- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.45 | 40.62 | -10.0 | 5.26 | -9.62 | 0.19 | 1.31 | -5.07 | -3.68 | 1.54 | 16.67 | -10.47 | 1.19 | 20.2 | -10.53 | 1.63 | 25.38 | -6.32 | 0.64 | 14.29 | -11.11 | 0.45 | 0.0 | 2.27 | 2.71 | 2.65 | -9.06 | 210.08 | 6.53 | 7.9 | 85.54 | -18.33 | 8.33 | 14.46 | 403.09 | -31.26 | 4.03 | -8.41 | 2.28 |
| 25Q4 (7) | 0.32 | -28.89 | -27.27 | 5.82 | 2.65 | 15.48 | 1.38 | -3.5 | -3.5 | 1.32 | -23.26 | -7.69 | 0.99 | -24.43 | -2.94 | 1.30 | -26.55 | -17.2 | 0.56 | -22.22 | -18.84 | 0.45 | -4.26 | -10.0 | 2.64 | -8.97 | -3.65 | 197.21 | 0.61 | 0.48 | 104.73 | 26.09 | 4.8 | -4.77 | -128.16 | -7896.42 | 4.40 | 0.0 | 29.79 |
| 25Q3 (6) | 0.45 | 309.09 | -41.56 | 5.67 | -3.41 | 13.17 | 1.43 | -1.38 | -25.13 | 1.72 | 142.25 | -13.57 | 1.31 | 156.86 | -14.94 | 1.77 | 168.18 | -33.96 | 0.72 | 100.0 | -27.27 | 0.47 | 6.82 | -11.32 | 2.90 | 39.42 | -9.38 | 196.02 | 7.1 | -8.56 | 83.06 | -59.17 | -13.67 | 16.94 | 116.38 | 345.14 | 4.40 | 1.38 | 27.54 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -78.0 | -83.33 | 5.87 | 11.81 | 18.11 | 1.45 | 6.62 | -15.2 | 0.71 | -58.72 | -60.34 | 0.51 | -61.65 | -63.31 | 0.66 | -62.07 | -72.61 | 0.36 | -50.0 | -60.44 | 0.44 | 0.0 | -15.38 | 2.08 | -30.2 | -33.33 | 183.02 | -5.99 | -22.07 | 203.41 | 157.61 | 112.73 | -103.41 | -591.52 | -2461.21 | 4.34 | 10.15 | 24.36 |
| 25Q1 (4) | 0.50 | 13.64 | 0.0 | 5.25 | 4.17 | 0.0 | 1.36 | -4.9 | 0.0 | 1.72 | 20.28 | 0.0 | 1.33 | 30.39 | 0.0 | 1.74 | 10.83 | 0.0 | 0.72 | 4.35 | 0.0 | 0.44 | -12.0 | 0.0 | 2.98 | 8.76 | 0.0 | 194.69 | -0.8 | 0.0 | 78.96 | -20.99 | 0.0 | 21.04 | 34277.41 | 0.0 | 3.94 | 16.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | -42.86 | 0.0 | 5.04 | 0.6 | 0.0 | 1.43 | -25.13 | 0.0 | 1.43 | -28.14 | 0.0 | 1.02 | -33.77 | 0.0 | 1.57 | -41.42 | 0.0 | 0.69 | -30.3 | 0.0 | 0.50 | -5.66 | 0.0 | 2.74 | -14.37 | 0.0 | 196.26 | -8.45 | 0.0 | 99.94 | 3.87 | 0.0 | 0.06 | -98.39 | 0.0 | 3.39 | -1.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.77 | 16.67 | 0.0 | 5.01 | 0.8 | 0.0 | 1.91 | 11.7 | 0.0 | 1.99 | 11.17 | 0.0 | 1.54 | 10.79 | 0.0 | 2.68 | 11.2 | 0.0 | 0.99 | 8.79 | 0.0 | 0.53 | 1.92 | 0.0 | 3.20 | 2.56 | 0.0 | 214.37 | -8.72 | 0.0 | 96.21 | 0.62 | 0.0 | 3.81 | -13.1 | 0.0 | 3.45 | -1.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 4.97 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 2.41 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 234.85 | 0.0 | 0.0 | 95.62 | 0.0 | 0.0 | 4.38 | 0.0 | 0.0 | 3.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.38 | -40.0 | 5.64 | 13.25 | 1.40 | -14.11 | 0.94 | 17.71 | 1.38 | -18.34 | 1.04 | -18.75 | 5.20 | -35.72 | 2.21 | -33.43 | 1.68 | -16.83 | 2.66 | -11.04 | 197.21 | 0.48 | 101.80 | 5.27 | -1.80 | 0 | 0.35 | -4.41 | 4.27 | 18.28 |
| 2024 (4) | 2.30 | 30.68 | 4.98 | 11.16 | 1.63 | 28.35 | 0.80 | 4.31 | 1.69 | 34.13 | 1.28 | 33.33 | 8.09 | 15.24 | 3.32 | 12.16 | 2.02 | -5.16 | 2.99 | 14.12 | 196.26 | -14.28 | 96.70 | -4.57 | 3.30 | 0 | 0.37 | 10.72 | 3.61 | -4.75 |
| 2023 (3) | 1.76 | 5.39 | 4.48 | 19.15 | 1.27 | 47.67 | 0.77 | 18.11 | 1.26 | 26.0 | 0.96 | 20.0 | 7.02 | 2.33 | 2.96 | 31.56 | 2.13 | -1.84 | 2.62 | 31.0 | 228.96 | -10.54 | 101.33 | 17.87 | -1.32 | 0 | 0.33 | -11.85 | 3.79 | 2.99 |
| 2022 (2) | 1.67 | -42.41 | 3.76 | 11.9 | 0.86 | -20.37 | 0.65 | 27.01 | 1.00 | -29.08 | 0.80 | -27.93 | 6.86 | -40.71 | 2.25 | -22.41 | 2.17 | -11.79 | 2.00 | -2.91 | 255.93 | -25.15 | 85.97 | 12.49 | 14.03 | -40.48 | 0.38 | 31.67 | 3.68 | 25.17 |
| 2021 (1) | 2.90 | 34.88 | 3.36 | 0 | 1.08 | 0 | 0.51 | -6.01 | 1.41 | 0 | 1.11 | 0 | 11.57 | 0 | 2.90 | 0 | 2.46 | -0.4 | 2.06 | 5.64 | 341.91 | 13.01 | 76.42 | -12.74 | 23.58 | 89.84 | 0.29 | -10.58 | 2.94 | -15.27 |