- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | -26.56 | -29.85 | 4.84 | 14.69 | 12.56 | 1.48 | -31.8 | -17.32 | 3.72 | 17.72 | -7.92 | 2.59 | 40.76 | -16.99 | 0.61 | -18.67 | -28.24 | 0.46 | -11.54 | -22.03 | 0.16 | -40.74 | -11.11 | 4.95 | 14.58 | 0.0 | 41.66 | -14.14 | -17.47 | 39.68 | -42.3 | -10.44 | 60.32 | 93.16 | 8.31 | 4.64 | 53.64 | 29.25 |
| 25Q4 (7) | 0.64 | 3.23 | 0.0 | 4.22 | 16.57 | 4.98 | 2.17 | 55.0 | 24.71 | 3.16 | 10.88 | 0.32 | 1.84 | -9.8 | -22.36 | 0.75 | -13.79 | 4.17 | 0.52 | -8.77 | -3.7 | 0.27 | 3.85 | 28.57 | 4.32 | 22.38 | 5.62 | 48.52 | -13.09 | -5.64 | 68.77 | 40.46 | 24.27 | 31.23 | -38.81 | -30.07 | 3.02 | -9.04 | -19.03 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | 63.16 | -10.14 | 3.62 | 21.89 | -45.56 | 1.40 | 47.37 | -44.22 | 2.85 | 15.38 | -51.53 | 2.04 | 56.92 | -56.32 | 0.87 | 67.31 | 0.0 | 0.57 | 58.33 | -17.39 | 0.26 | 4.0 | 85.71 | 3.53 | 13.14 | -53.06 | 55.83 | -20.74 | 83.35 | 48.96 | 27.36 | 14.6 | 51.04 | -16.95 | -10.89 | 3.32 | 21.17 | -47.96 |
| 25Q2 (5) | 0.38 | -43.28 | -37.7 | 2.97 | -30.93 | -66.67 | 0.95 | -46.93 | -72.78 | 2.47 | -38.86 | -70.77 | 1.30 | -58.33 | -79.23 | 0.52 | -38.82 | -34.18 | 0.36 | -38.98 | -44.62 | 0.25 | 38.89 | 150.0 | 3.12 | -36.97 | -71.43 | 70.44 | 39.54 | 113.97 | 38.45 | -13.23 | -6.86 | 61.46 | 10.35 | 4.5 | 2.74 | -23.68 | -69.28 |
| 25Q1 (4) | 0.67 | 4.69 | 0.0 | 4.30 | 6.97 | 0.0 | 1.79 | 2.87 | 0.0 | 4.04 | 28.25 | 0.0 | 3.12 | 31.65 | 0.0 | 0.85 | 18.06 | 0.0 | 0.59 | 9.26 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 4.95 | 21.03 | 0.0 | 50.48 | -1.83 | 0.0 | 44.31 | -19.94 | 0.0 | 55.69 | 24.71 | 0.0 | 3.59 | -3.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.64 | -7.25 | 0.0 | 4.02 | -39.55 | 0.0 | 1.74 | -30.68 | 0.0 | 3.15 | -46.43 | 0.0 | 2.37 | -49.25 | 0.0 | 0.72 | -17.24 | 0.0 | 0.54 | -21.74 | 0.0 | 0.21 | 50.0 | 0.0 | 4.09 | -45.61 | 0.0 | 51.42 | 68.87 | 0.0 | 55.34 | 29.53 | 0.0 | 44.66 | -22.03 | 0.0 | 3.73 | -41.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | 13.11 | 0.0 | 6.65 | -25.36 | 0.0 | 2.51 | -28.08 | 0.0 | 5.88 | -30.41 | 0.0 | 4.67 | -25.4 | 0.0 | 0.87 | 10.13 | 0.0 | 0.69 | 6.15 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 7.52 | -31.14 | 0.0 | 30.45 | -7.5 | 0.0 | 42.72 | 3.5 | 0.0 | 57.28 | -2.61 | 0.0 | 6.38 | -28.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 8.91 | 0.0 | 0.0 | 3.49 | 0.0 | 0.0 | 8.45 | 0.0 | 0.0 | 6.26 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 10.92 | 0.0 | 0.0 | 32.92 | 0.0 | 0.0 | 41.28 | 0.0 | 0.0 | 58.81 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.32 | -8.3 | 3.74 | -41.19 | 1.57 | -24.15 | 0.54 | -61.5 | 3.06 | -48.83 | 2.00 | -55.36 | 2.87 | -9.18 | 2.04 | -14.64 | 0.96 | 92.0 | 3.91 | -49.35 | 48.52 | -5.64 | 51.13 | 47.6 | 48.87 | -25.2 | 0.95 | -8.52 | 3.14 | -49.68 |
| 2024 (4) | 2.53 | -15.95 | 6.36 | -17.19 | 2.07 | 5.08 | 1.40 | -17.89 | 5.98 | -16.71 | 4.48 | -22.63 | 3.16 | -23.67 | 2.39 | -24.37 | 0.50 | -3.85 | 7.72 | -17.52 | 51.42 | 86.91 | 34.64 | 26.2 | 65.34 | -9.94 | 1.04 | -26.67 | 6.24 | -8.77 |
| 2023 (3) | 3.01 | -0.33 | 7.68 | 0.92 | 1.97 | -37.46 | 1.71 | 11.9 | 7.18 | -1.37 | 5.79 | 24.78 | 4.14 | 5.61 | 3.16 | 17.91 | 0.52 | -7.14 | 9.36 | 2.07 | 27.51 | -40.78 | 27.45 | -36.58 | 72.55 | 27.92 | 1.42 | 5.57 | 6.84 | 9.27 |
| 2022 (2) | 3.02 | -4.73 | 7.61 | 9.18 | 3.15 | -8.7 | 1.53 | 16.91 | 7.28 | 35.06 | 4.64 | 9.43 | 3.92 | -1.75 | 2.68 | 1.52 | 0.56 | -8.2 | 9.17 | 31.94 | 46.45 | -18.62 | 43.28 | -32.48 | 56.72 | 58.03 | 1.34 | 71.26 | 6.26 | -4.28 |
| 2021 (1) | 3.17 | -5.09 | 6.97 | 0 | 3.45 | 0 | 1.31 | -4.78 | 5.39 | 0 | 4.24 | 0 | 3.99 | 0 | 2.64 | 0 | 0.61 | -3.17 | 6.95 | 0.58 | 57.08 | 6.97 | 64.11 | 33.12 | 35.89 | -30.74 | 0.78 | -10.56 | 6.54 | -7.76 |