- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 44.93 | 61.56 | 10.83 | -0.42 | 95.68 | 86.54 | 0.51 | 109.11 | -72.87 | 0.09 | 101.76 | -92.17 | 0.01 | 101.54 | -92.31 | 0.04 | 108.16 | -71.43 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 6.43 | 2822.73 | -7.35 | 26.51 | 19.9 | 45.9 | -100.00 | -159.09 | 38.46 | 200.00 | 373.68 | -27.27 | 32.28 | 31.49 | 4.3 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | 0 | -150.0 | 27.81 | -27.31 | -33.58 | -9.73 | -169.53 | -139.07 | -5.60 | -877.78 | -194.74 | -5.10 | -1721.43 | -314.63 | -0.65 | -2066.67 | -400.0 | -0.49 | -5000.0 | -512.5 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 0.22 | -96.5 | -93.73 | 22.11 | -1.47 | 29.83 | 169.23 | 131.73 | -15.38 | -73.08 | -111.54 | 35.04 | 24.55 | -15.08 | -21.16 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 38.26 | -6.93 | -4.01 | -3.61 | 18.33 | 13.01 | 0.72 | 104.2 | 124.24 | -0.28 | 98.13 | 88.43 | -0.03 | 98.18 | 88.0 | 0.01 | 100.74 | 105.56 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 6.28 | 155.58 | 92.64 | 22.44 | 15.25 | 20.19 | -533.33 | -2174.07 | -476.47 | 633.33 | 752.56 | 1620.0 | 28.91 | -9.09 | -10.52 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -1700.0 | 0 | 41.11 | 1.41 | -1.49 | -4.42 | -41.67 | -52.94 | -17.15 | -1012.23 | -1102.92 | -14.96 | -1400.87 | -4374.29 | -1.65 | -1369.23 | -4225.0 | -1.36 | -1071.43 | -2042.86 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -11.30 | -262.82 | -255.22 | 19.47 | 7.15 | -3.28 | 25.71 | 115.82 | 115.0 | 74.29 | -72.99 | -74.0 | 31.80 | 2.75 | 2.88 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 150.0 | 0.0 | 40.54 | -3.18 | 0.0 | -3.12 | 23.34 | 0.0 | 1.88 | 198.95 | 0.0 | 1.15 | 193.5 | 0.0 | 0.13 | 200.0 | 0.0 | 0.14 | 275.0 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 6.94 | 97.72 | 0.0 | 18.17 | 6.69 | 0.0 | -162.50 | -181.25 | 0.0 | 275.00 | 344.44 | 0.0 | 30.95 | -0.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 41.87 | 5.04 | 0.0 | -4.07 | 1.93 | 0.0 | -1.90 | 36.03 | 0.0 | -1.23 | 49.17 | 0.0 | -0.13 | 48.0 | 0.0 | -0.08 | 55.56 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 3.51 | 7.67 | 0.0 | 17.03 | -8.78 | 0.0 | 200.00 | 41.18 | 0.0 | -112.50 | -170.0 | 0.0 | 31.14 | -3.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.02 | 0 | 0.0 | 39.86 | -4.48 | 0.0 | -4.15 | -43.6 | 0.0 | -2.97 | -273.68 | 0.0 | -2.42 | -791.43 | 0.0 | -0.25 | -725.0 | 0.0 | -0.18 | -357.14 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | -55.22 | 0.0 | 18.67 | -7.25 | 0.0 | 141.67 | 182.64 | 0.0 | -41.67 | -114.58 | 0.0 | 32.31 | 4.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 41.73 | 0.0 | 0.0 | -2.89 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 7.28 | 0.0 | 0.0 | 20.13 | 0.0 | 0.0 | -171.43 | 0.0 | 0.0 | 285.71 | 0.0 | 0.0 | 30.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.20 | 0 | 36.76 | -10.45 | -5.28 | 0 | 3.79 | 8.89 | -4.83 | 0 | -4.62 | 0 | -2.19 | 0 | -1.70 | 0 | 0.40 | 5.26 | 0.80 | -88.6 | 22.11 | 29.83 | 109.52 | 0 | -9.52 | 0 | 4.40 | -7.42 | 28.95 | -6.13 |
| 2024 (4) | 0.03 | -25.0 | 41.05 | 0.74 | -3.01 | 0 | 3.48 | 10.18 | 1.27 | -28.25 | 0.59 | -28.92 | 0.26 | -31.58 | 0.36 | -14.29 | 0.38 | 0.0 | 7.02 | -3.17 | 17.03 | -1.5 | -238.10 | 0 | 338.10 | 98.88 | 4.75 | -7.35 | 30.84 | 5.26 |
| 2023 (3) | 0.04 | -75.0 | 40.75 | 1.19 | -1.23 | 0 | 3.16 | 1.46 | 1.77 | -53.42 | 0.83 | -74.3 | 0.38 | -75.16 | 0.42 | -67.94 | 0.38 | 0.0 | 7.25 | -15.6 | 17.29 | -14.95 | -70.00 | 0 | 170.00 | 90.17 | 5.13 | -6.9 | 29.30 | 3.24 |
| 2022 (2) | 0.16 | -72.41 | 40.27 | 3.23 | 0.41 | 241.67 | 3.11 | 39.83 | 3.80 | -75.05 | 3.23 | -69.64 | 1.53 | -72.58 | 1.31 | -71.89 | 0.38 | -11.63 | 8.59 | -54.93 | 20.33 | -24.25 | 10.61 | 1390.15 | 89.39 | -9.64 | 5.51 | 2.12 | 28.38 | -0.77 |
| 2021 (1) | 0.58 | 241.18 | 39.01 | 0 | 0.12 | 0 | 2.23 | -11.78 | 15.23 | 0 | 10.64 | 0 | 5.58 | 0 | 4.66 | 0 | 0.43 | 2.38 | 19.06 | 90.03 | 26.84 | 76.93 | 0.71 | -98.8 | 98.93 | 148.67 | 5.39 | -20.05 | 28.60 | 9.41 |