- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.04 | 109.33 | 218.11 | 15.00 | 35.01 | 46.06 | 6.89 | 161.98 | 264.55 | 7.35 | 127.55 | 207.53 | 6.07 | 114.49 | 201.99 | 6.24 | 103.92 | 198.56 | 2.88 | 108.7 | 174.29 | 0.47 | 0.0 | -9.62 | 8.04 | 103.03 | 162.75 | 116.88 | -3.82 | -2.35 | 93.78 | 15.26 | 18.71 | 6.22 | -66.54 | -70.39 | 5.94 | 12.5 | 12.08 |
| 25Q4 (7) | 1.93 | -3.98 | 250.91 | 11.11 | -1.33 | 7.86 | 2.63 | -15.43 | 143.52 | 3.23 | -5.28 | 164.75 | 2.83 | -3.74 | 214.44 | 3.06 | -8.11 | 247.73 | 1.38 | -2.82 | 193.62 | 0.47 | 0.0 | -7.84 | 3.96 | -3.18 | 106.25 | 121.52 | -10.12 | 46.87 | 81.36 | -10.76 | -8.08 | 18.58 | 110.49 | 61.82 | 5.28 | 1.34 | 5.39 |
| 25Q3 (6) | 2.01 | 26.42 | -1.95 | 11.26 | 1.35 | -11.2 | 3.11 | -7.72 | -23.96 | 3.41 | 9.29 | -18.23 | 2.94 | 34.25 | -11.71 | 3.33 | 23.79 | -0.89 | 1.42 | 20.34 | -15.48 | 0.47 | -11.32 | -6.0 | 4.09 | 10.54 | -15.84 | 135.21 | -5.28 | 35.63 | 91.17 | -15.63 | -6.86 | 8.83 | 210.21 | 317.22 | 5.21 | 7.87 | -3.16 |
| 25Q2 (5) | 1.59 | 25.2 | -36.14 | 11.11 | 8.18 | -17.03 | 3.37 | 78.31 | -28.75 | 3.12 | 30.54 | -46.39 | 2.19 | 8.96 | -51.55 | 2.69 | 28.71 | -36.85 | 1.18 | 12.38 | -44.86 | 0.53 | 1.92 | 12.77 | 3.70 | 20.92 | -43.51 | 142.74 | 19.26 | 38.8 | 108.06 | 36.79 | 33.05 | -8.01 | -138.15 | -142.58 | 4.83 | -8.87 | -21.84 |
| 25Q1 (4) | 1.27 | 130.91 | 0.0 | 10.27 | -0.29 | 0.0 | 1.89 | 75.0 | 0.0 | 2.39 | 95.9 | 0.0 | 2.01 | 123.33 | 0.0 | 2.09 | 137.5 | 0.0 | 1.05 | 123.4 | 0.0 | 0.52 | 1.96 | 0.0 | 3.06 | 59.38 | 0.0 | 119.69 | 44.66 | 0.0 | 79.00 | -10.75 | 0.0 | 21.00 | 82.87 | 0.0 | 5.30 | 5.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.55 | -73.17 | 0.0 | 10.30 | -18.77 | 0.0 | 1.08 | -73.59 | 0.0 | 1.22 | -70.74 | 0.0 | 0.90 | -72.97 | 0.0 | 0.88 | -73.81 | 0.0 | 0.47 | -72.02 | 0.0 | 0.51 | 2.0 | 0.0 | 1.92 | -60.49 | 0.0 | 82.74 | -17.0 | 0.0 | 88.52 | -9.57 | 0.0 | 11.48 | 442.71 | 0.0 | 5.01 | -6.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.05 | -17.67 | 0.0 | 12.68 | -5.3 | 0.0 | 4.09 | -13.53 | 0.0 | 4.17 | -28.35 | 0.0 | 3.33 | -26.33 | 0.0 | 3.36 | -21.13 | 0.0 | 1.68 | -21.5 | 0.0 | 0.50 | 6.38 | 0.0 | 4.86 | -25.8 | 0.0 | 99.69 | -3.06 | 0.0 | 97.88 | 20.51 | 0.0 | 2.12 | -88.75 | 0.0 | 5.38 | -12.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.49 | 0.0 | 0.0 | 13.39 | 0.0 | 0.0 | 4.73 | 0.0 | 0.0 | 5.82 | 0.0 | 0.0 | 4.52 | 0.0 | 0.0 | 4.26 | 0.0 | 0.0 | 2.14 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 6.55 | 0.0 | 0.0 | 102.84 | 0.0 | 0.0 | 81.22 | 0.0 | 0.0 | 18.81 | 0.0 | 0.0 | 6.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.80 | -15.42 | 10.95 | -10.47 | 2.78 | -22.78 | 0.60 | -10.97 | 3.05 | -29.07 | 2.50 | -27.11 | 10.70 | -18.82 | 5.38 | -26.3 | 2.12 | 0.47 | 3.72 | -25.6 | 121.52 | 46.87 | 90.95 | 8.72 | 9.05 | -44.62 | 0.00 | 0 | 5.15 | -7.04 |
| 2024 (4) | 8.04 | -9.87 | 12.23 | -2.08 | 3.60 | -25.31 | 0.68 | -9.62 | 4.30 | -14.34 | 3.43 | -16.75 | 13.18 | -13.74 | 7.30 | -14.32 | 2.11 | 2.43 | 5.00 | -13.49 | 82.74 | 2.91 | 83.65 | -12.86 | 16.35 | 308.82 | 0.00 | 0 | 5.54 | -1.6 |
| 2023 (3) | 8.92 | -24.34 | 12.49 | -12.41 | 4.82 | -18.72 | 0.75 | -3.43 | 5.02 | -26.28 | 4.12 | -25.36 | 15.28 | -26.78 | 8.52 | -19.55 | 2.06 | 7.85 | 5.78 | -24.05 | 80.40 | 1.2 | 96.00 | 10.25 | 4.00 | -69.06 | 0.00 | 0 | 5.63 | 0.72 |
| 2022 (2) | 11.79 | -41.14 | 14.26 | -24.75 | 5.93 | -40.1 | 0.78 | 26.57 | 6.81 | -33.37 | 5.52 | -34.13 | 20.87 | -49.05 | 10.59 | -43.64 | 1.91 | -14.73 | 7.61 | -29.86 | 79.45 | -31.73 | 87.07 | -10.07 | 12.93 | 306.56 | 0.00 | 0 | 5.59 | -1.06 |
| 2021 (1) | 20.03 | 112.63 | 18.95 | 0 | 9.90 | 0 | 0.61 | -17.87 | 10.22 | 0 | 8.38 | 0 | 40.96 | 0 | 18.79 | 0 | 2.24 | 6.16 | 10.85 | 48.22 | 116.38 | -3.49 | 96.82 | 1.13 | 3.18 | -25.39 | 0.00 | 0 | 5.65 | 1.07 |