- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -95.05 | -93.19 | 28.12 | -17.39 | -40.82 | 16.50 | -26.57 | -53.85 | 4.80 | -79.63 | -83.54 | 1.23 | -93.47 | -94.23 | 0.15 | -97.27 | -95.59 | 0.26 | -81.29 | -75.47 | 0.03 | -50.0 | -25.0 | 15.52 | -44.67 | -56.78 | 371.68 | 4.47 | 25.25 | 342.86 | 259.48 | 179.76 | -242.86 | -5351.79 | -976.74 | 8.07 | -11.42 | -10.83 |
| 25Q4 (7) | 3.23 | 797.22 | 169.17 | 34.04 | 1.76 | 133.15 | 22.47 | 9.56 | 275.75 | 23.56 | 126.32 | 227.68 | 18.83 | 232.1 | 275.1 | 5.49 | 695.65 | 157.75 | 1.39 | 275.68 | 110.61 | 0.06 | 100.0 | -40.0 | 28.05 | 29.08 | 212.36 | 355.78 | -6.7 | 16.91 | 95.38 | -51.52 | 14.97 | 4.62 | 104.78 | -72.34 | 9.11 | -14.22 | 39.3 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | -60.0 | -90.7 | 33.45 | 16.23 | -39.57 | 20.51 | 9.45 | -52.61 | 10.41 | -45.84 | -75.65 | 5.67 | -51.08 | -83.15 | 0.69 | -60.12 | -89.7 | 0.37 | -38.33 | -80.53 | 0.03 | 0.0 | -40.0 | 21.73 | -18.03 | -53.3 | 381.34 | 5.22 | 22.3 | 196.72 | 102.22 | 94.33 | -96.72 | -4162.3 | -7753.77 | 10.62 | 48.12 | 15.06 |
| 25Q2 (5) | 0.90 | -61.7 | -72.39 | 28.78 | -39.44 | -48.18 | 18.74 | -47.58 | -52.52 | 19.22 | -34.09 | -57.99 | 11.59 | -45.64 | -66.7 | 1.73 | -49.12 | -72.1 | 0.60 | -43.4 | -68.75 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 26.51 | -26.18 | -45.27 | 362.41 | 22.13 | 43.19 | 97.28 | -20.62 | 12.7 | 2.38 | 110.56 | -82.6 | 7.17 | -20.77 | -48.97 |
| 25Q1 (4) | 2.35 | 95.83 | 0.0 | 47.52 | 225.48 | 0.0 | 35.75 | 497.83 | 0.0 | 29.16 | 305.56 | 0.0 | 21.32 | 324.7 | 0.0 | 3.40 | 59.62 | 0.0 | 1.06 | 60.61 | 0.0 | 0.04 | -60.0 | 0.0 | 35.91 | 299.89 | 0.0 | 296.75 | -2.48 | 0.0 | 122.55 | 47.73 | 0.0 | -22.55 | -234.9 | 0.0 | 9.05 | 38.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.20 | -68.99 | 0.0 | 14.60 | -73.62 | 0.0 | 5.98 | -86.18 | 0.0 | 7.19 | -83.19 | 0.0 | 5.02 | -85.08 | 0.0 | 2.13 | -68.21 | 0.0 | 0.66 | -65.26 | 0.0 | 0.10 | 100.0 | 0.0 | 8.98 | -80.7 | 0.0 | 304.31 | -2.4 | 0.0 | 82.96 | -18.05 | 0.0 | 16.72 | 1457.68 | 0.0 | 6.54 | -29.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.87 | 18.71 | 0.0 | 55.35 | -0.34 | 0.0 | 43.28 | 9.65 | 0.0 | 42.76 | -6.54 | 0.0 | 33.64 | -3.33 | 0.0 | 6.70 | 8.06 | 0.0 | 1.90 | -1.04 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 46.53 | -3.94 | 0.0 | 311.80 | 23.2 | 0.0 | 101.23 | 17.28 | 0.0 | -1.23 | -109.0 | 0.0 | 9.23 | -34.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 55.54 | 0.0 | 0.0 | 39.47 | 0.0 | 0.0 | 45.75 | 0.0 | 0.0 | 34.80 | 0.0 | 0.0 | 6.20 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 48.44 | 0.0 | 0.0 | 253.09 | 0.0 | 0.0 | 86.32 | 0.0 | 0.0 | 13.68 | 0.0 | 0.0 | 14.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.85 | -52.53 | 36.00 | -2.31 | 24.48 | -6.49 | 0.23 | 56.61 | 21.88 | -26.5 | 15.82 | -32.71 | 11.02 | -56.3 | 3.40 | -51.77 | 0.16 | -42.86 | 28.56 | -11.17 | 355.78 | 16.91 | 111.87 | 27.22 | -11.93 | 0 | 0.03 | -16.64 | 8.93 | 6.56 |
| 2024 (4) | 14.43 | 4.11 | 36.85 | 6.5 | 26.18 | 8.18 | 0.15 | -23.68 | 29.77 | 5.34 | 23.51 | 4.35 | 25.22 | 8.89 | 7.05 | 5.86 | 0.28 | 3.7 | 32.15 | 4.35 | 304.31 | 16.71 | 87.93 | 2.64 | 12.03 | -16.04 | 0.04 | -29.6 | 8.38 | -1.64 |
| 2023 (3) | 13.86 | 75.89 | 34.60 | -22.75 | 24.20 | -22.91 | 0.19 | -34.34 | 28.26 | 11.83 | 22.53 | 27.5 | 23.16 | 66.98 | 6.66 | 58.95 | 0.27 | 28.57 | 30.81 | 8.56 | 260.73 | -12.27 | 85.67 | -31.05 | 14.33 | 0 | 0.05 | -11.3 | 8.52 | -22.33 |
| 2022 (2) | 7.88 | -49.42 | 44.79 | -12.38 | 31.39 | -17.44 | 0.29 | 44.03 | 25.27 | -30.21 | 17.67 | -35.82 | 13.87 | -61.95 | 4.19 | -65.17 | 0.21 | -48.78 | 28.38 | -26.19 | 297.20 | 20.94 | 124.24 | 18.33 | -24.24 | 0 | 0.06 | -24.3 | 10.97 | 12.86 |
| 2021 (1) | 15.58 | 3.18 | 51.12 | 0 | 38.02 | 0 | 0.20 | -30.33 | 36.21 | 0 | 27.53 | 0 | 36.45 | 0 | 12.03 | 0 | 0.41 | -22.64 | 38.45 | -20.49 | 245.75 | 41.12 | 105.00 | 14.76 | -5.00 | 0 | 0.07 | 127.48 | 9.72 | -27.52 |