- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.73 | -21.51 | 143.33 | 24.32 | 12.23 | -17.02 | 9.09 | 11.26 | 75.82 | 10.33 | -5.4 | 26.75 | 8.96 | -0.88 | 51.35 | 2.72 | -26.68 | 126.67 | 1.87 | -26.38 | 112.5 | 0.21 | -25.0 | 50.0 | 13.22 | 1.93 | 1.69 | 45.69 | -7.06 | 11.82 | 87.96 | 17.6 | 39.36 | 12.04 | -52.22 | -66.61 | 23.38 | 9.97 | -27.17 |
| 25Q4 (7) | 0.93 | 4.49 | 138.46 | 21.67 | -12.41 | -24.31 | 8.17 | -13.54 | 118.45 | 10.92 | -11.07 | 33.5 | 9.04 | -11.46 | 45.57 | 3.71 | -0.8 | 157.64 | 2.54 | -1.17 | 137.38 | 0.28 | 12.0 | 64.71 | 12.97 | -10.37 | 4.09 | 49.16 | 9.76 | 27.82 | 74.79 | -2.68 | 62.65 | 25.21 | 8.9 | -53.34 | 21.26 | -10.86 | -28.18 |
| 25Q3 (6) | 0.89 | 122.5 | 85.42 | 24.74 | -12.05 | -18.21 | 9.45 | -18.46 | 10.4 | 12.28 | 120.47 | 28.05 | 10.21 | 188.42 | 30.56 | 3.74 | 225.22 | 98.94 | 2.57 | 217.28 | 83.57 | 0.25 | 13.64 | 38.89 | 14.47 | 71.45 | 7.19 | 44.79 | -7.48 | 24.52 | 76.85 | -63.13 | -13.67 | 23.15 | 121.34 | 110.88 | 23.85 | 8.36 | -11.4 |
| 25Q2 (5) | 0.40 | 33.33 | -21.57 | 28.13 | -4.03 | -2.02 | 11.59 | 124.18 | 69.94 | 5.57 | -31.66 | -51.18 | 3.54 | -40.2 | -62.66 | 1.15 | -4.17 | -44.71 | 0.81 | -7.95 | -48.08 | 0.22 | 57.14 | 37.5 | 8.44 | -35.08 | -44.87 | 48.41 | 18.48 | 33.51 | 208.46 | 230.29 | 247.44 | -108.46 | -400.73 | -371.15 | 22.01 | -31.43 | -25.21 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -23.08 | 0.0 | 29.31 | 2.38 | 0.0 | 5.17 | 38.24 | 0.0 | 8.15 | -0.37 | 0.0 | 5.92 | -4.67 | 0.0 | 1.20 | -16.67 | 0.0 | 0.88 | -17.76 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 13.00 | 4.33 | 0.0 | 40.86 | 6.24 | 0.0 | 63.11 | 37.25 | 0.0 | 36.07 | -33.23 | 0.0 | 32.10 | 8.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | -18.75 | 0.0 | 28.63 | -5.36 | 0.0 | 3.74 | -56.31 | 0.0 | 8.18 | -14.7 | 0.0 | 6.21 | -20.59 | 0.0 | 1.44 | -23.4 | 0.0 | 1.07 | -23.57 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 12.46 | -7.7 | 0.0 | 38.46 | 6.92 | 0.0 | 45.99 | -48.35 | 0.0 | 54.01 | 392.13 | 0.0 | 29.60 | 9.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.48 | -5.88 | 0.0 | 30.25 | 5.36 | 0.0 | 8.56 | 25.51 | 0.0 | 9.59 | -15.95 | 0.0 | 7.82 | -17.51 | 0.0 | 1.88 | -9.62 | 0.0 | 1.40 | -10.26 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 13.50 | -11.82 | 0.0 | 35.97 | -0.8 | 0.0 | 89.02 | 48.37 | 0.0 | 10.98 | -72.56 | 0.0 | 26.92 | -8.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 28.71 | 0.0 | 0.0 | 6.82 | 0.0 | 0.0 | 11.41 | 0.0 | 0.0 | 9.48 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 15.31 | 0.0 | 0.0 | 36.26 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 40.00 | 0.0 | 0.0 | 29.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.44 | 28.42 | 25.19 | -12.84 | 8.88 | 51.79 | 2.47 | -34.1 | 9.62 | -8.9 | 7.60 | -11.53 | 9.61 | 27.79 | 6.74 | 20.36 | 0.88 | 37.5 | 12.32 | -15.85 | 49.16 | 27.82 | 92.34 | 66.57 | 7.66 | -82.81 | 0.12 | -11.87 | 23.79 | -18.92 |
| 2024 (4) | 1.90 | 97.92 | 28.90 | 8.97 | 5.85 | 135.89 | 3.75 | -11.86 | 10.56 | 72.55 | 8.59 | 74.59 | 7.52 | 107.16 | 5.60 | 100.0 | 0.64 | 16.36 | 14.64 | 36.82 | 38.46 | 12.55 | 55.44 | 37.23 | 44.56 | -25.23 | 0.14 | 77.86 | 29.34 | -7.71 |
| 2023 (3) | 0.96 | 100.0 | 26.52 | 19.46 | 2.48 | 0 | 4.26 | 9.24 | 6.12 | 57.33 | 4.92 | 50.0 | 3.63 | 38.55 | 2.80 | 40.0 | 0.55 | -8.33 | 10.70 | 32.75 | 34.17 | 2.4 | 40.40 | 0 | 59.60 | -46.38 | 0.08 | -2.97 | 31.79 | 12.85 |
| 2022 (2) | 0.48 | -80.17 | 22.20 | -9.39 | -0.44 | 0 | 3.90 | -33.34 | 3.89 | -84.92 | 3.28 | -83.72 | 2.62 | -77.26 | 2.00 | -75.16 | 0.60 | 50.0 | 8.06 | -74.88 | 33.37 | -5.97 | -11.17 | 0 | 111.17 | -18.2 | 0.08 | -28.64 | 28.17 | -25.73 |
| 2021 (1) | 2.42 | 0 | 24.50 | 0 | -9.27 | 0 | 5.85 | -15.45 | 25.79 | 0 | 20.15 | 0 | 11.52 | 0 | 8.05 | 0 | 0.40 | 11.11 | 32.08 | 0 | 35.49 | -35.31 | -35.90 | 0 | 135.90 | 0 | 0.11 | 13.17 | 37.93 | 8.62 |