- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.72 | -33.94 | 1.41 | 45.13 | 5.72 | -1.4 | 4.67 | -55.57 | -25.76 | 7.51 | -39.78 | -16.65 | 6.59 | -32.34 | 2.01 | 1.92 | -39.05 | -2.04 | 1.04 | -36.97 | -0.95 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 16.51 | -20.51 | -7.82 | 111.31 | 8.09 | -7.53 | 62.03 | -26.26 | -11.11 | 37.97 | 143.57 | 25.67 | 24.90 | 3.97 | 3.41 |
| 25Q4 (7) | 1.09 | 9.0 | 2.83 | 42.69 | -7.46 | 6.72 | 10.51 | 44.17 | 31.7 | 12.47 | 32.94 | 16.54 | 9.74 | 11.06 | 10.43 | 3.15 | 1.61 | 9.76 | 1.65 | 7.14 | 8.55 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 20.77 | 20.62 | 8.97 | 102.98 | -7.57 | -0.97 | 84.12 | 7.97 | 12.77 | 15.59 | -29.44 | -38.65 | 23.95 | 10.37 | 10.22 |
| 25Q3 (6) | 1.00 | -6.54 | -23.08 | 46.13 | -2.02 | -1.58 | 7.29 | -8.76 | 3.99 | 9.38 | -19.28 | -30.47 | 8.77 | -10.05 | -20.27 | 3.10 | -4.91 | -14.13 | 1.54 | -1.91 | -14.44 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 17.22 | -14.75 | -21.33 | 111.41 | -13.45 | 1.74 | 77.91 | 13.35 | 49.88 | 22.09 | -29.35 | -53.99 | 21.70 | -5.78 | -0.78 |
| 25Q2 (5) | 1.07 | 50.7 | -0.93 | 47.08 | 2.86 | 3.45 | 7.99 | 27.03 | 1.4 | 11.62 | 28.97 | 6.12 | 9.75 | 50.93 | 9.67 | 3.26 | 66.33 | 3.16 | 1.57 | 49.52 | 1.95 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 20.20 | 12.79 | 6.32 | 128.73 | 6.95 | 4.54 | 68.73 | -1.52 | -4.38 | 31.27 | 3.5 | 11.18 | 23.03 | -4.36 | 6.97 |
| 25Q1 (4) | 0.71 | -33.02 | 0.0 | 45.77 | 14.43 | 0.0 | 6.29 | -21.18 | 0.0 | 9.01 | -15.79 | 0.0 | 6.46 | -26.76 | 0.0 | 1.96 | -31.71 | 0.0 | 1.05 | -30.92 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 17.91 | -6.03 | 0.0 | 120.37 | 15.75 | 0.0 | 69.79 | -6.44 | 0.0 | 30.21 | 18.91 | 0.0 | 24.08 | 10.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.06 | -18.46 | 0.0 | 40.00 | -14.66 | 0.0 | 7.98 | 13.84 | 0.0 | 10.70 | -20.68 | 0.0 | 8.82 | -19.82 | 0.0 | 2.87 | -20.5 | 0.0 | 1.52 | -15.56 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 19.06 | -12.93 | 0.0 | 103.99 | -5.03 | 0.0 | 74.59 | 43.51 | 0.0 | 25.41 | -47.09 | 0.0 | 21.73 | -0.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.30 | 20.37 | 0.0 | 46.87 | 2.99 | 0.0 | 7.01 | -11.04 | 0.0 | 13.49 | 23.2 | 0.0 | 11.00 | 23.73 | 0.0 | 3.61 | 14.24 | 0.0 | 1.80 | 16.88 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 21.89 | 15.21 | 0.0 | 109.50 | -11.08 | 0.0 | 51.98 | -27.68 | 0.0 | 48.02 | 70.74 | 0.0 | 21.87 | 1.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 45.51 | 0.0 | 0.0 | 7.88 | 0.0 | 0.0 | 10.95 | 0.0 | 0.0 | 8.89 | 0.0 | 0.0 | 3.16 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 19.00 | 0.0 | 0.0 | 123.14 | 0.0 | 0.0 | 71.88 | 0.0 | 0.0 | 28.12 | 0.0 | 0.0 | 21.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.87 | -9.15 | 45.40 | 2.28 | 8.04 | 10.29 | 7.17 | 1.55 | 10.62 | -5.01 | 8.70 | -3.55 | 10.59 | -8.79 | 5.69 | -7.63 | 0.60 | -4.76 | 19.02 | -2.16 | 102.98 | -0.97 | 75.61 | 15.81 | 24.39 | -29.74 | 1.14 | -0.77 | 23.18 | 5.08 |
| 2024 (4) | 4.26 | -12.35 | 44.39 | -3.77 | 7.29 | -18.46 | 7.06 | 1.87 | 11.18 | -13.0 | 9.02 | -11.39 | 11.61 | -13.03 | 6.16 | -10.6 | 0.63 | -1.56 | 19.44 | -6.54 | 103.99 | -1.91 | 65.29 | -6.17 | 34.71 | 14.12 | 1.15 | 12.51 | 22.06 | 3.71 |
| 2023 (3) | 4.86 | -16.49 | 46.13 | 4.63 | 8.94 | -8.02 | 6.93 | 3.84 | 12.85 | -10.7 | 10.18 | -9.91 | 13.35 | -16.35 | 6.89 | -14.94 | 0.64 | -7.25 | 20.80 | -4.72 | 106.01 | 0.41 | 69.59 | 3.07 | 30.41 | -6.39 | 1.02 | -2.46 | 21.27 | 3.45 |
| 2022 (2) | 5.82 | -5.98 | 44.09 | -0.38 | 9.72 | -10.17 | 6.67 | 7.83 | 14.39 | -3.29 | 11.30 | 0.53 | 15.96 | -6.67 | 8.10 | -5.92 | 0.69 | -8.0 | 21.83 | 1.25 | 105.58 | 1.07 | 67.51 | -7.16 | 32.49 | 18.88 | 1.05 | -2.12 | 20.56 | 3.32 |
| 2021 (1) | 6.19 | -3.28 | 44.26 | 0 | 10.82 | 0 | 6.19 | -4.95 | 14.88 | 0 | 11.24 | 0 | 17.10 | 0 | 8.61 | 0 | 0.75 | 1.35 | 21.56 | -5.11 | 104.46 | 2.01 | 72.72 | -2.92 | 27.33 | 8.93 | 1.07 | 9.03 | 19.90 | 4.35 |