資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.3 | -27.58 | 5.3 | 57.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 99.08 | 60.25 | 7.88 | 44.32 | 20.78 | 95.12 | 20.97 | 21.76 | 21.08 | 112.07 | 5.38 | 9.13 | 0 | 0 | 0.15 | 7.14 | 32.46 | 12.16 | 18.06 | 3.08 | 1.72 | -65.74 | 13.03 | 70.77 | 32.82 | 8.82 | 0.94 | 0 | 13.97 | 156.8 | 0.03 | -15.4 |
| 2024 (4) | 23.89 | -22.74 | 3.36 | -3.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 61.83 | 25.34 | 5.46 | 98.55 | 10.65 | 63.85 | 17.22 | 30.72 | 9.94 | 33.6 | 4.93 | 249.65 | 0 | 0 | 0.14 | 100.0 | 28.94 | 0.66 | 17.52 | 1.57 | 5.02 | -9.71 | 7.63 | 68.06 | 30.16 | 10.27 | -2.19 | 0 | 5.44 | 0 | 0.04 | -14.21 |
| 2023 (3) | 30.92 | 8.87 | 3.49 | -1.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.33 | -6.68 | 2.75 | 103.7 | 6.5 | -18.03 | 13.18 | -12.17 | 7.44 | -12.26 | 1.41 | 1.44 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 28.75 | -0.03 | 17.25 | 0.0 | 5.56 | -35.05 | 4.54 | 4440.0 | 27.35 | 5.6 | -5.05 | 0 | -0.51 | 0 | 0.05 | -15.81 |
| 2022 (2) | 28.4 | 32.9 | 3.54 | 32.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.86 | 47.86 | 1.35 | -80.26 | 7.93 | -2.58 | 15.00 | -34.11 | 8.48 | -14.6 | 1.39 | 2.21 | 0 | 0 | 0.07 | -30.0 | 28.76 | -0.03 | 17.25 | 4.17 | 8.56 | 30.89 | 0.1 | -98.54 | 25.9 | -13.58 | -5.71 | 0 | -5.61 | 0 | 0.05 | 18.29 |
| 2021 (1) | 21.37 | -14.45 | 2.67 | -80.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35.75 | 3.86 | 6.84 | 0 | 8.14 | 53.88 | 22.77 | 48.15 | 9.93 | 99.8 | 1.36 | -80.63 | 0 | 0 | 0.1 | 11.11 | 28.77 | 1.88 | 16.56 | 0.0 | 6.54 | 0.0 | 6.86 | 0 | 29.97 | 34.76 | -8.99 | 0 | -2.13 | 0 | 0.05 | -2.5 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 28.42 | 64.28 | 16.67 | 5.2 | -1.89 | 53.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.56 | -20.43 | 78.02 | 2.36 | -21.07 | 171.26 | 16.45 | -20.84 | 91.72 | 14.86 | -29.16 | 11.08 | 26.21 | 24.34 | 75.32 | 5.42 | 0.74 | 9.72 | 2.66 | 0 | 0 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 33.66 | 3.7 | 16.31 | 18.06 | 0.0 | 3.08 | 1.72 | 0.0 | -65.74 | 15.39 | 18.11 | 79.79 | 35.18 | 7.19 | 13.12 | -0.93 | -198.94 | 65.17 | 14.46 | 3.51 | 145.5 | 0.03 | -6.48 | -22.73 |
| 25Q4 (7) | 17.3 | 2.73 | -27.58 | 5.3 | 49.72 | 57.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33.38 | 21.65 | 99.05 | 2.99 | 4.91 | 169.37 | 20.78 | 26.55 | 95.12 | 20.97 | 5.34 | 0 | 21.08 | 9.28 | 112.07 | 5.38 | 0.0 | 9.13 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 32.46 | 0.0 | 12.16 | 18.06 | 0.0 | 3.08 | 1.72 | 0.0 | -65.74 | 13.03 | 28.75 | 70.77 | 32.82 | 9.77 | 8.82 | 0.94 | 0.0 | 142.92 | 13.97 | 26.31 | 156.8 | 0.03 | 14.3 | -15.4 |
| 25Q3 (6) | 16.84 | -22.25 | -27.19 | 3.54 | -2.48 | 3.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.44 | 17.57 | 60.37 | 2.85 | 145.69 | 106.52 | 16.42 | 35.03 | 57.58 | 19.91 | 18.12 | 0 | 19.29 | 22.17 | 112.21 | 5.38 | 11.16 | 14.96 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 32.46 | 0.15 | 12.16 | 18.06 | 0.0 | 4.7 | 1.72 | 0.0 | -65.74 | 10.12 | 39.39 | 49.26 | 29.9 | 10.58 | 2.96 | 0.94 | 116.7 | 127.81 | 11.06 | 578.53 | 225.29 | 0.03 | -9.12 | -31.08 |
| 25Q2 (5) | 21.66 | -11.08 | -9.45 | 3.63 | 7.08 | 27.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.34 | 56.43 | 52.05 | 1.16 | 33.33 | -19.44 | 12.16 | 41.72 | 19.22 | 16.86 | 26.03 | 0 | 15.79 | 5.62 | 98.62 | 4.84 | -2.02 | 3.2 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 32.41 | 11.99 | 12.73 | 18.06 | 3.08 | 4.7 | 1.72 | -65.74 | -65.74 | 7.26 | -15.19 | 34.44 | 27.04 | -13.05 | -2.24 | -5.63 | -110.86 | -175.98 | 1.63 | -72.33 | -51.49 | 0.03 | -20.45 | -24.81 |
| 25Q1 (4) | 24.36 | 1.97 | 0.0 | 3.39 | 0.89 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 14.92 | -11.03 | 0.0 | 0.87 | -21.62 | 0.0 | 8.58 | -19.44 | 0.0 | 13.37 | 0 | 0.0 | 14.95 | 50.4 | 0.0 | 4.94 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 28.94 | 0.0 | 0.0 | 17.52 | 0.0 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 8.56 | 12.19 | 0.0 | 31.1 | 3.12 | 0.0 | -2.67 | -21.92 | 0.0 | 5.89 | 8.27 | 0.0 | 0.04 | 2.38 | 0.0 |