- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.64 | -24.71 | -45.76 | 17.07 | 2.15 | -4.32 | 3.63 | 37.5 | -30.86 | 4.82 | 10.55 | -2.23 | 2.90 | 73.65 | -27.32 | 1.09 | 60.29 | -33.13 | 0.74 | 37.04 | -22.92 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 11.35 | 0.98 | 2.62 | 73.00 | 5.1 | -4.45 | 74.36 | 25.06 | -28.62 | 25.64 | -36.75 | 715.38 | 26.02 | -2.91 | 2.16 |
| 25Q4 (7) | 0.85 | -14.14 | -16.67 | 16.71 | 2.52 | -12.24 | 2.64 | -42.23 | -31.25 | 4.36 | -24.17 | -16.79 | 1.67 | -60.43 | 75.79 | 0.68 | -60.23 | 44.68 | 0.54 | -48.08 | 38.46 | 0.24 | 4.35 | -7.69 | 11.24 | 0.09 | -2.85 | 69.46 | 3.58 | -23.95 | 59.46 | -24.47 | -18.63 | 40.54 | 90.54 | 50.58 | 26.80 | 12.56 | 8.2 |
| 25Q3 (6) | 0.99 | -2.94 | -47.06 | 16.30 | -4.12 | -15.06 | 4.57 | -25.08 | -34.43 | 5.75 | 15.46 | -27.49 | 4.22 | 2.68 | -31.49 | 1.71 | -10.0 | -45.89 | 1.04 | -6.31 | -38.1 | 0.23 | 0.0 | -11.54 | 11.23 | 9.24 | -13.42 | 67.06 | -14.46 | -30.99 | 78.72 | -34.9 | -10.7 | 21.28 | 191.49 | 79.67 | 23.81 | -5.18 | 3.43 |
| 25Q2 (5) | 1.02 | -13.56 | -42.37 | 17.00 | -4.71 | -18.23 | 6.10 | 16.19 | -21.99 | 4.98 | 1.01 | -41.07 | 4.11 | 3.01 | -33.82 | 1.90 | 16.56 | -37.29 | 1.11 | 15.63 | -31.48 | 0.23 | 4.55 | -8.0 | 10.28 | -7.05 | -24.91 | 78.40 | 2.62 | -19.5 | 120.93 | 16.09 | 29.57 | -23.26 | -458.14 | -390.7 | 25.11 | -1.41 | 5.77 |
| 25Q1 (4) | 1.18 | 15.69 | 0.0 | 17.84 | -6.3 | 0.0 | 5.25 | 36.72 | 0.0 | 4.93 | -5.92 | 0.0 | 3.99 | 320.0 | 0.0 | 1.63 | 246.81 | 0.0 | 0.96 | 146.15 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 11.06 | -4.41 | 0.0 | 76.40 | -16.36 | 0.0 | 104.17 | 42.54 | 0.0 | -4.17 | -115.48 | 0.0 | 25.47 | 2.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.02 | -45.45 | 0.0 | 19.04 | -0.78 | 0.0 | 3.84 | -44.91 | 0.0 | 5.24 | -33.92 | 0.0 | 0.95 | -84.58 | 0.0 | 0.47 | -85.13 | 0.0 | 0.39 | -76.79 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | -10.79 | 0.0 | 91.34 | -6.01 | 0.0 | 73.08 | -17.11 | 0.0 | 26.92 | 127.35 | 0.0 | 24.77 | 7.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.87 | 5.65 | 0.0 | 19.19 | -7.7 | 0.0 | 6.97 | -10.87 | 0.0 | 7.93 | -6.15 | 0.0 | 6.16 | -0.81 | 0.0 | 3.16 | 4.29 | 0.0 | 1.68 | 3.7 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 12.97 | -5.26 | 0.0 | 97.18 | -0.22 | 0.0 | 88.16 | -5.55 | 0.0 | 11.84 | 48.03 | 0.0 | 23.02 | -3.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 20.79 | 0.0 | 0.0 | 7.82 | 0.0 | 0.0 | 8.45 | 0.0 | 0.0 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 13.69 | 0.0 | 0.0 | 97.39 | 0.0 | 0.0 | 93.33 | 0.0 | 0.0 | 8.00 | 0.0 | 0.0 | 23.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.99 | -35.33 | 17.01 | -13.13 | 4.79 | -21.73 | 5.37 | 12.41 | 5.15 | -26.53 | 3.65 | -20.65 | 5.96 | -34.72 | 3.58 | -26.64 | 0.91 | -6.19 | 10.95 | -14.85 | 69.46 | -23.95 | 92.57 | 6.61 | 6.86 | -47.92 | 0.08 | 9.75 | 25.19 | 5.18 |
| 2024 (4) | 6.17 | 51.6 | 19.58 | 6.47 | 6.12 | 25.15 | 4.78 | -3.23 | 7.01 | 25.63 | 4.60 | 40.67 | 9.13 | 26.81 | 4.88 | 35.18 | 0.97 | -4.9 | 12.86 | 17.77 | 91.34 | -23.6 | 86.83 | -0.48 | 13.17 | 7.44 | 0.08 | 40.04 | 23.95 | 3.37 |
| 2023 (3) | 4.07 | 14.97 | 18.39 | 9.59 | 4.89 | 47.29 | 4.94 | -0.71 | 5.58 | 4.49 | 3.27 | 0.0 | 7.20 | 0.42 | 3.61 | 4.94 | 1.02 | 3.03 | 10.92 | 3.21 | 119.56 | 4.71 | 87.25 | 40.33 | 12.25 | -67.6 | 0.05 | -51.81 | 23.17 | -4.37 |
| 2022 (2) | 3.54 | -41.58 | 16.78 | -5.36 | 3.32 | -33.47 | 4.97 | 5.83 | 5.34 | -12.6 | 3.27 | -26.85 | 7.17 | -50.41 | 3.44 | -43.61 | 0.99 | -21.43 | 10.58 | -6.7 | 114.18 | -9.9 | 62.18 | -23.81 | 37.82 | 105.67 | 0.11 | -14.71 | 24.23 | 1.72 |
| 2021 (1) | 6.06 | 16.54 | 17.73 | 0 | 4.99 | 0 | 4.70 | 5.13 | 6.11 | 0 | 4.47 | 0 | 14.46 | 0 | 6.10 | 0 | 1.26 | 2.44 | 11.34 | 16.07 | 126.72 | -38.74 | 81.61 | -13.8 | 18.39 | 245.34 | 0.13 | 101.82 | 23.82 | 13.59 |