- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | 104.47 | -81.0 | 13.57 | 60.02 | -1.24 | 4.86 | 217.68 | 4.52 | 2.53 | 127.41 | -20.44 | 0.32 | 103.03 | -84.08 | 0.37 | 103.15 | -81.5 | 0.54 | 120.22 | -41.94 | 0.33 | 10.0 | 26.92 | 8.42 | 406.18 | -8.68 | 252.96 | 1.91 | -3.82 | 192.75 | 331.69 | 31.5 | -91.30 | -264.96 | -96.04 | 12.63 | -15.57 | 1.36 |
| 25Q4 (7) | -4.25 | -25.37 | -149.59 | 8.48 | -26.07 | 207.25 | -4.13 | -2066.67 | 90.72 | -9.23 | -53.32 | -111.81 | -10.57 | -32.46 | -113.47 | -11.76 | -15.75 | -155.0 | -2.67 | -58.93 | -136.33 | 0.30 | -6.25 | 233.33 | -2.75 | -313.18 | -103.02 | 248.22 | -20.12 | -19.09 | 44.65 | 1394.88 | 178.51 | 55.35 | -46.5 | -64.72 | 14.96 | 3.67 | -42.08 |
| 25Q3 (6) | -3.39 | -1110.71 | -216.82 | 11.47 | 27.02 | -54.54 | 0.21 | 112.65 | 102.3 | -6.02 | -1443.59 | 58.11 | -7.98 | -383.64 | 49.59 | -10.16 | -464.44 | -150.86 | -1.68 | -4100.0 | 29.11 | 0.32 | 10.34 | 113.33 | 1.29 | -77.01 | 115.97 | 310.74 | 6.98 | 332.73 | -3.45 | -100.82 | -105.44 | 103.45 | 132.1 | 182.13 | 14.43 | -1.84 | -53.15 |
| 25Q2 (5) | -0.28 | -128.0 | -47.37 | 9.03 | -34.28 | -65.19 | -1.66 | -135.7 | 68.32 | -0.39 | -112.26 | 85.06 | -1.65 | -182.09 | 71.65 | -1.80 | -190.0 | -21.62 | -0.04 | -104.3 | 95.29 | 0.29 | 11.54 | 81.25 | 5.61 | -39.15 | 57.14 | 290.46 | 10.44 | 395.5 | 422.22 | 188.06 | 111.11 | -322.22 | -591.83 | -222.22 | 14.70 | 17.98 | -50.2 |
| 25Q1 (4) | 1.00 | -88.33 | 0.0 | 13.74 | 397.83 | 0.0 | 4.65 | 110.44 | 0.0 | 3.18 | -95.93 | 0.0 | 2.01 | -97.44 | 0.0 | 2.00 | -90.65 | 0.0 | 0.93 | -87.35 | 0.0 | 0.26 | 188.89 | 0.0 | 9.22 | -89.88 | 0.0 | 263.00 | -14.28 | 0.0 | 146.58 | 357.73 | 0.0 | -46.58 | -129.69 | 0.0 | 12.46 | -51.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.57 | 900.93 | 0.0 | 2.76 | -89.06 | 0.0 | -44.52 | -387.62 | 0.0 | 78.16 | 643.91 | 0.0 | 78.48 | 595.77 | 0.0 | 21.38 | 627.9 | 0.0 | 7.35 | 410.13 | 0.0 | 0.09 | -40.0 | 0.0 | 91.11 | 1227.6 | 0.0 | 306.80 | 327.24 | 0.0 | -56.87 | -189.8 | 0.0 | 156.87 | 327.83 | 0.0 | 25.83 | -16.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.07 | -463.16 | 0.0 | 25.23 | -2.74 | 0.0 | -9.13 | -74.24 | 0.0 | -14.37 | -450.57 | 0.0 | -15.83 | -171.99 | 0.0 | -4.05 | -173.65 | 0.0 | -2.37 | -178.82 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | -8.08 | -326.33 | 0.0 | 71.81 | 22.5 | 0.0 | 63.33 | -68.33 | 0.0 | 36.67 | 136.67 | 0.0 | 30.80 | 4.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.19 | 0.0 | 0.0 | 25.94 | 0.0 | 0.0 | -5.24 | 0.0 | 0.0 | -2.61 | 0.0 | 0.0 | -5.82 | 0.0 | 0.0 | -1.48 | 0.0 | 0.0 | -0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 0.0 | 0.0 | 58.62 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 29.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.81 | 0 | 10.68 | -44.78 | -0.24 | 0 | 4.17 | -2.17 | -3.18 | 0 | -4.62 | 0 | -18.64 | 0 | -2.97 | 0 | 1.07 | 256.67 | 3.29 | -88.3 | 248.22 | -19.09 | 7.74 | 0 | 92.26 | -50.37 | 0.66 | 1969.62 | 14.14 | -50.85 |
| 2024 (4) | 7.38 | 146.82 | 19.34 | -39.3 | -17.08 | 0 | 4.26 | 1.96 | 20.39 | 105.13 | 18.83 | 170.16 | 17.25 | 84.89 | 6.22 | 0.16 | 0.30 | -62.5 | 28.11 | 83.13 | 306.80 | 428.6 | -85.88 | 0 | 185.88 | 0 | 0.03 | -97.16 | 28.77 | 28.27 |
| 2023 (3) | 2.99 | 82.32 | 31.86 | 14.73 | 9.95 | 25.0 | 4.18 | -19.74 | 9.94 | 15.85 | 6.97 | 38.29 | 9.33 | 54.21 | 6.21 | 61.72 | 0.80 | 17.65 | 15.35 | 4.28 | 58.04 | -26.21 | 100.00 | 7.96 | 0.00 | 0 | 1.12 | 62.95 | 22.43 | -7.47 |
| 2022 (2) | 1.64 | 11.56 | 27.77 | 6.64 | 7.96 | 21.34 | 5.21 | 14.98 | 8.58 | 6.45 | 5.04 | -2.14 | 6.05 | 8.62 | 3.84 | 7.87 | 0.68 | 9.68 | 14.72 | 9.44 | 78.66 | 4.19 | 92.62 | 13.21 | 7.38 | -61.36 | 0.69 | 147.69 | 24.24 | 5.44 |
| 2021 (1) | 1.47 | 113.04 | 26.04 | 0 | 6.56 | 0 | 4.53 | -31.32 | 8.06 | 0 | 5.15 | 0 | 5.57 | 0 | 3.56 | 0 | 0.62 | 19.23 | 13.45 | 13.6 | 75.50 | 1.6 | 81.82 | -19.7 | 19.09 | 0 | 0.28 | 25.95 | 22.99 | -4.72 |