- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.90 | 662.5 | 291.49 | 40.80 | 68.8 | 130.51 | 18.46 | 463.39 | 204.71 | 19.74 | 604.86 | 224.94 | 17.00 | 547.37 | 219.55 | 3.69 | 650.75 | 285.43 | 2.32 | 992.31 | 332.0 | 0.13 | 30.0 | 62.5 | 32.89 | 132.44 | 406.78 | 62.20 | -12.85 | -22.3 | 93.56 | -27.92 | -16.21 | 6.49 | 121.76 | 155.62 | 20.77 | 0.24 | -23.95 |
| 25Q4 (7) | -0.16 | 65.96 | 80.95 | 24.17 | 78.51 | 83.8 | -5.08 | 63.53 | 82.86 | -3.91 | 66.32 | 86.48 | -3.80 | 63.81 | 85.52 | -0.67 | 67.0 | 80.64 | -0.26 | 74.0 | 86.17 | 0.10 | -9.09 | 25.0 | 14.15 | 157.27 | 320.75 | 71.37 | -10.4 | -7.4 | 129.80 | 8.24 | 26.62 | -29.80 | -49.63 | -1113.34 | 20.72 | 4.54 | -26.16 |
| 25Q3 (6) | -0.47 | 31.88 | -193.75 | 13.54 | -13.48 | -53.21 | -13.93 | 12.22 | -202.17 | -11.61 | 43.91 | -176.43 | -10.50 | 44.03 | -174.87 | -2.03 | 31.19 | -212.31 | -1.00 | 33.77 | -257.14 | 0.11 | 22.22 | 10.0 | 5.50 | 1547.37 | -56.66 | 79.65 | -3.16 | 9.3 | 119.92 | 56.48 | 8.86 | -19.92 | -185.23 | -102.27 | 19.82 | -16.97 | -13.41 |
| 25Q2 (5) | -0.69 | -46.81 | -360.0 | 15.65 | -11.58 | -47.8 | -15.87 | 9.98 | -100.13 | -20.70 | -31.01 | -325.05 | -18.76 | -31.93 | -323.48 | -2.95 | -48.24 | -383.61 | -1.51 | -51.0 | -439.29 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | -0.38 | -105.86 | -102.5 | 82.25 | 2.75 | 16.58 | 76.63 | -31.37 | -53.0 | 23.37 | 300.37 | 137.06 | 23.87 | -12.6 | -14.72 |
| 25Q1 (4) | -0.47 | 44.05 | 0.0 | 17.70 | 34.6 | 0.0 | -17.63 | 40.52 | 0.0 | -15.80 | 45.37 | 0.0 | -14.22 | 45.81 | 0.0 | -1.99 | 42.49 | 0.0 | -1.00 | 46.81 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 6.49 | 201.25 | 0.0 | 80.05 | 3.87 | 0.0 | 111.66 | 8.92 | 0.0 | -11.66 | -374.79 | 0.0 | 27.31 | -2.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.84 | -425.0 | 0.0 | 13.15 | -54.56 | 0.0 | -29.64 | -542.95 | 0.0 | -28.92 | -588.57 | 0.0 | -26.24 | -586.91 | 0.0 | -3.46 | -432.31 | 0.0 | -1.88 | -571.43 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | -6.41 | -150.51 | 0.0 | 77.07 | 5.76 | 0.0 | 102.51 | -6.94 | 0.0 | -2.46 | 75.05 | 0.0 | 28.06 | 22.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | -6.67 | 0.0 | 28.94 | -3.47 | 0.0 | -4.61 | 41.87 | 0.0 | -4.20 | 13.76 | 0.0 | -3.82 | 13.77 | 0.0 | -0.65 | -6.56 | 0.0 | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 12.69 | -16.57 | 0.0 | 72.87 | 3.29 | 0.0 | 110.15 | -32.44 | 0.0 | -9.85 | 84.39 | 0.0 | 22.89 | -18.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 29.98 | 0.0 | 0.0 | -7.93 | 0.0 | 0.0 | -4.87 | 0.0 | 0.0 | -4.43 | 0.0 | 0.0 | -0.61 | 0.0 | 0.0 | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 15.21 | 0.0 | 0.0 | 70.55 | 0.0 | 0.0 | 163.06 | 0.0 | 0.0 | -63.06 | 0.0 | 0.0 | 27.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.77 | 0 | 17.77 | -24.58 | -12.80 | 0 | 17.46 | -5.55 | -12.58 | 0 | -11.44 | 0 | -7.36 | 0 | -3.76 | 0 | 0.37 | 12.12 | 6.64 | 3.43 | 71.37 | -7.4 | 101.79 | -8.02 | -1.76 | 0 | 0.05 | -42.13 | 22.61 | -16.48 |
| 2024 (4) | -1.73 | 0 | 23.56 | -3.72 | -15.16 | 0 | 18.49 | 23.35 | -13.70 | 0 | -12.41 | 0 | -6.96 | 0 | -3.77 | 0 | 0.33 | -2.94 | 6.42 | -31.77 | 77.07 | 26.32 | 110.66 | -13.38 | -10.66 | 0 | 0.09 | -37.44 | 27.07 | 5.41 |
| 2023 (3) | -0.92 | 0 | 24.47 | -44.69 | -8.71 | 0 | 14.99 | 45.7 | -6.82 | 0 | -6.15 | 0 | -3.37 | 0 | -1.84 | 0 | 0.34 | -37.04 | 9.41 | -72.8 | 61.01 | 2.61 | 127.76 | 40.35 | -27.76 | 0 | 0.15 | -1.6 | 25.68 | 23.11 |
| 2022 (2) | 4.85 | -25.15 | 44.24 | 6.3 | 21.54 | -1.55 | 10.29 | 22.71 | 23.67 | -10.17 | 20.63 | -12.77 | 18.06 | -37.4 | 11.38 | -33.22 | 0.54 | -23.94 | 34.59 | -1.98 | 59.46 | -7.34 | 91.03 | 9.66 | 8.97 | -47.21 | 0.15 | 18.77 | 20.86 | 10.66 |
| 2021 (1) | 6.48 | 123.45 | 41.62 | 0 | 21.88 | 0 | 8.38 | -10.15 | 26.35 | 0 | 23.65 | 0 | 28.85 | 0 | 17.04 | 0 | 0.71 | 12.7 | 35.29 | 42.82 | 64.17 | -21.79 | 83.01 | -17.34 | 16.99 | 0 | 0.13 | 46.18 | 18.85 | 0.11 |