- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.05 | -11.76 | 3.96 | 47.76 | -3.12 | 7.96 | 29.85 | -16.25 | 12.68 | 36.79 | -15.09 | 6.21 | 29.14 | -15.9 | 3.19 | 3.91 | -16.63 | 2.62 | 2.88 | -14.54 | 4.35 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 40.88 | -14.15 | 3.91 | 38.94 | -3.57 | -4.3 | 81.19 | -1.01 | 6.0 | 18.81 | 7.23 | -19.62 | 27.92 | -3.32 | -4.55 |
| 25Q4 (7) | 1.19 | 22.68 | 23.96 | 49.30 | 11.36 | 1.23 | 35.64 | 41.04 | 59.96 | 43.33 | 22.23 | 27.22 | 34.65 | 22.74 | 25.82 | 4.69 | 15.52 | 24.07 | 3.37 | 22.99 | 24.35 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 47.62 | 19.74 | 21.57 | 40.38 | -9.99 | -7.24 | 82.02 | 14.46 | 25.81 | 17.54 | -39.25 | -49.6 | 28.88 | -8.14 | -28.14 |
| 25Q3 (6) | 0.97 | 31.08 | -10.19 | 44.27 | -3.61 | -8.02 | 25.27 | -14.45 | -19.85 | 35.45 | 36.77 | 1.46 | 28.23 | 46.19 | -0.18 | 4.06 | 39.52 | -8.76 | 2.74 | 35.64 | -9.27 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 39.77 | 32.04 | 0.38 | 44.86 | -26.66 | 0.4 | 71.66 | -37.09 | -20.55 | 28.88 | 307.64 | 194.55 | 31.44 | 15.89 | 13.87 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | -26.73 | -32.11 | 45.93 | 3.82 | -5.18 | 29.54 | 11.51 | 2.96 | 25.92 | -25.17 | -31.05 | 19.31 | -31.62 | -34.81 | 2.91 | -23.62 | -34.31 | 2.02 | -26.81 | -32.89 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 30.12 | -23.44 | -28.93 | 61.17 | 50.33 | 3.84 | 113.91 | 48.71 | 49.06 | -13.91 | -159.42 | -158.97 | 27.13 | -7.25 | -10.61 |
| 25Q1 (4) | 1.01 | 5.21 | 0.0 | 44.24 | -9.16 | 0.0 | 26.49 | 18.9 | 0.0 | 34.64 | 1.7 | 0.0 | 28.24 | 2.54 | 0.0 | 3.81 | 0.79 | 0.0 | 2.76 | 1.85 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 39.34 | 0.43 | 0.0 | 40.69 | -6.52 | 0.0 | 76.60 | 17.49 | 0.0 | 23.40 | -32.76 | 0.0 | 29.25 | -27.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.96 | -11.11 | 0.0 | 48.70 | 1.18 | 0.0 | 22.28 | -29.34 | 0.0 | 34.06 | -2.52 | 0.0 | 27.54 | -2.62 | 0.0 | 3.78 | -15.06 | 0.0 | 2.71 | -10.26 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 39.17 | -1.14 | 0.0 | 43.53 | -2.57 | 0.0 | 65.19 | -27.72 | 0.0 | 34.81 | 255.03 | 0.0 | 40.19 | 45.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.08 | -0.92 | 0.0 | 48.13 | -0.64 | 0.0 | 31.53 | 9.9 | 0.0 | 34.94 | -7.05 | 0.0 | 28.28 | -4.52 | 0.0 | 4.45 | 0.45 | 0.0 | 3.02 | 0.33 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 39.62 | -6.51 | 0.0 | 44.68 | -24.16 | 0.0 | 90.20 | 18.03 | 0.0 | 9.80 | -58.43 | 0.0 | 27.61 | -9.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 48.44 | 0.0 | 0.0 | 28.69 | 0.0 | 0.0 | 37.59 | 0.0 | 0.0 | 29.62 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 42.38 | 0.0 | 0.0 | 58.91 | 0.0 | 0.0 | 76.42 | 0.0 | 0.0 | 23.58 | 0.0 | 0.0 | 30.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.91 | -10.32 | 45.92 | -4.09 | 29.21 | 5.15 | 3.30 | -12.0 | 34.61 | -6.66 | 27.40 | -8.12 | 15.03 | -13.87 | 10.92 | -12.08 | 0.39 | -2.5 | 39.01 | -6.96 | 40.38 | -7.24 | 84.35 | 12.6 | 15.52 | -38.15 | 0.36 | -3.73 | 29.13 | -6.9 |
| 2024 (4) | 4.36 | 22.82 | 47.88 | 12.34 | 27.78 | 10.37 | 3.76 | -7.17 | 37.08 | 16.02 | 29.82 | 17.77 | 17.45 | 19.77 | 12.42 | 22.24 | 0.40 | 2.56 | 41.93 | 12.84 | 43.53 | -4.56 | 74.91 | -4.79 | 25.09 | 18.48 | 0.37 | -0.37 | 31.29 | 10.72 |
| 2023 (3) | 3.55 | -19.86 | 42.62 | 1.0 | 25.17 | -4.77 | 4.05 | 25.73 | 31.96 | -2.32 | 25.32 | -1.17 | 14.57 | -23.32 | 10.16 | -17.13 | 0.39 | -17.02 | 37.16 | 1.42 | 45.61 | -10.78 | 78.68 | -2.61 | 21.18 | 10.22 | 0.37 | -1.1 | 28.26 | 9.07 |
| 2022 (2) | 4.43 | 15.97 | 42.20 | 9.47 | 26.43 | 11.75 | 3.22 | 5.77 | 32.72 | 18.98 | 25.62 | 16.88 | 19.00 | 8.7 | 12.26 | 15.99 | 0.47 | 0.0 | 36.64 | 17.7 | 51.12 | -22.72 | 80.79 | -6.13 | 19.21 | 36.54 | 0.38 | 1.95 | 25.91 | 5.63 |
| 2021 (1) | 3.82 | 31.72 | 38.55 | 0 | 23.65 | 0 | 3.04 | -0.95 | 27.50 | 0 | 21.92 | 0 | 17.48 | 0 | 10.57 | 0 | 0.47 | 9.3 | 31.13 | 17.83 | 66.15 | -7.14 | 86.07 | -6.54 | 14.07 | 77.81 | 0.37 | -6.69 | 24.53 | -5.25 |