- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.44 | 63.25 | -9.05 | 49.66 | 3.29 | -3.69 | 11.89 | 33.9 | -15.07 | 13.67 | 20.33 | -14.56 | 11.89 | 17.72 | -12.57 | 8.89 | 66.79 | -8.16 | 3.21 | 55.07 | -18.94 | 0.27 | 35.0 | -6.9 | 16.70 | 9.22 | -10.26 | 216.46 | 45.47 | 19.29 | 87.04 | 11.31 | -0.52 | 12.98 | -40.46 | 3.63 | 27.42 | 2.31 | -2.7 |
| 25Q4 (7) | 5.17 | -22.72 | -22.02 | 48.08 | -3.22 | -0.56 | 8.88 | -15.91 | -18.76 | 11.36 | -17.2 | -17.8 | 10.10 | -13.16 | -21.77 | 5.33 | -29.5 | -20.92 | 2.07 | -23.33 | -29.35 | 0.20 | -13.04 | -9.09 | 15.29 | -9.95 | -11.72 | 148.80 | -14.36 | 29.31 | 78.20 | 1.61 | -1.08 | 21.80 | -5.38 | 4.2 | 26.80 | -3.04 | -0.92 |
| 25Q3 (6) | 6.69 | -12.2 | -21.57 | 49.68 | -1.09 | -3.27 | 10.56 | -15.92 | -16.85 | 13.72 | -5.31 | -9.56 | 11.63 | -5.06 | -18.27 | 7.56 | -14.29 | -19.83 | 2.70 | -13.18 | -27.42 | 0.23 | -8.0 | -11.54 | 16.98 | -2.41 | -6.96 | 173.75 | -7.79 | 11.01 | 76.96 | -11.21 | -8.09 | 23.04 | 72.96 | 41.61 | 27.64 | 0.07 | -5.54 |
| 25Q2 (5) | 7.62 | -17.89 | -10.88 | 50.23 | -2.58 | -1.28 | 12.56 | -10.29 | -3.01 | 14.49 | -9.44 | -5.42 | 12.25 | -9.93 | -14.34 | 8.82 | -8.88 | -7.06 | 3.11 | -21.46 | -23.77 | 0.25 | -13.79 | -10.71 | 17.40 | -6.5 | -5.23 | 188.42 | 3.84 | 16.94 | 86.68 | -0.93 | 2.52 | 13.32 | 6.37 | -13.66 | 27.62 | -1.99 | -3.33 |
| 25Q1 (4) | 9.28 | 39.97 | 0.0 | 51.56 | 6.64 | 0.0 | 14.00 | 28.09 | 0.0 | 16.00 | 15.77 | 0.0 | 13.60 | 5.34 | 0.0 | 9.68 | 43.62 | 0.0 | 3.96 | 35.15 | 0.0 | 0.29 | 31.82 | 0.0 | 18.61 | 7.45 | 0.0 | 181.46 | 57.7 | 0.0 | 87.49 | 10.68 | 0.0 | 12.52 | -40.14 | 0.0 | 28.18 | 4.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.63 | -22.27 | 0.0 | 48.35 | -5.86 | 0.0 | 10.93 | -13.94 | 0.0 | 13.82 | -8.9 | 0.0 | 12.91 | -9.28 | 0.0 | 6.74 | -28.53 | 0.0 | 2.93 | -21.24 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 17.32 | -5.1 | 0.0 | 115.07 | -26.48 | 0.0 | 79.05 | -5.59 | 0.0 | 20.92 | 28.6 | 0.0 | 27.05 | -7.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 8.53 | -0.23 | 0.0 | 51.36 | 0.94 | 0.0 | 12.70 | -1.93 | 0.0 | 15.17 | -0.98 | 0.0 | 14.23 | -0.49 | 0.0 | 9.43 | -0.63 | 0.0 | 3.72 | -8.82 | 0.0 | 0.26 | -7.14 | 0.0 | 18.25 | -0.6 | 0.0 | 156.52 | -2.86 | 0.0 | 83.73 | -0.97 | 0.0 | 16.27 | 5.45 | 0.0 | 29.26 | 2.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 8.55 | 0.0 | 0.0 | 50.88 | 0.0 | 0.0 | 12.95 | 0.0 | 0.0 | 15.32 | 0.0 | 0.0 | 14.30 | 0.0 | 0.0 | 9.49 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 18.36 | 0.0 | 0.0 | 161.12 | 0.0 | 0.0 | 84.55 | 0.0 | 0.0 | 15.43 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 28.77 | -3.52 | 50.02 | -0.77 | 11.70 | -1.76 | 1.25 | -2.84 | 14.07 | -2.36 | 12.02 | -10.9 | 28.06 | -12.67 | 12.18 | -18.53 | 1.01 | -7.34 | 17.19 | -2.39 | 148.80 | 29.31 | 83.19 | 0.69 | 16.81 | -3.3 | 2.68 | 14.59 | 27.61 | -3.6 |
| 2024 (4) | 29.82 | 67.06 | 50.41 | 17.75 | 11.91 | 70.39 | 1.29 | -6.25 | 14.41 | 43.67 | 13.49 | 40.23 | 32.13 | 56.2 | 14.95 | 65.93 | 1.09 | 18.48 | 17.61 | 30.73 | 115.07 | -5.77 | 82.63 | 18.51 | 17.38 | -42.6 | 2.33 | -16.56 | 28.64 | 13.11 |
| 2023 (3) | 17.85 | -43.55 | 42.81 | -12.4 | 6.99 | -50.32 | 1.37 | 30.52 | 10.03 | -33.75 | 9.62 | -33.66 | 20.57 | -45.6 | 9.01 | -40.88 | 0.92 | -11.54 | 13.47 | -24.5 | 122.11 | -14.69 | 69.72 | -24.97 | 30.28 | 327.68 | 2.80 | 31.85 | 25.32 | -2.91 |
| 2022 (2) | 31.62 | -4.18 | 48.87 | -3.05 | 14.07 | -14.31 | 1.05 | 11.3 | 15.14 | -9.12 | 14.50 | -9.2 | 37.81 | -23.24 | 15.24 | -19.32 | 1.04 | -11.86 | 17.84 | -5.81 | 143.14 | -10.48 | 92.92 | -5.74 | 7.08 | 397.69 | 2.12 | -3.75 | 26.08 | 0.19 |
| 2021 (1) | 33.00 | 91.42 | 50.41 | 0 | 16.42 | 0 | 0.95 | -12.64 | 16.66 | 0 | 15.97 | 0 | 49.26 | 0 | 18.89 | 0 | 1.18 | 14.56 | 18.94 | 28.15 | 159.89 | -3.1 | 98.58 | 6.75 | 1.42 | -81.44 | 2.20 | -16.7 | 26.03 | 16.21 |