- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.76 | 3700.0 | -18.28 | 24.89 | 7.89 | -13.88 | 5.57 | 425.73 | -28.59 | 5.30 | 376.04 | -24.61 | 3.97 | 303.59 | -26.89 | 2.14 | 318.37 | -11.93 | 1.07 | 424.24 | -15.08 | 0.24 | 0.0 | 14.29 | 8.68 | 490.48 | -20.0 | 138.67 | 18.83 | 21.14 | 104.97 | 17.82 | -5.05 | -4.97 | -145.55 | 55.28 | 13.21 | -10.56 | -20.71 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | -96.97 | -98.73 | 23.07 | -4.79 | -22.27 | -1.71 | -132.33 | -117.81 | -1.92 | -136.36 | -118.27 | -1.95 | -150.91 | -123.93 | -0.98 | -151.85 | -123.17 | -0.33 | -132.04 | -115.79 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | -83.3 | -89.6 | 116.70 | 8.85 | 4.79 | 89.09 | -11.52 | -2.64 | 10.91 | 0 | 28.39 | 14.77 | -6.46 | -4.71 |
| 25Q3 (6) | 0.66 | -25.84 | -17.5 | 24.23 | -10.36 | -12.15 | 5.29 | -33.21 | -27.34 | 5.28 | -19.76 | -15.52 | 3.83 | -23.09 | -19.2 | 1.89 | -24.7 | -19.92 | 1.03 | -20.77 | -17.6 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 8.80 | -10.11 | -11.47 | 107.21 | -3.86 | -12.22 | 100.68 | -16.1 | -13.54 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 15.79 | -0.5 | -3.9 |
| 25Q2 (5) | 0.89 | -4.3 | 39.06 | 27.03 | -6.47 | -0.33 | 7.92 | 1.54 | 43.22 | 6.58 | -6.4 | 26.3 | 4.98 | -8.29 | 32.8 | 2.51 | 3.29 | 46.78 | 1.30 | 3.17 | 31.31 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 9.79 | -9.77 | 14.77 | 111.51 | -2.59 | 19.7 | 120.00 | 8.54 | 13.0 | -20.54 | -84.86 | -231.58 | 15.87 | -4.74 | -11.93 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | -40.76 | 0.0 | 28.90 | -2.63 | 0.0 | 7.80 | -18.75 | 0.0 | 7.03 | -33.11 | 0.0 | 5.43 | -33.37 | 0.0 | 2.43 | -42.55 | 0.0 | 1.26 | -39.71 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 10.85 | -23.27 | 0.0 | 114.47 | 2.78 | 0.0 | 110.56 | 20.82 | 0.0 | -11.11 | -230.77 | 0.0 | 16.66 | 7.48 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.57 | 96.25 | 0.0 | 29.68 | 7.61 | 0.0 | 9.60 | 31.87 | 0.0 | 10.51 | 68.16 | 0.0 | 8.15 | 71.94 | 0.0 | 4.23 | 79.24 | 0.0 | 2.09 | 67.2 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 14.14 | 42.25 | 0.0 | 111.37 | -8.82 | 0.0 | 91.50 | -21.43 | 0.0 | 8.50 | 151.63 | 0.0 | 15.50 | -5.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | 25.0 | 0.0 | 27.58 | 1.7 | 0.0 | 7.28 | 31.65 | 0.0 | 6.25 | 19.96 | 0.0 | 4.74 | 26.4 | 0.0 | 2.36 | 38.01 | 0.0 | 1.25 | 26.26 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 9.94 | 16.53 | 0.0 | 122.14 | 31.11 | 0.0 | 116.46 | 9.66 | 0.0 | -16.46 | -165.64 | 0.0 | 16.43 | -8.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 27.12 | 0.0 | 0.0 | 5.53 | 0.0 | 0.0 | 5.21 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 8.53 | 0.0 | 0.0 | 93.16 | 0.0 | 0.0 | 106.19 | 0.0 | 0.0 | -6.19 | 0.0 | 0.0 | 18.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.49 | -28.03 | 26.02 | -7.7 | 4.78 | -31.02 | 2.05 | -13.14 | 4.19 | -39.01 | 3.03 | -41.73 | 5.70 | -37.43 | 3.14 | -37.7 | 0.88 | -1.12 | 7.84 | -25.26 | 116.70 | 4.79 | 114.04 | 13.0 | -14.04 | 0 | 14.07 | -4.38 | 15.92 | -7.33 |
| 2024 (4) | 3.46 | 9.49 | 28.19 | 6.34 | 6.93 | 16.86 | 2.36 | -4.91 | 6.87 | 24.46 | 5.20 | 36.13 | 9.11 | 34.17 | 5.04 | 35.48 | 0.89 | 7.23 | 10.49 | 9.84 | 111.37 | 34.73 | 100.92 | -6.12 | -0.92 | 0 | 14.72 | 200.38 | 17.18 | -5.86 |
| 2023 (3) | 3.16 | -31.45 | 26.51 | 30.78 | 5.93 | 31.19 | 2.48 | 84.37 | 5.52 | 17.7 | 3.82 | 3.52 | 6.79 | -35.46 | 3.72 | -26.48 | 0.83 | -34.65 | 9.55 | 35.65 | 82.66 | -34.22 | 107.50 | 11.61 | -7.50 | 0 | 4.90 | -42.55 | 18.25 | 63.53 |
| 2022 (2) | 4.61 | -14.31 | 20.27 | 6.13 | 4.52 | 14.14 | 1.35 | -7.13 | 4.69 | -36.71 | 3.69 | -37.35 | 10.52 | -29.11 | 5.06 | -35.54 | 1.27 | -2.31 | 7.04 | -26.28 | 125.66 | 1.18 | 96.31 | 80.19 | 3.69 | -92.08 | 8.53 | 8.53 | 11.16 | 1.09 |
| 2021 (1) | 5.38 | 51.98 | 19.10 | 0 | 3.96 | 0 | 1.45 | -18.75 | 7.41 | 0 | 5.89 | 0 | 14.84 | 0 | 7.85 | 0 | 1.30 | 30.0 | 9.55 | -1.04 | 124.19 | 104.93 | 53.45 | -49.36 | 46.55 | 0 | 7.86 | 105.6 | 11.04 | -24.33 |