- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.53 | 37.35 | 141.78 | 6.20 | 8.58 | 475.76 | -7.14 | 4.29 | 46.6 | 80.33 | 59.29 | 111.78 | 62.57 | 50.3 | 105.08 | 4.86 | 26.23 | 85.5 | 3.37 | 26.22 | 85.16 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 91.19 | 48.37 | 80.11 | 45.81 | -1.53 | -8.38 | -8.89 | 40.19 | 74.7 | 108.89 | -5.2 | -19.61 | 28.51 | 14.41 | 4.55 |
| 25Q4 (7) | 2.57 | -50.48 | 100.78 | 5.71 | 1941.94 | 223.06 | -7.46 | 45.75 | 51.15 | 50.43 | -59.79 | 45.63 | 41.63 | -56.94 | 64.87 | 3.85 | -55.23 | 61.76 | 2.67 | -53.48 | 62.8 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 61.46 | -55.16 | 32.23 | 46.52 | -4.73 | -9.95 | -14.87 | -35.58 | 66.36 | 114.87 | 3.59 | -20.34 | 24.92 | -6.25 | -9.38 |
| 25Q3 (6) | 5.19 | 25.06 | 399.04 | -0.31 | 96.26 | 95.91 | -13.75 | 33.22 | 27.9 | 125.42 | -11.3 | 364.0 | 96.69 | -0.55 | 337.91 | 8.60 | 17.65 | 332.16 | 5.74 | 17.86 | 318.98 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 137.06 | -12.33 | 244.03 | 48.83 | -11.06 | -6.76 | -10.97 | 24.48 | 84.39 | 110.88 | -3.25 | -34.87 | 26.58 | -12.13 | -0.75 |
| 25Q2 (5) | 4.15 | 184.25 | 327.84 | -8.28 | -401.82 | -80.79 | -20.59 | -54.0 | -8.6 | 141.40 | 272.79 | 307.14 | 97.22 | 218.65 | 310.9 | 7.31 | 179.01 | 284.74 | 4.87 | 167.58 | 277.52 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 156.33 | 208.77 | 218.65 | 54.90 | 9.8 | -2.47 | -14.52 | 58.69 | 73.43 | 114.61 | -15.39 | -25.89 | 30.25 | 10.93 | 2.06 |
| 25Q1 (4) | 1.46 | 14.06 | 0.0 | -1.65 | 64.44 | 0.0 | -13.37 | 12.44 | 0.0 | 37.93 | 9.53 | 0.0 | 30.51 | 20.83 | 0.0 | 2.62 | 10.08 | 0.0 | 1.82 | 10.98 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 50.63 | 8.93 | 0.0 | 50.00 | -3.21 | 0.0 | -35.15 | 20.47 | 0.0 | 135.45 | -6.07 | 0.0 | 27.27 | -0.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.28 | 23.08 | 0.0 | -4.64 | 38.79 | 0.0 | -15.27 | 19.93 | 0.0 | 34.63 | 28.12 | 0.0 | 25.25 | 14.36 | 0.0 | 2.38 | 19.6 | 0.0 | 1.64 | 19.71 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 46.48 | 16.67 | 0.0 | 51.66 | -1.36 | 0.0 | -44.20 | 37.09 | 0.0 | 144.20 | -15.3 | 0.0 | 27.50 | 2.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.04 | 7.22 | 0.0 | -7.58 | -65.5 | 0.0 | -19.07 | -0.58 | 0.0 | 27.03 | -22.17 | 0.0 | 22.08 | -6.68 | 0.0 | 1.99 | 4.74 | 0.0 | 1.37 | 6.2 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 39.84 | -18.79 | 0.0 | 52.37 | -6.96 | 0.0 | -70.26 | -28.56 | 0.0 | 170.26 | 10.09 | 0.0 | 26.78 | -9.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.97 | 0.0 | 0.0 | -4.58 | 0.0 | 0.0 | -18.96 | 0.0 | 0.0 | 34.73 | 0.0 | 0.0 | 23.66 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 1.29 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 49.06 | 0.0 | 0.0 | 56.29 | 0.0 | 0.0 | -54.65 | 0.0 | 0.0 | 154.65 | 0.0 | 0.0 | 29.64 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.38 | 212.62 | -0.47 | 0 | -13.19 | 0 | 10.61 | -4.92 | 85.88 | 176.5 | 64.89 | 178.14 | 21.59 | 161.06 | 14.79 | 163.17 | 0.22 | -4.35 | 98.24 | 122.67 | 46.52 | -9.95 | -15.35 | 0 | 115.38 | -25.32 | 0.01 | 63.05 | 27.00 | -4.05 |
| 2024 (4) | 4.28 | -7.16 | -4.76 | 0 | -16.93 | 0 | 11.16 | 7.25 | 31.06 | -10.13 | 23.33 | -1.85 | 8.27 | -16.21 | 5.62 | -12.19 | 0.23 | -11.54 | 44.12 | -5.3 | 51.66 | -15.46 | -54.49 | 0 | 154.49 | 0.11 | 0.01 | -52.36 | 28.14 | 7.65 |
| 2023 (3) | 4.61 | 64.06 | -7.82 | 0 | -18.76 | 0 | 10.41 | 46.79 | 34.56 | 173.63 | 23.77 | 138.89 | 9.87 | 52.08 | 6.40 | 59.2 | 0.26 | -31.58 | 46.59 | 126.72 | 61.11 | -3.08 | -54.32 | 0 | 154.32 | 11.61 | 0.01 | -8.39 | 26.14 | 22.21 |
| 2022 (2) | 2.81 | -4.42 | 3.53 | -57.26 | -4.82 | 0 | 7.09 | 11.58 | 12.63 | 3.87 | 9.95 | -0.2 | 6.49 | -8.59 | 4.02 | -5.19 | 0.38 | -7.32 | 20.55 | 6.86 | 63.05 | -20.94 | -38.27 | 0 | 138.27 | 40.21 | 0.02 | 110.55 | 21.39 | 1.33 |
| 2021 (1) | 2.94 | 37.38 | 8.26 | 0 | 0.18 | 0 | 6.36 | -11.08 | 12.16 | 0 | 9.97 | 0 | 7.10 | 0 | 4.24 | 0 | 0.41 | 7.89 | 19.23 | 19.37 | 79.75 | 12.24 | 1.38 | 0 | 98.62 | -35.3 | 0.01 | -77.23 | 21.11 | -8.58 |