- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.26 | -33.68 | 14.55 | 17.98 | -3.85 | 4.72 | 9.92 | -9.57 | 12.6 | 8.93 | -26.2 | -16.85 | 7.69 | -28.73 | -2.04 | 3.18 | -35.37 | 6.35 | 1.69 | -35.25 | 5.62 | 0.21 | -12.5 | 10.53 | 17.18 | -11.76 | -14.57 | 99.46 | 11.65 | -1.47 | 111.06 | 22.52 | 35.41 | -11.06 | -218.22 | -161.5 | 16.86 | 3.56 | -10.27 |
| 25Q4 (7) | 1.90 | 4.97 | 36.69 | 18.70 | -6.27 | 14.58 | 10.97 | -12.45 | 22.84 | 12.10 | -11.87 | 12.87 | 10.79 | 0.37 | 29.07 | 4.92 | -2.77 | 29.13 | 2.61 | -1.14 | 28.57 | 0.24 | 0.0 | 4.35 | 19.47 | -7.9 | 5.53 | 89.08 | -7.6 | -2.89 | 90.64 | -0.66 | 8.87 | 9.36 | 6.87 | -44.1 | 16.28 | 1.31 | 2.78 |
| 25Q3 (6) | 1.81 | 158.57 | 19.87 | 19.95 | 9.38 | 11.14 | 12.53 | 22.72 | 13.09 | 13.73 | 153.32 | 20.76 | 10.75 | 135.23 | 20.79 | 5.06 | 156.85 | 17.4 | 2.64 | 144.44 | 15.79 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 21.14 | 53.08 | 10.05 | 96.41 | -0.68 | -2.98 | 91.25 | -51.55 | -6.35 | 8.75 | 109.91 | 240.52 | 16.07 | -7.59 | 1.84 |
| 25Q2 (5) | 0.70 | -36.36 | -27.84 | 18.24 | 6.23 | 21.68 | 10.21 | 15.89 | 46.07 | 5.42 | -49.53 | -33.42 | 4.57 | -41.78 | -32.99 | 1.97 | -34.11 | -31.36 | 1.08 | -32.5 | -30.32 | 0.22 | 15.79 | 4.76 | 13.81 | -31.33 | -21.8 | 97.07 | -3.83 | -2.97 | 188.35 | 129.65 | 119.13 | -88.35 | -591.25 | -725.73 | 17.39 | -7.45 | -4.87 |
| 25Q1 (4) | 1.10 | -20.86 | 0.0 | 17.17 | 5.21 | 0.0 | 8.81 | -1.34 | 0.0 | 10.74 | 0.19 | 0.0 | 7.85 | -6.1 | 0.0 | 2.99 | -21.52 | 0.0 | 1.60 | -21.18 | 0.0 | 0.19 | -17.39 | 0.0 | 20.11 | 9.0 | 0.0 | 100.94 | 10.04 | 0.0 | 82.02 | -1.5 | 0.0 | 17.98 | 7.45 | 0.0 | 18.79 | 18.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.39 | -7.95 | 0.0 | 16.32 | -9.08 | 0.0 | 8.93 | -19.4 | 0.0 | 10.72 | -5.72 | 0.0 | 8.36 | -6.07 | 0.0 | 3.81 | -11.6 | 0.0 | 2.03 | -10.96 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 18.45 | -3.96 | 0.0 | 91.73 | -7.69 | 0.0 | 83.26 | -14.54 | 0.0 | 16.74 | 551.05 | 0.0 | 15.84 | 0.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.51 | 55.67 | 0.0 | 17.95 | 19.75 | 0.0 | 11.08 | 58.51 | 0.0 | 11.37 | 39.68 | 0.0 | 8.90 | 30.5 | 0.0 | 4.31 | 50.17 | 0.0 | 2.28 | 47.1 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 19.21 | 8.78 | 0.0 | 99.37 | -0.67 | 0.0 | 97.43 | 13.35 | 0.0 | 2.57 | -81.79 | 0.0 | 15.78 | -13.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 14.99 | 0.0 | 0.0 | 6.99 | 0.0 | 0.0 | 8.14 | 0.0 | 0.0 | 6.82 | 0.0 | 0.0 | 2.87 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 17.66 | 0.0 | 0.0 | 100.04 | 0.0 | 0.0 | 85.95 | 0.0 | 0.0 | 14.12 | 0.0 | 0.0 | 18.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.51 | 17.23 | 18.58 | 16.12 | 10.72 | 26.71 | 7.51 | -4.76 | 10.63 | 8.91 | 8.64 | 11.77 | 14.22 | 6.28 | 7.76 | 6.74 | 0.86 | -2.27 | 18.70 | 1.47 | 89.08 | -2.89 | 100.87 | 16.39 | -0.87 | 0 | 0.35 | -8.67 | 17.04 | 0.0 |
| 2024 (4) | 4.70 | 34.29 | 16.00 | 5.96 | 8.46 | 8.74 | 7.89 | -4.11 | 9.76 | 24.17 | 7.73 | 24.48 | 13.38 | 25.16 | 7.27 | 24.91 | 0.88 | 4.76 | 18.43 | 8.22 | 91.73 | -9.66 | 86.66 | -12.46 | 13.34 | 1202.19 | 0.38 | 11.55 | 17.04 | -2.24 |
| 2023 (3) | 3.50 | -47.84 | 15.10 | -25.32 | 7.78 | -41.28 | 8.22 | 23.65 | 7.86 | -40.72 | 6.21 | -40.69 | 10.69 | -52.51 | 5.82 | -47.14 | 0.84 | -16.83 | 17.03 | -17.21 | 101.54 | -4.36 | 98.99 | -0.87 | 1.02 | 641.58 | 0.34 | 70.47 | 17.43 | 6.35 |
| 2022 (2) | 6.71 | 55.68 | 20.22 | 11.77 | 13.25 | 22.57 | 6.65 | -6.57 | 13.26 | 24.27 | 10.47 | 28.47 | 22.51 | 34.71 | 11.01 | 42.43 | 1.01 | 10.99 | 20.57 | 12.59 | 106.17 | -13.28 | 99.86 | -1.37 | 0.14 | 0 | 0.20 | 22.02 | 16.39 | 0.61 |
| 2021 (1) | 4.31 | 10.23 | 18.09 | 0 | 10.81 | 0 | 7.12 | 6.27 | 10.67 | 0 | 8.15 | 0 | 16.71 | 0 | 7.73 | 0 | 0.91 | -4.21 | 18.27 | 3.34 | 122.43 | -4.2 | 101.25 | -4.64 | -1.25 | 0 | 0.17 | 0.69 | 16.29 | 5.64 |