- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -54.84 | 264.71 | 57.98 | 2.97 | 3.42 | 5.68 | -32.54 | 168.19 | 8.51 | -41.31 | 1125.3 | 7.61 | -44.61 | 376.73 | 1.74 | -43.69 | 441.18 | 1.25 | -42.66 | 516.67 | 0.16 | 6.67 | 23.08 | 12.77 | -33.07 | 150.39 | 47.30 | 1.35 | 16.13 | 67.11 | 15.83 | -93.71 | 32.89 | -21.8 | 103.46 | 41.38 | 19.91 | -15.46 |
| 25Q4 (7) | 0.62 | 264.71 | 1133.33 | 56.31 | 1.51 | -1.04 | 8.42 | 1730.43 | 250.63 | 14.50 | 80.35 | 1255.14 | 13.74 | 114.02 | 3825.71 | 3.09 | 117.61 | 5050.0 | 2.18 | 111.65 | 1881.82 | 0.15 | 0.0 | 15.38 | 19.08 | 47.0 | 158.19 | 46.67 | 0.84 | 16.18 | 57.94 | 884.92 | 111.04 | 42.06 | -55.31 | -93.27 | 34.51 | -20.34 | -21.44 |
| 25Q3 (6) | 0.17 | 121.25 | 189.47 | 55.47 | 1.13 | 0.0 | 0.46 | 187.5 | 243.75 | 8.04 | 151.18 | 486.86 | 6.42 | 145.89 | 664.29 | 1.42 | 145.22 | 688.89 | 1.03 | 149.28 | 442.11 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.98 | 220.74 | 91.16 | 46.28 | -8.59 | 18.42 | 5.88 | 917.65 | 123.53 | 94.12 | -6.55 | -24.71 | 43.32 | 3.76 | 1.79 |
| 25Q2 (5) | -0.80 | -370.59 | -627.27 | 54.85 | -2.16 | -10.3 | 0.16 | 101.92 | -93.7 | -15.71 | -1792.77 | -330.35 | -13.99 | -408.73 | -551.29 | -3.14 | -515.69 | -583.08 | -2.09 | -596.67 | -494.34 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | -10.75 | -310.78 | -186.07 | 50.63 | 24.31 | 10.88 | -0.72 | -100.07 | -101.96 | 100.72 | 110.6 | 59.03 | 41.75 | -14.71 | -4.98 |
| 25Q1 (4) | -0.17 | -183.33 | 0.0 | 56.06 | -1.48 | 0.0 | -8.33 | -49.02 | 0.0 | -0.83 | -177.57 | 0.0 | -2.75 | -885.71 | 0.0 | -0.51 | -950.0 | 0.0 | -0.30 | -372.73 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 5.10 | -30.99 | 0.0 | 40.73 | 1.39 | 0.0 | 1066.67 | 303.17 | 0.0 | -950.00 | -252.0 | 0.0 | 48.95 | 11.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.06 | 68.42 | 0.0 | 56.90 | 2.58 | 0.0 | -5.59 | -1646.88 | 0.0 | 1.07 | -21.9 | 0.0 | 0.35 | -58.33 | 0.0 | 0.06 | -66.67 | 0.0 | 0.11 | -42.11 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 7.39 | 8.84 | 0.0 | 40.17 | 2.79 | 0.0 | -525.00 | -2000.0 | 0.0 | 625.00 | 400.0 | 0.0 | 43.93 | 3.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -72.73 | 0.0 | 55.47 | -9.29 | 0.0 | -0.32 | -112.6 | 0.0 | 1.37 | -79.91 | 0.0 | 0.84 | -72.9 | 0.0 | 0.18 | -72.31 | 0.0 | 0.19 | -64.15 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 6.79 | -45.64 | 0.0 | 39.08 | -14.41 | 0.0 | -25.00 | -168.18 | 0.0 | 125.00 | 97.37 | 0.0 | 42.56 | -3.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 61.15 | 0.0 | 0.0 | 2.54 | 0.0 | 0.0 | 6.82 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.49 | 0.0 | 0.0 | 45.66 | 0.0 | 0.0 | 36.67 | 0.0 | 0.0 | 63.33 | 0.0 | 0.0 | 43.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.19 | 0 | 55.66 | -2.39 | 0.44 | 0 | 4.14 | -15.4 | 1.44 | -47.45 | 0.86 | -35.34 | 0.71 | -31.73 | 0.77 | -22.22 | 0.58 | 3.57 | 6.49 | -25.74 | 46.67 | 16.18 | 30.61 | 0 | 69.39 | -65.11 | 0.14 | -52.03 | 41.91 | -6.01 |
| 2024 (4) | -0.39 | 0 | 57.02 | 3.3 | -2.74 | 0 | 4.89 | -8.42 | 2.74 | -30.46 | 1.33 | -66.07 | 1.04 | -65.33 | 0.99 | -57.14 | 0.56 | 5.66 | 8.74 | -16.44 | 40.17 | 1.64 | -100.00 | 0 | 198.89 | 17.32 | 0.29 | -25.27 | 44.59 | 5.49 |
| 2023 (3) | 0.01 | -95.65 | 55.20 | 10.8 | -2.76 | 0 | 5.34 | 23.37 | 3.94 | -29.52 | 3.92 | -21.29 | 3.00 | -35.9 | 2.31 | -30.0 | 0.53 | -15.87 | 10.46 | -2.61 | 39.52 | -20.06 | -69.53 | 0 | 169.53 | 152.59 | 0.39 | -29.14 | 42.27 | 24.0 |
| 2022 (2) | 0.23 | -14.81 | 49.82 | 0.85 | 1.85 | -83.74 | 4.33 | 34.26 | 5.59 | -48.95 | 4.98 | -36.32 | 4.68 | -37.1 | 3.30 | -37.14 | 0.63 | -4.55 | 10.74 | -25.98 | 49.44 | -1.87 | 33.33 | -67.91 | 67.12 | 0 | 0.55 | -13.09 | 34.09 | 25.06 |
| 2021 (1) | 0.27 | -95.79 | 49.40 | 0 | 11.38 | 0 | 3.22 | 69.63 | 10.95 | 0 | 7.82 | 0 | 7.44 | 0 | 5.25 | 0 | 0.66 | -40.0 | 14.51 | -49.0 | 50.38 | 26.42 | 103.88 | 4.55 | -3.88 | 0 | 0.63 | 407.33 | 27.26 | 40.88 |