- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -88.52 | -87.93 | 12.82 | -35.25 | -27.69 | 2.87 | -68.04 | -62.34 | 1.41 | -83.31 | -83.62 | 0.73 | -89.39 | -89.83 | 0.28 | -89.47 | -89.06 | 0.27 | -80.85 | -81.38 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 5.73 | -54.88 | -55.92 | 125.59 | 16.51 | 20.62 | 202.50 | 90.1 | 128.63 | -102.50 | -1471.67 | -996.88 | 19.64 | 6.1 | -0.91 |
| 25Q4 (7) | 0.61 | 1.67 | -11.59 | 19.80 | 6.11 | 1.64 | 8.98 | 12.67 | -1.1 | 8.45 | 3.94 | -16.42 | 6.88 | 7.5 | -17.11 | 2.66 | -8.28 | -12.5 | 1.41 | -6.62 | -20.34 | 0.18 | -14.29 | -10.0 | 12.70 | 7.45 | -11.25 | 107.79 | -5.7 | 26.65 | 106.52 | 8.84 | 18.67 | -6.52 | -406.52 | -163.71 | 18.51 | -1.65 | -8.46 |
| 25Q3 (6) | 0.60 | -11.76 | -21.05 | 18.66 | -6.42 | -4.06 | 7.97 | -12.13 | -27.74 | 8.13 | -13.88 | -23.3 | 6.40 | -13.28 | -27.02 | 2.90 | -11.04 | -16.67 | 1.51 | -11.18 | -25.25 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 11.82 | -9.84 | -18.93 | 114.30 | 5.12 | 30.15 | 97.87 | 1.73 | -5.84 | 2.13 | -48.94 | 153.97 | 18.82 | -4.22 | 3.75 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | 17.24 | 13.33 | 19.94 | 12.46 | 10.1 | 9.07 | 19.03 | 25.1 | 9.44 | 9.64 | 7.03 | 7.38 | 2.79 | -2.64 | 3.26 | 27.34 | 14.79 | 1.70 | 17.24 | 1.8 | 0.21 | 16.67 | 5.0 | 13.11 | 0.85 | -0.15 | 108.73 | 4.43 | 31.6 | 96.21 | 8.63 | 16.79 | 4.17 | -63.54 | -76.35 | 19.65 | -0.86 | -6.47 |
| 25Q1 (4) | 0.58 | -15.94 | 0.0 | 17.73 | -8.98 | 0.0 | 7.62 | -16.08 | 0.0 | 8.61 | -14.84 | 0.0 | 7.18 | -13.49 | 0.0 | 2.56 | -15.79 | 0.0 | 1.45 | -18.08 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 13.00 | -9.15 | 0.0 | 104.12 | 22.34 | 0.0 | 88.57 | -1.33 | 0.0 | 11.43 | 11.65 | 0.0 | 19.82 | -1.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.69 | -9.21 | 0.0 | 19.48 | 0.15 | 0.0 | 9.08 | -17.68 | 0.0 | 10.11 | -4.62 | 0.0 | 8.30 | -5.36 | 0.0 | 3.04 | -12.64 | 0.0 | 1.77 | -12.38 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 14.31 | -1.85 | 0.0 | 85.11 | -3.09 | 0.0 | 89.76 | -13.64 | 0.0 | 10.24 | 359.63 | 0.0 | 20.22 | 11.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.76 | 26.67 | 0.0 | 19.45 | 7.4 | 0.0 | 11.03 | 52.14 | 0.0 | 10.60 | 20.18 | 0.0 | 8.77 | 15.7 | 0.0 | 3.48 | 22.54 | 0.0 | 2.02 | 20.96 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 14.58 | 11.04 | 0.0 | 87.82 | 6.29 | 0.0 | 103.94 | 26.17 | 0.0 | -3.94 | -122.38 | 0.0 | 18.14 | -13.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 18.11 | 0.0 | 0.0 | 7.25 | 0.0 | 0.0 | 8.82 | 0.0 | 0.0 | 7.58 | 0.0 | 0.0 | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 13.13 | 0.0 | 0.0 | 82.62 | 0.0 | 0.0 | 82.38 | 0.0 | 0.0 | 17.62 | 0.0 | 0.0 | 21.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.47 | 4.66 | 19.07 | 6.36 | 8.43 | 3.82 | 3.11 | -11.36 | 8.66 | -3.02 | 6.95 | -6.84 | 10.47 | -2.88 | 5.85 | -12.82 | 0.77 | -7.23 | 12.63 | -4.61 | 107.79 | 26.65 | 97.44 | 7.14 | 2.66 | -70.58 | 0.00 | 0 | 19.18 | -3.38 |
| 2024 (4) | 2.36 | 51.28 | 17.93 | 20.5 | 8.12 | 43.97 | 3.50 | -9.36 | 8.93 | 39.31 | 7.46 | 37.38 | 10.78 | 42.22 | 6.71 | 33.67 | 0.83 | -3.49 | 13.24 | 22.71 | 85.11 | 35.1 | 90.95 | 3.19 | 9.05 | -24.87 | 0.00 | 0 | 19.85 | 5.42 |
| 2023 (3) | 1.56 | 30.0 | 14.88 | 9.25 | 5.64 | 18.49 | 3.87 | -18.92 | 6.41 | 3.22 | 5.43 | 16.27 | 7.58 | 25.08 | 5.02 | 25.81 | 0.86 | 6.17 | 10.79 | -4.51 | 63.00 | 1.24 | 88.14 | 15.02 | 12.04 | -48.46 | 0.00 | 0 | 18.83 | -3.24 |
| 2022 (2) | 1.20 | 60.0 | 13.62 | 9.75 | 4.76 | 48.29 | 4.77 | -22.95 | 6.21 | 50.36 | 4.67 | 35.76 | 6.06 | 55.38 | 3.99 | 58.33 | 0.81 | 15.71 | 11.30 | 7.52 | 62.23 | 7.0 | 76.63 | -1.26 | 23.37 | 4.38 | 0.00 | 0 | 19.46 | -10.12 |
| 2021 (1) | 0.75 | 87.5 | 12.41 | 0 | 3.21 | 0 | 6.19 | -16.11 | 4.13 | 0 | 3.44 | 0 | 3.90 | 0 | 2.52 | 0 | 0.70 | 14.75 | 10.51 | -5.49 | 58.16 | -11.7 | 77.61 | -24.76 | 22.39 | 0 | 0.00 | 0 | 21.65 | -6.84 |