資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 19.54 | -17.9 | 5.8 | 0.0 | 0.1 | 233.33 | 0 | 0 | 33.6 | 2.69 | -0.24 | 0 | 4.67 | 27.95 | 13.90 | 24.59 | 5.7 | 1.42 | 6.06 | 53.03 | 1.87 | 211.67 | 0.08 | -52.94 | 15.73 | -0.19 | 4.91 | 0.0 | 0 | 0 | 6.07 | 16.73 | 10.98 | -4.77 | -0.07 | 0 | 6.0 | 22.2 | 0.29 | -3.18 |
| 2024 (4) | 23.8 | 7.26 | 5.8 | -25.64 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 32.72 | 0.99 | -0.51 | 0 | 3.65 | -1.62 | 11.16 | -2.58 | 5.62 | -8.47 | 3.96 | 29.84 | 0.6 | -4.76 | 0.17 | -26.09 | 15.76 | -0.32 | 4.91 | 0.0 | 1.42 | -50.18 | 5.2 | 15.04 | 11.53 | -6.11 | -0.29 | 0 | 4.91 | 27.2 | 0.30 | 2.16 |
| 2023 (3) | 22.19 | 6.22 | 7.8 | -24.27 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 32.4 | -18.47 | 0.02 | -93.55 | 3.71 | -10.6 | 11.45 | 9.65 | 6.14 | -39.15 | 3.05 | -13.84 | 0.63 | -4.55 | 0.23 | -34.29 | 15.81 | -0.06 | 4.91 | 0.61 | 2.85 | 37.02 | 4.52 | -19.72 | 12.28 | -2.38 | -0.66 | 0 | 3.86 | -19.58 | 0.29 | 2.32 |
| 2022 (2) | 20.89 | 12.68 | 10.3 | 1.98 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 39.74 | -15.72 | 0.31 | -27.91 | 4.15 | -17.17 | 10.44 | -1.72 | 10.09 | -22.68 | 3.54 | -0.84 | 0.66 | 0 | 0.35 | -12.5 | 15.82 | 2.53 | 4.88 | 0.83 | 2.08 | 0 | 5.63 | -26.6 | 12.58 | 0.64 | -0.83 | 0 | 4.8 | -36.84 | 0.29 | -0.72 |
| 2021 (1) | 18.54 | -36.44 | 10.1 | 405.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.15 | -33.13 | 0.43 | -96.51 | 5.01 | -59.69 | 10.63 | -39.73 | 13.05 | -3.33 | 3.57 | -1.11 | 0 | 0 | 0.4 | 300.0 | 15.43 | -20.01 | 4.84 | 34.44 | 0 | 0 | 7.67 | -37.79 | 12.5 | -21.53 | -0.07 | 0 | 7.6 | -38.41 | 0.29 | 4.19 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 18.06 | -7.57 | -22.05 | 5.8 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 233.33 | 0 | 0 | 0 | 8.93 | 2.64 | 16.73 | 0.35 | -55.7 | 259.09 | 5.97 | 27.84 | 51.14 | 17.12 | 23.14 | 41.91 | 6.87 | 20.53 | 16.84 | 6.05 | -0.17 | 53.16 | 1.84 | -1.6 | 211.86 | 0.08 | 0.0 | -46.67 | 15.73 | 0.0 | -0.19 | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 6.42 | 5.77 | 28.66 | 11.33 | 3.19 | 0.09 | -0.01 | 85.71 | 95.0 | 6.41 | 6.83 | 33.82 | 0.29 | 0.04 | -3.19 |
| 25Q4 (7) | 19.54 | 2.9 | -17.9 | 5.8 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 233.33 | 0 | 0 | 0 | 8.7 | 3.57 | 16.94 | 0.79 | 259.09 | 1087.5 | 4.67 | 4.24 | 27.95 | 13.90 | 0.33 | 0 | 5.7 | 3.64 | 1.42 | 6.06 | -0.33 | 53.03 | 1.87 | -1.06 | 211.67 | 0.08 | -20.0 | -52.94 | 15.73 | -0.13 | -0.19 | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 6.07 | 15.18 | 16.73 | 10.98 | 7.86 | -4.77 | -0.07 | 66.67 | 75.86 | 6.0 | 18.58 | 22.2 | 0.29 | 0.31 | -3.18 |
| 25Q3 (6) | 18.99 | -4.38 | -14.69 | 5.8 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 233.33 | 0 | 0 | 0 | 8.4 | -4.98 | -4.98 | 0.22 | 121.15 | 188.0 | 4.48 | -7.25 | 1.59 | 13.86 | -5.98 | 0 | 5.5 | -0.18 | -8.94 | 6.08 | -0.16 | 100.66 | 1.89 | -1.56 | 209.84 | 0.1 | -16.67 | -44.44 | 15.75 | -0.06 | -0.06 | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 5.27 | 4.36 | -0.38 | 10.18 | 2.21 | -12.39 | -0.21 | 34.38 | 44.74 | 5.06 | 6.98 | 3.05 | 0.29 | 1.42 | -3.25 |
| 25Q2 (5) | 19.86 | -14.29 | -17.63 | 5.8 | 0.0 | -22.67 | 0.1 | 233.33 | 233.33 | 0 | 0 | 0 | 8.84 | 15.56 | 0.34 | -1.04 | -372.73 | -593.33 | 4.83 | 22.28 | -0.21 | 14.74 | 22.17 | 0 | 5.51 | -6.29 | -9.67 | 6.09 | 54.18 | 100.99 | 1.92 | 225.42 | 209.68 | 0.12 | -20.0 | -20.0 | 15.76 | 0.0 | -0.06 | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 5.05 | 1.2 | -8.84 | 9.96 | -12.01 | -16.09 | -0.32 | -60.0 | 25.58 | 4.73 | -1.25 | -7.44 | 0.29 | -4.89 | -3.22 |
| 25Q1 (4) | 23.17 | -2.65 | 0.0 | 5.8 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.65 | 2.82 | 0.0 | -0.22 | -175.0 | 0.0 | 3.95 | 8.22 | 0.0 | 12.06 | 0 | 0.0 | 5.88 | 4.63 | 0.0 | 3.95 | -0.25 | 0.0 | 0.59 | -1.67 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 15.76 | 0.0 | 0.0 | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 4.99 | -4.04 | 0.0 | 11.32 | -1.82 | 0.0 | -0.2 | 31.03 | 0.0 | 4.79 | -2.44 | 0.0 | 0.30 | 0.06 | 0.0 |