- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.62 | 0.0 | 87.88 | 7.70 | -9.41 | 13.24 | 0.01 | -98.94 | 101.22 | 2.64 | -54.33 | 16.81 | 15.17 | 49.16 | 111.87 | 0.16 | -89.19 | -48.39 | 0.08 | -91.11 | -61.9 | 0.13 | -18.75 | -23.53 | 3.50 | -48.22 | 9.37 | 120.11 | 59.47 | 109.69 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 100.00 | 18.92 | -26.09 | 5.29 | 137.65 | 7.74 |
| 25Q4 (7) | 0.62 | 29.17 | -19.48 | 8.50 | 16.44 | 27.63 | 0.94 | 9500.0 | 161.04 | 5.78 | 11.15 | -3.51 | 10.17 | 19.65 | -37.26 | 1.48 | 57.45 | 72.09 | 0.90 | 50.0 | 42.86 | 0.16 | -11.11 | -15.79 | 6.76 | 11.55 | -1.46 | 75.32 | 19.96 | 64.38 | 15.91 | 0 | 159.66 | 84.09 | -15.91 | -33.61 | -14.05 | -161.17 | -35.23 |
| 25Q3 (6) | 0.48 | 127.43 | 400.0 | 7.30 | 34.19 | 10.77 | -0.01 | 99.45 | -103.33 | 5.20 | 124.36 | 268.28 | 8.50 | 143.9 | 3369.23 | 0.94 | 114.44 | 188.68 | 0.60 | 115.11 | 186.96 | 0.18 | 0.0 | -21.74 | 6.06 | 129.97 | 476.4 | 62.79 | -6.0 | 58.52 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 100.00 | 9.43 | -10.0 | 22.97 | 441.75 | 27.26 |
| 25Q2 (5) | -1.75 | -630.3 | -1850.0 | 5.44 | -20.0 | 16.99 | -1.82 | -121.95 | -110.16 | -21.35 | -1044.69 | -191.51 | -19.36 | -370.39 | -1280.49 | -6.51 | -2200.0 | -512.03 | -3.97 | -1990.48 | -467.59 | 0.18 | 5.88 | 200.0 | -20.22 | -731.87 | -174.89 | 66.80 | 16.62 | 45.47 | 8.62 | 124.43 | -88.97 | 91.38 | -32.46 | 286.6 | 4.24 | -13.65 | 167.73 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | -57.14 | 0.0 | 6.80 | 2.1 | 0.0 | -0.82 | 46.75 | 0.0 | 2.26 | -62.27 | 0.0 | 7.16 | -55.83 | 0.0 | 0.31 | -63.95 | 0.0 | 0.21 | -66.67 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 3.20 | -53.35 | 0.0 | 57.28 | 25.01 | 0.0 | -35.29 | -32.35 | 0.0 | 135.29 | 6.81 | 0.0 | 4.91 | 147.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.77 | 581.25 | 0.0 | 6.66 | 1.06 | 0.0 | -1.54 | -613.33 | 0.0 | 5.99 | 293.85 | 0.0 | 16.21 | 6334.62 | 0.0 | 0.86 | 181.13 | 0.0 | 0.63 | 191.3 | 0.0 | 0.19 | -17.39 | 0.0 | 6.86 | 526.09 | 0.0 | 45.82 | 15.68 | 0.0 | -26.67 | -140.0 | 0.0 | 126.67 | 14.0 | 0.0 | -10.39 | -157.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | -260.0 | 0.0 | 6.59 | 41.72 | 0.0 | 0.30 | -98.33 | 0.0 | -3.09 | -113.24 | 0.0 | -0.26 | -115.85 | 0.0 | -1.06 | -167.09 | 0.0 | -0.69 | -163.89 | 0.0 | 0.23 | 283.33 | 0.0 | -1.61 | -105.96 | 0.0 | 39.61 | -13.74 | 0.0 | -11.11 | -114.21 | 0.0 | 111.11 | 370.09 | 0.0 | 18.05 | 388.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 4.65 | 0.0 | 0.0 | 17.92 | 0.0 | 0.0 | 23.33 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 27.00 | 0.0 | 0.0 | 45.92 | 0.0 | 0.0 | 78.18 | 0.0 | 0.0 | 23.64 | 0.0 | 0.0 | -6.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.32 | 0 | 6.99 | -4.51 | -0.44 | 0 | 0.71 | -25.75 | -2.33 | 0 | 1.28 | -73.0 | -3.66 | 0 | -2.17 | 0 | 0.68 | -12.82 | -1.38 | 0 | 75.32 | 64.38 | 19.18 | 0 | 80.82 | -23.71 | 0.06 | -38.11 | 4.55 | -8.82 |
| 2024 (4) | 1.05 | -37.5 | 7.32 | -26.8 | -0.18 | 0 | 0.95 | 140.75 | 3.33 | -25.17 | 4.74 | 38.6 | 2.12 | -78.05 | 1.60 | -77.34 | 0.78 | -60.8 | 4.63 | -9.22 | 45.82 | 1.28 | -5.94 | 0 | 105.94 | 312.9 | 0.10 | -98.01 | 4.99 | 31.32 |
| 2023 (3) | 1.68 | -49.4 | 10.00 | -0.5 | 3.30 | -34.91 | 0.40 | -31.86 | 4.45 | -35.97 | 3.42 | -41.64 | 9.66 | -42.02 | 7.06 | -36.91 | 1.99 | 5.85 | 5.10 | -33.85 | 45.24 | 16.06 | 74.01 | 1.59 | 25.66 | -5.48 | 4.83 | -14.36 | 3.80 | 29.25 |
| 2022 (2) | 3.32 | 161.42 | 10.05 | -3.18 | 5.07 | -6.97 | 0.58 | 5.15 | 6.95 | 117.87 | 5.86 | 134.4 | 16.66 | 104.17 | 11.19 | 111.13 | 1.88 | -9.18 | 7.71 | 93.23 | 38.98 | -40.35 | 72.85 | -57.31 | 27.15 | 0 | 5.65 | 13.61 | 2.94 | 23.01 |
| 2021 (1) | 1.27 | -15.89 | 10.38 | 0 | 5.45 | 0 | 0.55 | -19.36 | 3.19 | 0 | 2.50 | 0 | 8.16 | 0 | 5.30 | 0 | 2.07 | 16.95 | 3.99 | -22.37 | 65.35 | 29.23 | 170.67 | 43.49 | -70.67 | 0 | 4.97 | -19.61 | 2.39 | 16.02 |