資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.2 | -21.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.1 | 2.17 | -0.31 | 0 | 7.69 | 1.45 | 24.73 | -0.7 | 0.47 | -17.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 9.65 | 0.0 | 2.38 | 14.42 | 0 | 0 | 12.01 | -5.28 | 14.4 | -2.9 | 0.19 | 280.0 | 12.2 | -4.16 | 0.16 | 12.19 |
| 2024 (4) | 11.71 | 7.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.44 | -55.39 | 1.01 | -37.65 | 7.58 | -22.97 | 24.90 | 72.67 | 0.57 | -91.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -97.74 | 9.65 | 0.0 | 2.08 | 8.33 | 0.07 | -91.14 | 12.68 | 33.61 | 14.83 | 21.56 | 0.05 | 0 | 12.73 | 35.14 | 0.14 | 2.68 |
| 2023 (3) | 10.89 | 2.64 | 1.97 | 35.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 68.23 | 10.07 | 1.62 | -49.38 | 9.84 | -0.91 | 14.42 | -9.97 | 7.06 | 76.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.77 | -2.21 | 9.65 | 0.0 | 1.92 | 20.0 | 0.79 | 172.41 | 9.49 | 0.21 | 12.2 | 7.49 | -0.07 | 0 | 9.42 | 8.53 | 0.14 | 9.43 |
| 2022 (2) | 10.61 | 53.1 | 1.45 | -36.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 61.99 | -4.89 | 3.2 | 162.3 | 9.93 | -28.15 | 16.02 | -24.45 | 4.01 | -21.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.81 | 7.1 | 9.65 | -4.93 | 1.6 | 8.84 | 0.29 | -27.5 | 9.47 | 20.18 | 11.35 | 16.41 | -0.79 | 0 | 8.68 | 14.36 | 0.12 | 2.83 |
| 2021 (1) | 6.93 | 110.0 | 2.27 | -43.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.18 | 39.51 | 1.22 | -16.44 | 13.82 | 5.82 | 21.20 | -24.15 | 5.12 | 86.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.69 | -6.11 | 10.15 | 0.0 | 1.47 | 10.53 | 0.4 | -59.18 | 7.88 | 17.61 | 9.75 | 8.21 | -0.29 | 0 | 7.59 | 20.48 | 0.12 | 11.56 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.55 | 3.8 | -25.33 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.42 | -3.51 | -0.93 | 0.6 | 0.0 | 87.5 | 7.15 | -7.02 | -7.74 | 23.05 | -6.81 | -22.2 | 0.98 | 108.51 | -24.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 9.65 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 14.42 | 0 | 0 | -100.0 | 12.61 | 5.0 | -3.0 | 14.99 | 4.1 | -0.99 | 0.44 | 131.58 | 109.52 | 13.05 | 6.97 | -1.21 | 0.17 | 9.18 | 16.73 |
| 25Q4 (7) | 9.2 | -3.66 | -21.43 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.69 | -0.77 | 1.45 | 0.6 | 30.43 | -18.92 | 7.69 | 0.39 | 1.45 | 24.73 | 0.04 | 0 | 0.47 | -77.18 | -17.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 9.65 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 14.42 | 0 | 0 | -100.0 | 12.01 | 5.26 | -5.28 | 14.4 | 4.42 | -2.9 | 0.19 | 161.29 | 280.0 | 12.2 | 9.91 | -4.16 | 0.16 | 2.31 | 12.19 |
| 25Q3 (6) | 9.55 | 5.88 | -6.65 | 0.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.75 | -5.02 | -11.12 | 0.46 | 127.22 | 406.67 | 7.66 | -4.13 | -7.82 | 24.73 | -1.13 | 0 | 2.06 | 724.0 | 85.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 9.65 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 14.42 | 0 | 0 | -100.0 | 11.41 | 4.39 | -4.44 | 13.79 | 3.61 | -2.06 | -0.31 | 50.0 | -82.35 | 11.1 | 7.66 | -5.69 | 0.15 | 5.07 | 17.51 |
| 25Q2 (5) | 9.02 | -29.48 | -21.84 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.16 | 8.95 | 244.3 | -1.69 | -628.12 | -1790.0 | 7.99 | 3.1 | -5.33 | 25.01 | -15.59 | 0 | 0.25 | -80.62 | -75.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 9.65 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 14.42 | 14.42 | 0 | -100.0 | -100.0 | 10.93 | -15.92 | -8.76 | 13.31 | -12.09 | -5.8 | -0.62 | -395.24 | -210.0 | 10.31 | -21.95 | -12.48 | 0.15 | -0.55 | 17.48 |
| 25Q1 (4) | 12.79 | 9.22 | 0.0 | 0.25 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.49 | -1.19 | 0.0 | 0.32 | -56.76 | 0.0 | 7.75 | 2.24 | 0.0 | 29.63 | 0 | 0.0 | 1.29 | 126.32 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 9.65 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 13.0 | 2.52 | 0.0 | 15.14 | 2.09 | 0.0 | 0.21 | 320.0 | 0.0 | 13.21 | 3.77 | 0.0 | 0.15 | 4.94 | 0.0 |