0 | -0.01 | -101.02 | -100.98 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.12 | -66.67 | -67.57 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 7.04 | -15.08 | -11.11 | 215.14 | -4.79 | -7.72 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 6.99 | -5.54 | 4.17 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | -56.72 | 0.0 | 15.52 | -1.9 | 0.0 | 1.16 | -47.27 | 0.0 | 0.98 | -53.77 | 0.0 | 0.78 | -54.12 | 0.0 | 0.77 | -56.25 | 0.0 | 0.36 | -46.27 | 0.0 | 0.31 | -6.06 | 0.0 | 8.29 | -9.1 | 0.0 | 225.96 | 8.66 | 0.0 | 118.60 | 15.08 | 0.0 | -18.60 | -355.81 | 0.0 | 7.40 | 16.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.67 | 294.12 | 0.0 | 15.82 | 8.65 | 0.0 | 2.20 | 86.44 | 0.0 | 2.12 | 315.69 | 0.0 | 1.70 | 314.63 | 0.0 | 1.76 | 282.61 | 0.0 | 0.67 | 168.0 | 0.0 | 0.33 | -2.94 | 0.0 | 9.12 | 28.81 | 0.0 | 207.95 | -7.55 | 0.0 | 103.06 | -55.58 | 0.0 | -4.08 | 96.91 | 0.0 | 6.37 | -2.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.17 | -48.48 | 0.0 | 14.56 | -0.55 | 0.0 | 1.18 | 9.26 | 0.0 | 0.51 | -50.0 | 0.0 | 0.41 | -49.38 | 0.0 | 0.46 | -47.73 | 0.0 | 0.25 | -32.43 | 0.0 | 0.34 | 6.25 | 0.0 | 7.08 | -10.61 | 0.0 | 224.94 | -3.51 | 0.0 | 232.00 | 118.35 | 0.0 | -132.00 | -2012.0 | 0.0 | 6.50 | -3.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 14.64 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.88 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 7.92 | 0.0 | 0.0 | 233.13 | 0.0 | 0.0 | 106.25 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | 0.0 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.70 | -56.52 | 15.05 | -0.07 | 0.80 | -46.67 | 6.65 | 4.04 | 0.57 | -54.03 | 0.46 | -53.54 | 1.82 | -56.25 | 1.08 | -40.33 | 1.33 | -2.21 | 7.72 | -4.81 | 190.93 | -8.18 | 139.60 | 15.6 | -39.60 | 0 | 0.18 | 313.76 | 7.04 | 6.18 |
| 2024 (4) | 1.61 | -32.64 | 15.06 | 1.01 | 1.50 | -16.2 | 6.39 | 7.02 | 1.24 | -29.55 | 0.99 | -28.78 | 4.16 | -30.78 | 1.81 | -21.98 | 1.36 | -0.73 | 8.11 | -0.73 | 207.95 | -1.43 | 120.76 | 19.07 | -20.76 | 0 | 0.04 | -48.86 | 6.63 | 3.11 |
| 2023 (3) | 2.39 | -44.29 | 14.91 | -3.56 | 1.79 | -45.59 | 5.97 | 12.96 | 1.76 | -46.5 | 1.39 | -47.74 | 6.01 | -49.79 | 2.32 | -44.89 | 1.37 | -5.52 | 8.17 | -8.72 | 210.96 | -2.67 | 101.42 | 1.42 | -1.42 | 0 | 0.08 | -44.83 | 6.43 | 1.26 |
| 2022 (2) | 4.29 | 9.16 | 15.46 | -2.77 | 3.29 | -8.1 | 5.29 | 9.9 | 3.29 | -8.1 | 2.66 | -7.64 | 11.97 | -8.7 | 4.21 | -11.55 | 1.45 | -4.61 | 8.95 | 2.17 | 216.74 | 5.34 | 100.00 | -0.12 | 0.00 | 0 | 0.15 | 52.17 | 6.35 | -3.35 |
| 2021 (1) | 3.93 | 112.43 | 15.90 | 0 | 3.58 | 0 | 4.81 | -7.97 | 3.58 | 0 | 2.88 | 0 | 13.11 | 0 | 4.76 | 0 | 1.52 | 5.56 | 8.76 | 13.32 | 205.76 | 7.21 | 100.12 | -7.43 | 0.00 | 0 | 0.10 | -17.03 | 6.57 | -4.64 |