鴻準 2354 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	1414	0.47	-26.56	-29.85	0.07	-79.41	-65.0	0.47	-79.74	-29.85	252.75	-40.54	-15.75	4.84	14.69	12.56	1.48	-31.8	-17.32	2.59	40.76	-16.99	3.73	-59.68	-30.54	6.63	-26.58	-30.43	3.72	17.72	-7.92	2.59	40.76	-16.99	-20.06	-11.66	-0.23
25Q4 (7)	1414	0.64	3.23	0.0	0.34	78.95	9.68	2.32	38.1	-8.3	425.09	0.42	27.88	4.22	16.57	4.98	2.17	55.0	24.71	1.84	-9.8	-22.36	9.25	56.51	59.48	9.03	2.61	0.22	3.16	10.88	0.32	1.84	-9.8	-22.36	1.55	33.20	247.81
25Q3 (6)	1414	0.62	63.16	-10.14	0.19	416.67	-5.0	1.68	58.49	-11.58	423.32	2.69	109.29	3.62	21.89	-45.56	1.40	47.37	-44.22	2.04	56.92	-56.32	5.91	51.15	16.34	8.8	62.96	-9.18	2.85	15.38	-51.53	2.04	56.92	-56.32	20.05	9.94	143.34
25Q2 (5)	1414	0.38	-43.28	-37.7	-0.06	-130.0	-142.86	1.06	58.21	-12.4	412.24	37.41	205.41	2.97	-30.93	-66.67	0.95	-46.93	-72.78	1.30	-58.33	-79.23	3.91	-27.19	-16.99	5.4	-43.34	-37.5	2.47	-38.86	-70.77	1.30	-58.33	-79.23	-	-	0.00
25Q1 (4)	1414	0.67	4.69	0.0	0.20	-35.48	0.0	0.67	-73.52	0.0	300.01	-9.75	0.0	4.30	6.97	0.0	1.79	2.87	0.0	3.12	31.65	0.0	5.37	-7.41	0.0	9.53	5.77	0.0	4.04	28.25	0.0	3.12	31.65	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	1414	0.64	-7.25	0.0	0.31	55.0	0.0	2.53	33.16	0.0	332.41	64.35	0.0	4.02	-39.55	0.0	1.74	-30.68	0.0	2.37	-49.25	0.0	5.8	14.17	0.0	9.01	-7.02	0.0	3.15	-46.43	0.0	2.37	-49.25	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	1414	0.69	13.11	0.0	0.20	42.86	0.0	1.90	57.02	0.0	202.26	49.84	0.0	6.65	-25.36	0.0	2.51	-28.08	0.0	4.67	-25.4	0.0	5.08	7.86	0.0	9.69	12.15	0.0	5.88	-30.41	0.0	4.67	-25.4	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	1414	0.61	0.0	0.0	0.14	0.0	0.0	1.21	0.0	0.0	134.98	0.0	0.0	8.91	0.0	0.0	3.49	0.0	0.0	6.26	0.0	0.0	4.71	0.0	0.0	8.64	0.0	0.0	8.45	0.0	0.0	6.26	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/6	150.55	71.9	10.65	556.22	-21.9	303.4	N/A	-
2026/5	87.58	34.17	-40.64	405.68	-29.59	199.74	N/A	-
2026/4	65.27	39.19	-49.36	318.1	-25.78	184.19	N/A	-
2026/3	46.89	-34.89	-61.08	252.83	-15.64	252.83	0.18	市場需求減弱，客戶訂單減少
2026/2	72.02	-46.21	-23.53	205.93	14.9	344.44	0.13	-
2026/1	133.91	-3.31	57.48	133.91	57.48	410.72	0.11	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/12	138.51	0.14	-8.56	1561.72	106.22	425.99	0.1	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/11	138.3	-7.29	20.76	1423.22	134.92	417.11	0.1	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/10	149.18	15.08	127.01	1284.91	161.54	416.85	0.1	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/9	129.63	-6.08	131.25	1135.73	166.87	423.52	0.11	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/8	138.04	-11.43	103.47	1006.1	172.27	429.93	0.11	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/7	155.85	14.55	99.15	868.07	187.74	439.44	0.1	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/6	136.05	-7.78	127.53	712.22	218.78	412.49	0.1	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/5	147.54	14.46	249.65	576.17	252.12	396.95	0.11	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/4	128.89	6.95	290.25	428.62	252.98	343.59	0.12	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/3	120.51	27.94	280.79	299.73	239.05	299.73	0.11	配合客戶策略需求，訂單增加。
2025/2	94.19	10.76	322.8	179.22	215.78	330.69	0.1	配合客戶策略需求，訂單增加
2025/1	85.03	-43.86	146.63	85.03	146.63	351.03	0.09	配合客戶策略需求，訂單增加
2024/12	151.47	32.26	381.97	757.28	1.66	331.71	0.09	配合客戶策略需求，訂單增加
2024/11	114.52	74.27	223.17	605.81	-15.08	236.29	0.12	配合客戶策略需求，訂單增加
2024/10	65.71	17.23	21.76	491.28	-27.53	189.61	0.15	-
2024/9	56.06	-17.36	-18.52	425.57	-31.8	202.15	0.12	-
2024/8	67.84	-13.31	-14.05	369.51	-33.44	205.89	0.12	-
2024/7	78.26	30.88	3.51	301.67	-36.66	180.25	0.13	-
2024/6	59.79	41.69	-1.38	223.42	-44.24	135.02	0.29	-
2024/5	42.2	27.76	-19.46	163.63	-51.88	106.87	0.37	現行機種因上市時間已久，受市場販售狀況影響2024年出售較少。2023年因後疫情效應影響，出貨量仍高。
2024/4	33.03	4.36	-34.2	121.43	-57.78	86.95	0.45	現行機種因上市時間已久，受市場販售狀況影響2024出售較少。2023因後疫情效應影響，出貨量仍高。
2024/3	31.65	42.06	-61.27	88.4	-62.77	88.4	N/A	現行機種因上市時間已久，受市場販售狀況影響2024出售較少。2023因後疫情效應影響，出貨量仍高。
2024/2	22.28	-35.38	-64.94	56.75	-63.55	88.18	N/A	現行機種因上市時間已久，受市場販售狀況影響2024年出貨較少。2023年因後疫情效應影響，出貨量仍高。
2024/1	34.48	9.69	-62.6	34.48	-62.6	101.34	N/A	2023年因後疫情影響，出貨量仍高，2024年因產品生命週期影響，市場販售狀況影響訂單。
2023/12	31.43	-11.31	-71.94	744.86	-17.71	120.83	N/A	1.消費性電子產品去年Q3因有缺料瓶頸，Q4瓶頸物料解除，基期較高。2.客戶依市場販售狀況訂單調整，出貨量減少。
2023/11	35.44	-34.33	-65.58	713.44	-10.05	158.2	N/A	1.消費性電子產品因去年Q3缺料瓶頸導致Q4出貨基期較高。2.今年因新舊產品交替青黃不接時期，客戶拉貨較少。
2023/10	53.97	-21.55	-37.74	678.0	-1.76	201.7	N/A	-
2023/9	68.8	-12.83	1.77	624.03	3.4	223.33	N/A	-
2023/8	78.93	4.4	42.11	555.24	3.6	215.17	N/A	-
2023/7	75.6	24.68	38.75	476.3	-0.84	188.63	N/A	-
2023/6	60.63	15.72	7.6	400.7	-5.91	163.23	N/A	-
2023/5	52.4	4.37	-28.71	340.07	-7.97	184.33	N/A	-
2023/4	50.2	-38.57	-17.12	287.67	-2.82	195.48	N/A	-
2023/3	81.73	28.6	-6.82	237.47	0.85	237.47	N/A	-
2023/2	63.55	-31.07	11.28	155.74	5.41	267.75	N/A	-
2023/1	92.2	-17.68	1.7	92.2	1.7	307.18	N/A	-
2022/12	112.0	8.75	39.74	905.19	-12.84	301.68	N/A	-
2022/11	102.98	18.79	24.86	793.18	-17.24	257.27	N/A	-
2022/10	86.69	28.25	-25.57	690.2	-21.2	209.83	N/A	-
2022/9	67.6	21.7	-45.92	603.51	-20.53	177.62	N/A	-
2022/8	55.54	1.93	-51.02	535.91	-15.53	166.37	N/A	因主要客戶受限於供應鏈瓶頸與缺料問題，影響到公司營收，但預期缺料情況將逐步改善。
2022/7	54.48	-3.31	-42.54	480.37	-7.81	184.34	N/A	-
2022/6	56.35	-23.33	-23.88	425.89	-0.08	190.42	N/A	-
2022/5	73.5	21.34	-11.06	369.54	4.91	221.79	N/A	-
2022/4	60.57	-30.94	-11.36	296.04	9.81	205.39	N/A	-
2022/3	87.72	53.61	42.75	235.47	17.0	235.47	N/A	-
2022/2	57.1	-37.0	23.89	147.75	5.68	227.9	N/A	-
2022/1	90.65	13.09	-3.26	90.65	-3.26	253.28	N/A	-
2021/12	80.15	-2.82	-21.47	1038.62	-0.64	279.11	N/A	-
2021/11	82.48	-29.19	-32.24	958.46	1.6	323.97	N/A	-
2021/10	116.48	-6.81	-2.65	875.99	6.62	354.9	N/A	-
2021/9	125.01	10.22	-8.01	759.5	8.2	333.24	N/A	-
2021/8	113.41	19.59	1.97	634.5	12.09	0.0	N/A	-
2021/7	94.83	28.07	-16.33	521.09	14.57	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	1414	2.31	-8.7	0.66	50.0	1560.65	105.83	3.74	-41.19	1.57	-24.15	2.00	-55.36	24.44	55.57	47.8	5.4	32.76	-8.59
2024 (4)	1414	2.53	-15.67	0.44	62.96	758.24	1.73	6.36	-17.19	2.07	5.08	4.48	-22.63	15.71	7.02	45.35	-15.2	35.84	-15.89
2023 (3)	1414	3.00	-0.33	0.27	-27.03	745.33	-17.62	7.68	0.92	1.97	-37.46	5.79	24.78	14.68	-48.53	53.48	-18.83	42.61	-0.12
2022 (2)	1414	3.01	-4.75	0.37	-78.86	904.7	-13.08	7.61	9.18	3.15	-8.7	4.64	9.43	28.52	-20.65	65.89	17.53	42.66	-4.97
2021 (1)	1414	3.16	-4.82	1.75	30.6	1040.82	-0.68	6.97	0	3.45	0	4.24	0	35.94	37.28	56.06	3.13	44.89	-4.85