資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.41 | -12.74 | 4.0 | -26.06 | 4.87 | 85.17 | 0 | 0 | 37.4 | 12.24 | 24.27 | 212.36 | 10.9 | 7.5 | 29.14 | -4.23 | 8.62 | 16.8 | 76.72 | 20.74 | 16.33 | -7.58 | 0.02 | 100.0 | 18.27 | 0.0 | 10.98 | 7.65 | 18.73 | -0.58 | 73.48 | 45.02 | 103.2 | 29.47 | -1.38 | 0 | 72.1 | 52.56 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 11.93 | -39.78 | 5.41 | -37.46 | 2.63 | -57.58 | 0 | 0 | 33.32 | -5.23 | 7.77 | -7.06 | 10.14 | 14.45 | 30.43 | 20.77 | 7.38 | -10.22 | 63.54 | 25.82 | 17.67 | 14.22 | 0.01 | -50.0 | 18.27 | 0.0 | 10.2 | 9.21 | 18.84 | -0.84 | 50.67 | 14.07 | 79.71 | 9.55 | -3.41 | 0 | 47.26 | 22.34 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 19.81 | 158.62 | 8.65 | 125.26 | 6.2 | 13.14 | 0 | 0 | 35.16 | -31.5 | 8.36 | 63.6 | 8.86 | -14.81 | 25.20 | 24.37 | 8.22 | -20.5 | 50.5 | 10.09 | 15.47 | -6.13 | 0.02 | 0.0 | 18.27 | 0.0 | 9.34 | 6.38 | 19.0 | 0.0 | 44.42 | 18.9 | 72.76 | 11.72 | -5.79 | 0 | 38.63 | 22.56 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.66 | 36.3 | 3.84 | -48.25 | 5.48 | 6.0 | 0 | 0 | 51.33 | -4.06 | 5.11 | -4.31 | 10.4 | -34.96 | 20.26 | -32.21 | 10.34 | -29.47 | 45.87 | 16.21 | 16.48 | -13.67 | 0.02 | 100.0 | 18.27 | 0.0 | 8.78 | 6.42 | 19.0 | -0.37 | 37.36 | 9.85 | 65.13 | 6.21 | -5.84 | 0 | 31.52 | 9.86 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 5.62 | -37.69 | 7.42 | 404.76 | 5.17 | 34.29 | 0 | 0 | 53.5 | 11.81 | 5.34 | 28.99 | 15.99 | 30.42 | 29.89 | 16.65 | 14.66 | 62.71 | 39.47 | 14.74 | 19.09 | 0.0 | 0.01 | -75.0 | 18.27 | 0.0 | 8.25 | 5.23 | 19.07 | 0.0 | 34.01 | 6.82 | 61.32 | 4.39 | -5.32 | 0 | 28.69 | 9.97 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.75 | 3.27 | 9.25 | 5.49 | 37.25 | -1.96 | 4.55 | -6.57 | 23.98 | 0 | 0 | 0 | 10.22 | -8.83 | 17.34 | 6.4 | 37.04 | 140.6 | 11.73 | 7.61 | 25.86 | 30.15 | 3.44 | 9.78 | 11.63 | 34.92 | 64.03 | 87.57 | 14.14 | 26.78 | 13.41 | -17.88 | -20.56 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 0.0 | 7.65 | 18.73 | 0.0 | -0.58 | 79.93 | 8.78 | 49.88 | 109.64 | 6.24 | 33.11 | 3.35 | 342.75 | 258.02 | 83.28 | 15.51 | 62.62 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 10.41 | 15.8 | -12.74 | 4.0 | 0.0 | -26.06 | 4.87 | 0.62 | 85.17 | 0 | 0 | 0 | 11.21 | 15.09 | 21.45 | 4.67 | -50.42 | 100.43 | 10.9 | 5.52 | 7.5 | 29.14 | -0.07 | 0 | 8.62 | 2.86 | 16.8 | 76.72 | 13.52 | 20.74 | 16.33 | -11.2 | -7.58 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 0.0 | 7.65 | 18.73 | 0.0 | -0.58 | 73.48 | 6.9 | 45.02 | 103.2 | 4.81 | 29.47 | -1.38 | 75.79 | 59.53 | 72.1 | 14.37 | 52.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 8.99 | -56.36 | -8.92 | 4.0 | -36.91 | -30.68 | 4.84 | 14.96 | 38.68 | 0 | 0 | 0 | 9.74 | 25.84 | 13.79 | 9.42 | 25.1 | 398.41 | 10.33 | 22.39 | 18.46 | 29.16 | 18.32 | 0 | 8.38 | 12.18 | 0.36 | 67.58 | 12.05 | 14.31 | 18.39 | 6.92 | 15.08 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 0.0 | 7.65 | 18.73 | 0.0 | -0.58 | 68.74 | 15.9 | 42.47 | 98.46 | 10.6 | 27.39 | -5.7 | 42.6 | -98.61 | 63.04 | 27.66 | 38.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 20.6 | 109.35 | 16.45 | 6.34 | 13.21 | -23.06 | 4.21 | 14.71 | -40.87 | 0 | 0 | 0 | 7.74 | -11.14 | 4.03 | 7.53 | 183.08 | 327.84 | 8.44 | -9.44 | 0.24 | 24.65 | -10.24 | 0 | 7.47 | 5.36 | -14.24 | 60.31 | -12.68 | 12.35 | 17.2 | 1.9 | 43.81 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 7.65 | 7.65 | 18.73 | -0.58 | -0.58 | 59.31 | 11.21 | 27.93 | 89.02 | 8.07 | 18.06 | -9.93 | -368.4 | -135.31 | 49.38 | -3.57 | 17.18 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 9.84 | -17.52 | 0.0 | 5.6 | 3.51 | 0.0 | 3.67 | 39.54 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.71 | -5.63 | 0.0 | 2.66 | 14.16 | 0.0 | 9.32 | -8.09 | 0.0 | 27.46 | 0 | 0.0 | 7.09 | -3.93 | 0.0 | 69.07 | 8.7 | 0.0 | 16.88 | -4.47 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 10.2 | 0.0 | 0.0 | 18.84 | 0.0 | 0.0 | 53.33 | 5.25 | 0.0 | 82.37 | 3.34 | 0.0 | -2.12 | 37.83 | 0.0 | 51.21 | 8.36 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |