- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | 134.44 | 143.33 | 17.55 | 225.0 | 56.84 | 0.93 | 106.28 | 111.05 | 10.96 | 130.61 | 157.78 | 10.29 | 131.28 | 151.76 | 3.01 | 130.04 | 136.93 | 1.20 | 154.55 | 196.0 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 41.13 | 2917.12 | 349.51 | 195.06 | -35.45 | -54.38 | 8.28 | -80.0 | -81.32 | 91.12 | 55.04 | 63.71 | 16.01 | -1.17 | -22.88 |
| 25Q4 (7) | -1.51 | -143.55 | 53.68 | 5.40 | -24.05 | -70.72 | -14.81 | -37.77 | -14710.0 | -35.80 | -163.04 | 0.0 | -32.90 | -136.86 | 16.69 | -10.02 | -97.63 | 41.3 | -2.20 | -185.71 | 31.46 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | -1.46 | -108.11 | 88.19 | 302.20 | 3.32 | -26.51 | 41.43 | -47.68 | 14130.71 | 58.78 | 175.69 | -41.05 | 16.20 | -5.65 | 11.88 |
| 25Q3 (6) | -0.62 | 66.49 | 35.42 | 7.11 | -1.25 | -64.29 | -10.75 | -51.62 | -308.33 | -13.61 | 57.35 | 11.68 | -13.89 | 55.95 | 17.66 | -5.07 | 63.73 | 17.69 | -0.77 | 65.78 | 27.36 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 18.00 | 814.29 | 116.87 | 292.50 | -36.99 | -18.52 | 79.19 | 255.29 | 335.86 | 21.32 | -72.64 | -84.0 | 17.17 | 0.64 | -2.17 |
| 25Q2 (5) | -1.85 | -54.17 | -60.87 | 7.20 | -35.66 | -62.18 | -7.09 | 15.8 | -196.86 | -31.91 | -68.21 | -91.42 | -31.53 | -58.6 | -97.06 | -13.98 | -71.53 | -126.95 | -2.25 | -80.0 | -106.42 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | -2.52 | -127.54 | -152.5 | 464.19 | 8.55 | 35.91 | 22.29 | -49.73 | 150.83 | 77.91 | 39.96 | -45.84 | 17.06 | -17.82 | 20.99 |
| 25Q1 (4) | -1.20 | 63.19 | 0.0 | 11.19 | -39.32 | 0.0 | -8.42 | -8320.0 | 0.0 | -18.97 | 47.01 | 0.0 | -19.88 | 49.66 | 0.0 | -8.15 | 52.26 | 0.0 | -1.25 | 61.06 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 9.15 | 174.03 | 0.0 | 427.61 | 3.99 | 0.0 | 44.34 | 15129.61 | 0.0 | 55.66 | -44.17 | 0.0 | 20.76 | 43.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -3.26 | -239.58 | 0.0 | 18.44 | -7.38 | 0.0 | -0.10 | -101.94 | 0.0 | -35.80 | -132.32 | 0.0 | -39.49 | -134.08 | 0.0 | -17.07 | -177.11 | 0.0 | -3.21 | -202.83 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | -12.36 | -248.92 | 0.0 | 411.19 | 14.54 | 0.0 | 0.29 | 100.87 | 0.0 | 99.71 | -25.15 | 0.0 | 14.48 | -17.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.96 | 16.52 | 0.0 | 19.91 | 4.57 | 0.0 | 5.16 | -29.51 | 0.0 | -15.41 | 7.56 | 0.0 | -16.87 | -5.44 | 0.0 | -6.16 | 0.0 | 0.0 | -1.06 | 2.75 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 8.30 | 72.92 | 0.0 | 359.00 | 5.11 | 0.0 | -33.57 | 23.42 | 0.0 | 133.21 | -7.39 | 0.0 | 17.55 | 24.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.15 | 0.0 | 0.0 | 19.04 | 0.0 | 0.0 | 7.32 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | -16.00 | 0.0 | 0.0 | -6.16 | 0.0 | 0.0 | -1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 4.80 | 0.0 | 0.0 | 341.55 | 0.0 | 0.0 | -43.84 | 0.0 | 0.0 | 143.84 | 0.0 | 0.0 | 14.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.88 | 0 | 7.85 | -58.24 | -10.08 | 0 | 24.33 | 42.95 | -24.91 | 0 | -24.46 | 0 | -35.09 | 0 | -6.43 | 0 | 0.32 | -11.11 | 5.80 | -58.42 | 302.20 | -26.51 | 40.43 | 0 | 59.57 | -55.27 | 1.76 | -44.01 | 17.89 | 8.1 |
| 2024 (4) | -2.21 | 0 | 18.80 | -26.3 | 2.93 | -71.83 | 17.02 | 31.34 | -8.81 | 0 | -10.39 | 0 | -17.12 | 0 | -2.44 | 0 | 0.36 | -2.7 | 13.95 | -41.78 | 411.19 | 32.05 | -33.18 | 0 | 133.18 | 0 | 3.15 | -9.63 | 16.55 | -6.13 |
| 2023 (3) | 1.75 | -48.07 | 25.51 | -5.9 | 10.40 | -35.52 | 12.96 | 76.6 | 6.19 | -28.85 | 2.28 | -60.42 | 3.44 | -64.09 | 2.05 | -40.58 | 0.37 | -17.78 | 23.96 | 26.57 | 311.38 | 2.59 | 167.94 | -9.3 | -67.94 | 0 | 3.48 | 25.37 | 17.63 | -2.06 |
| 2022 (2) | 3.37 | -38.39 | 27.11 | 16.9 | 16.13 | 125.91 | 7.34 | -7.68 | 8.70 | -53.58 | 5.76 | -58.68 | 9.58 | -52.95 | 3.45 | -53.06 | 0.45 | -6.25 | 18.93 | -33.93 | 303.52 | 31.14 | 185.16 | 385.95 | -85.31 | 0 | 2.78 | -9.72 | 18.00 | -8.86 |
| 2021 (1) | 5.47 | 63.77 | 23.19 | 0 | 7.14 | 0 | 7.95 | -2.39 | 18.74 | 0 | 13.94 | 0 | 20.36 | 0 | 7.35 | 0 | 0.48 | -23.81 | 28.65 | 27.22 | 231.45 | 41.18 | 38.10 | -30.11 | 61.90 | 36.56 | 3.08 | 60.94 | 19.75 | 43.95 |