- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.78 | -18.75 | -36.07 | 16.96 | -12.53 | -14.43 | 6.01 | -19.11 | -28.02 | 9.04 | -22.2 | -34.45 | 5.92 | -23.81 | -42.41 | 0.86 | -20.37 | -37.23 | 0.64 | -20.99 | -34.69 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 17.29 | -14.83 | -25.18 | 50.00 | 5.37 | 10.77 | 66.92 | 4.4 | 10.92 | 33.85 | -5.71 | -13.45 | 23.02 | -0.99 | 4.83 |
| 25Q4 (7) | 0.96 | -28.89 | -11.11 | 19.39 | -3.39 | 10.48 | 7.43 | -16.89 | 13.78 | 11.62 | -19.02 | -5.37 | 7.77 | -24.2 | -15.82 | 1.08 | -32.08 | -11.48 | 0.81 | -29.57 | -7.95 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 20.30 | -8.1 | -7.81 | 47.45 | 4.61 | -10.93 | 64.10 | 3.17 | 20.48 | 35.90 | -5.19 | -23.29 | 23.25 | 3.89 | 6.31 |
| 25Q3 (6) | 1.35 | 610.53 | 42.11 | 20.07 | -3.04 | 1.31 | 8.94 | -13.96 | 0.79 | 14.35 | 115.79 | 43.93 | 10.25 | 616.78 | 36.85 | 1.59 | 622.73 | 44.55 | 1.15 | 422.73 | 45.57 | 0.11 | 0.0 | 22.22 | 22.09 | 53.08 | 18.13 | 45.36 | -9.13 | -18.87 | 62.14 | -60.2 | -29.72 | 37.86 | 167.47 | 248.35 | 22.38 | 14.59 | 9.98 |
| 25Q2 (5) | 0.19 | -84.43 | -89.39 | 20.70 | 4.44 | -3.81 | 10.39 | 24.43 | -9.02 | 6.65 | -51.78 | -64.57 | 1.43 | -86.09 | -89.3 | 0.22 | -83.94 | -89.62 | 0.22 | -77.55 | -84.4 | 0.11 | 22.22 | 10.0 | 14.43 | -37.56 | -46.99 | 49.92 | 10.59 | -17.15 | 156.12 | 158.76 | 155.82 | -56.12 | -243.51 | -242.67 | 19.53 | -11.07 | 0.1 |
| 25Q1 (4) | 1.22 | 12.96 | 0.0 | 19.82 | 12.93 | 0.0 | 8.35 | 27.87 | 0.0 | 13.79 | 12.3 | 0.0 | 10.28 | 11.38 | 0.0 | 1.37 | 12.3 | 0.0 | 0.98 | 11.36 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 23.11 | 4.95 | 0.0 | 45.14 | -15.26 | 0.0 | 60.34 | 13.4 | 0.0 | 39.11 | -16.43 | 0.0 | 21.96 | 0.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.08 | 13.68 | 0.0 | 17.55 | -11.41 | 0.0 | 6.53 | -26.38 | 0.0 | 12.28 | 23.17 | 0.0 | 9.23 | 23.23 | 0.0 | 1.22 | 10.91 | 0.0 | 0.88 | 11.39 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 22.02 | 17.75 | 0.0 | 53.27 | -4.72 | 0.0 | 53.21 | -39.82 | 0.0 | 46.79 | 330.51 | 0.0 | 21.87 | 7.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.95 | -46.93 | 0.0 | 19.81 | -7.95 | 0.0 | 8.87 | -22.33 | 0.0 | 9.97 | -46.88 | 0.0 | 7.49 | -43.98 | 0.0 | 1.10 | -48.11 | 0.0 | 0.79 | -43.97 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 18.70 | -31.3 | 0.0 | 55.91 | -7.2 | 0.0 | 88.41 | 44.86 | 0.0 | 10.87 | -72.37 | 0.0 | 20.35 | 4.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 21.52 | 0.0 | 0.0 | 11.42 | 0.0 | 0.0 | 18.77 | 0.0 | 0.0 | 13.37 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 27.22 | 0.0 | 0.0 | 60.25 | 0.0 | 0.0 | 61.03 | 0.0 | 0.0 | 39.34 | 0.0 | 0.0 | 19.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.73 | -18.02 | 20.01 | 6.61 | 8.83 | 13.06 | 7.07 | -6.97 | 11.51 | -10.91 | 7.31 | -22.23 | 4.14 | -21.89 | 3.02 | -19.89 | 0.38 | 5.56 | 19.86 | -10.5 | 47.45 | -10.93 | 76.65 | 26.81 | 23.35 | -40.96 | 0.38 | -17.16 | 21.74 | 4.42 |
| 2024 (4) | 4.55 | 86.48 | 18.77 | 23.65 | 7.81 | 91.89 | 7.60 | -17.29 | 12.92 | 43.88 | 9.40 | 70.29 | 5.30 | 77.85 | 3.77 | 79.52 | 0.36 | 24.14 | 22.19 | 7.2 | 53.27 | -9.06 | 60.44 | 33.22 | 39.56 | -27.59 | 0.46 | 1.73 | 20.82 | 0.43 |
| 2023 (3) | 2.44 | -50.91 | 15.18 | -12.91 | 4.07 | -20.04 | 9.19 | 18.75 | 8.98 | -33.43 | 5.52 | -47.23 | 2.98 | -57.85 | 2.10 | -42.15 | 0.29 | -6.45 | 20.70 | -9.49 | 58.58 | -48.78 | 45.37 | 20.03 | 54.63 | -12.35 | 0.46 | 140.09 | 20.73 | 2.57 |
| 2022 (2) | 4.97 | -42.34 | 17.43 | -23.35 | 5.09 | -58.28 | 7.74 | 36.92 | 13.49 | -22.38 | 10.46 | -29.13 | 7.07 | -46.96 | 3.63 | -45.5 | 0.31 | -27.91 | 22.87 | -4.83 | 114.38 | -5.49 | 37.80 | -46.13 | 62.33 | 108.95 | 0.19 | 8.61 | 20.21 | 6.93 |
| 2021 (1) | 8.62 | 152.05 | 22.74 | 0 | 12.20 | 0 | 5.65 | -17.23 | 17.38 | 0 | 14.76 | 0 | 13.33 | 0 | 6.66 | 0 | 0.43 | -2.27 | 24.03 | 7.09 | 121.03 | 24.58 | 70.17 | -10.23 | 29.83 | 36.65 | 0.18 | -22.26 | 18.90 | -2.83 |