- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.30 | 8.33 | 3.17 | 37.92 | 12.76 | -2.04 | 21.85 | 26.08 | -2.63 | 21.97 | 18.37 | -3.43 | 17.68 | 17.71 | -3.23 | 2.61 | 4.82 | 3.16 | 1.97 | 3.68 | 2.6 | 0.11 | -15.38 | 10.0 | 39.54 | 14.48 | -4.22 | 33.15 | -1.63 | 4.94 | 99.42 | 6.43 | 0.82 | 0.58 | -91.24 | -58.4 | 22.11 | 9.02 | -1.03 |
| 25Q4 (7) | 1.20 | -1.64 | 3.45 | 33.63 | -9.45 | 1.39 | 17.33 | -17.04 | -2.8 | 18.56 | -12.29 | 1.59 | 15.02 | -11.7 | 2.81 | 2.49 | -2.73 | 2.47 | 1.90 | 1.06 | 3.26 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 34.54 | -11.46 | 1.62 | 33.70 | 7.26 | -1.63 | 93.42 | -5.36 | -4.3 | 6.58 | 410.76 | 175.58 | 20.28 | -7.9 | 5.13 |
| 25Q3 (6) | 1.22 | -6.87 | 5.17 | 37.14 | -3.23 | 1.23 | 20.89 | -5.52 | 2.1 | 21.16 | -8.6 | 2.42 | 17.01 | -8.99 | 1.86 | 2.56 | -4.83 | 5.35 | 1.88 | -4.57 | 5.03 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 39.01 | -5.8 | 0.0 | 31.42 | -27.65 | -1.16 | 98.71 | 3.31 | -0.31 | 1.29 | -71.07 | 31.05 | 22.02 | -2.61 | -0.05 |
| 25Q2 (5) | 1.31 | 3.97 | 3.15 | 38.38 | -0.85 | -0.29 | 22.11 | -1.47 | 0.32 | 23.15 | 1.76 | 1.45 | 18.69 | 2.3 | 0.05 | 2.69 | 6.32 | 3.86 | 1.97 | 2.6 | 3.14 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 41.41 | 0.31 | -0.58 | 43.43 | 37.48 | 2.96 | 95.54 | -3.11 | -1.09 | 4.46 | 221.48 | 31.29 | 22.61 | 1.21 | 0.44 |
| 25Q1 (4) | 1.26 | 8.62 | 0.0 | 38.71 | 16.7 | 0.0 | 22.44 | 25.86 | 0.0 | 22.75 | 24.52 | 0.0 | 18.27 | 25.05 | 0.0 | 2.53 | 4.12 | 0.0 | 1.92 | 4.35 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 41.28 | 21.45 | 0.0 | 31.59 | -7.79 | 0.0 | 98.61 | 1.03 | 0.0 | 1.39 | -41.99 | 0.0 | 22.34 | 15.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 33.17 | -9.59 | 0.0 | 17.83 | -12.85 | 0.0 | 18.27 | -11.57 | 0.0 | 14.61 | -12.51 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 2.79 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 33.99 | -12.87 | 0.0 | 34.26 | 7.77 | 0.0 | 97.61 | -1.42 | 0.0 | 2.39 | 142.89 | 0.0 | 19.29 | -12.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.16 | -8.66 | 0.0 | 36.69 | -4.68 | 0.0 | 20.46 | -7.17 | 0.0 | 20.66 | -9.47 | 0.0 | 16.70 | -10.6 | 0.0 | 2.43 | -6.18 | 0.0 | 1.79 | -6.28 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 39.01 | -6.34 | 0.0 | 31.79 | -24.63 | 0.0 | 99.02 | 2.5 | 0.0 | 0.98 | -71.02 | 0.0 | 22.03 | -2.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 38.49 | 0.0 | 0.0 | 22.04 | 0.0 | 0.0 | 22.82 | 0.0 | 0.0 | 18.68 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 41.65 | 0.0 | 0.0 | 42.18 | 0.0 | 0.0 | 96.60 | 0.0 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 22.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.99 | 3.96 | 36.83 | 1.57 | 20.56 | 0.88 | 14.21 | -0.74 | 21.29 | 2.5 | 17.16 | 2.39 | 10.14 | 4.32 | 7.63 | 4.09 | 0.44 | 2.33 | 38.88 | 0.91 | 33.70 | -1.63 | 96.57 | -1.61 | 3.43 | 85.68 | 11.15 | -10.07 | 21.75 | 2.3 |
| 2024 (4) | 4.80 | 0.84 | 36.26 | -0.6 | 20.38 | -1.88 | 14.32 | -3.05 | 20.77 | -1.33 | 16.76 | -1.53 | 9.72 | 0.93 | 7.33 | 0.41 | 0.43 | 0.0 | 38.53 | -2.08 | 34.26 | 4.83 | 98.16 | -0.49 | 1.84 | 35.67 | 12.40 | -10.66 | 21.26 | 2.71 |
| 2023 (3) | 4.76 | 1.28 | 36.48 | -1.19 | 20.77 | -3.84 | 14.77 | -2.39 | 21.05 | -3.4 | 17.02 | -2.91 | 9.63 | -0.52 | 7.30 | -0.95 | 0.43 | 2.38 | 39.35 | -2.82 | 32.68 | -0.58 | 98.64 | -0.51 | 1.36 | 58.96 | 13.88 | -8.29 | 20.70 | -1.76 |
| 2022 (2) | 4.70 | 1.95 | 36.92 | 3.1 | 21.60 | 1.17 | 15.13 | 0.02 | 21.79 | -0.46 | 17.53 | -0.79 | 9.68 | 1.57 | 7.37 | 0.55 | 0.42 | 2.44 | 40.49 | -0.32 | 32.87 | 5.59 | 99.14 | 1.65 | 0.86 | -65.34 | 15.14 | -7.49 | 21.07 | -0.71 |
| 2021 (1) | 4.61 | 6.96 | 35.81 | 0 | 21.35 | 0 | 15.12 | 1.47 | 21.89 | 0 | 17.67 | 0 | 9.53 | 0 | 7.33 | 0 | 0.41 | -2.38 | 40.62 | 5.18 | 31.13 | 3.46 | 97.53 | -1.39 | 2.47 | 125.4 | 16.36 | -8.23 | 21.22 | -2.03 |