- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | -36.11 | 35.29 | 11.16 | -3.46 | 5.68 | 1.11 | -55.78 | -34.32 | 2.44 | -16.72 | 56.41 | 1.85 | -20.26 | 60.87 | 1.37 | -23.03 | 59.3 | 0.59 | -24.36 | 55.26 | 0.27 | -6.9 | -3.57 | 4.25 | -8.41 | 47.57 | 184.27 | 15.76 | 2.49 | 45.52 | -46.82 | -58.03 | 54.48 | 278.23 | 744.33 | 7.30 | 12.14 | 9.45 |
| 25Q4 (7) | 0.36 | -2.7 | -25.0 | 11.56 | 3.58 | 9.68 | 2.51 | 22.44 | 61.94 | 2.93 | -20.81 | -20.81 | 2.32 | -16.25 | -3.73 | 1.78 | -25.21 | -8.25 | 0.78 | -15.22 | 1.3 | 0.29 | -6.45 | -3.33 | 4.64 | -12.12 | -7.57 | 159.18 | -3.86 | -2.12 | 85.60 | 54.36 | 103.96 | 14.40 | -67.67 | -75.18 | 6.51 | -2.98 | 4.83 |
| 25Q3 (6) | 0.37 | 2.78 | -26.0 | 11.16 | 10.39 | 5.68 | 2.05 | 86.36 | -7.24 | 3.70 | 37.04 | 23.33 | 2.77 | 39.9 | 23.66 | 2.38 | 40.83 | 17.82 | 0.92 | 39.39 | 22.67 | 0.31 | 3.33 | 0.0 | 5.28 | 24.82 | 35.04 | 165.57 | -14.94 | -5.93 | 55.45 | 35.91 | -24.55 | 44.55 | -24.75 | 68.38 | 6.71 | 3.87 | 17.72 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | 111.76 | -23.4 | 10.11 | -4.26 | -5.43 | 1.10 | -34.91 | -49.77 | 2.70 | 73.08 | -18.92 | 1.98 | 72.17 | -17.84 | 1.69 | 96.51 | -16.75 | 0.66 | 73.68 | -15.38 | 0.30 | 7.14 | 3.45 | 4.23 | 46.88 | -5.16 | 194.65 | 8.26 | -1.42 | 40.80 | -62.38 | -37.83 | 59.20 | 800.16 | 72.21 | 6.46 | -3.15 | 7.31 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -64.58 | 0.0 | 10.56 | 0.19 | 0.0 | 1.69 | 9.03 | 0.0 | 1.56 | -57.84 | 0.0 | 1.15 | -52.28 | 0.0 | 0.86 | -55.67 | 0.0 | 0.38 | -50.65 | 0.0 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 2.88 | -42.63 | 0.0 | 179.80 | 10.56 | 0.0 | 108.46 | 158.43 | 0.0 | -8.46 | -114.57 | 0.0 | 6.67 | 7.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.48 | -4.0 | 0.0 | 10.54 | -0.19 | 0.0 | 1.55 | -29.86 | 0.0 | 3.70 | 23.33 | 0.0 | 2.41 | 7.59 | 0.0 | 1.94 | -3.96 | 0.0 | 0.77 | 2.67 | 0.0 | 0.30 | -3.23 | 0.0 | 5.02 | 28.39 | 0.0 | 162.63 | -7.6 | 0.0 | 41.97 | -42.9 | 0.0 | 58.03 | 119.36 | 0.0 | 6.21 | 8.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.50 | 6.38 | 0.0 | 10.56 | -1.22 | 0.0 | 2.21 | 0.91 | 0.0 | 3.00 | -9.91 | 0.0 | 2.24 | -7.05 | 0.0 | 2.02 | -0.49 | 0.0 | 0.75 | -3.85 | 0.0 | 0.31 | 6.9 | 0.0 | 3.91 | -12.33 | 0.0 | 176.00 | -10.86 | 0.0 | 73.50 | 12.0 | 0.0 | 26.46 | -23.04 | 0.0 | 5.70 | -5.32 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 10.69 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 3.33 | 0.0 | 0.0 | 2.41 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 197.45 | 0.0 | 0.0 | 65.62 | 0.0 | 0.0 | 34.38 | 0.0 | 0.0 | 6.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.26 | -31.52 | 10.88 | 2.84 | 1.87 | 1.63 | 0.67 | 41.93 | 2.78 | -17.99 | 2.10 | -10.64 | 6.35 | -16.34 | 2.75 | -11.58 | 1.16 | -6.45 | 4.32 | -3.14 | 159.18 | -2.12 | 67.23 | 23.74 | 32.77 | -28.26 | 12.43 | 37.41 | 6.59 | 7.33 |
| 2024 (4) | 1.84 | 12.2 | 10.58 | -1.12 | 1.84 | 5.14 | 0.47 | 0.61 | 3.39 | 4.95 | 2.35 | 0.86 | 7.59 | 1.61 | 3.11 | 5.42 | 1.24 | 2.48 | 4.46 | 9.05 | 162.63 | 1.76 | 54.33 | 0.3 | 45.68 | -0.3 | 9.05 | 0.16 | 6.14 | -0.97 |
| 2023 (3) | 1.64 | -1.8 | 10.70 | -0.93 | 1.75 | -30.56 | 0.47 | 26.82 | 3.23 | 12.94 | 2.33 | 14.78 | 7.47 | -9.01 | 2.95 | 3.51 | 1.21 | -11.03 | 4.09 | 15.54 | 159.81 | -5.1 | 54.17 | -38.43 | 45.81 | 281.33 | 9.03 | -7.85 | 6.20 | 19.92 |
| 2022 (2) | 1.67 | -53.99 | 10.80 | -7.38 | 2.52 | -43.24 | 0.37 | 15.14 | 2.86 | -40.91 | 2.03 | -42.66 | 8.21 | -53.46 | 2.85 | -50.86 | 1.36 | -15.0 | 3.54 | -34.69 | 168.39 | -25.27 | 87.99 | -4.11 | 12.01 | 45.68 | 9.80 | 27.4 | 5.17 | 10.71 |
| 2021 (1) | 3.63 | 80.6 | 11.66 | 0 | 4.44 | 0 | 0.32 | -17.56 | 4.84 | 0 | 3.54 | 0 | 17.64 | 0 | 5.80 | 0 | 1.60 | -1.84 | 5.42 | 40.05 | 225.32 | 14.43 | 91.75 | -8.57 | 8.25 | 0 | 7.69 | -13.15 | 4.67 | -1.27 |