- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.37 | 18.1 | -11.04 | 21.20 | 15.78 | 0.19 | 9.42 | 91.08 | -4.56 | 9.38 | 12.07 | -14.49 | 7.37 | 8.86 | -16.91 | 2.57 | 7.08 | -43.39 | 1.27 | 8.55 | -38.35 | 0.15 | 0.0 | -31.82 | 13.45 | 6.07 | -6.53 | 122.60 | -5.42 | -8.19 | 100.50 | 70.65 | 11.64 | -0.43 | -101.04 | -104.27 | 11.56 | -4.07 | 3.77 |
| 25Q4 (7) | 1.16 | -25.16 | -12.78 | 18.31 | -14.8 | -10.99 | 4.93 | -45.16 | -33.2 | 8.37 | -17.29 | -8.32 | 6.77 | -17.14 | -12.31 | 2.40 | -25.93 | -40.0 | 1.17 | -22.0 | -34.64 | 0.15 | -11.76 | -28.57 | 12.68 | -9.36 | 0.4 | 129.63 | -4.11 | -6.59 | 58.89 | -33.72 | -27.1 | 41.11 | 270.68 | 113.93 | 12.05 | 6.35 | 20.14 |
| 25Q3 (6) | 1.55 | 2.65 | 16.54 | 21.49 | -1.33 | 8.48 | 8.99 | -15.27 | 15.85 | 10.12 | 2.02 | 19.91 | 8.17 | 7.93 | 16.05 | 3.24 | -14.06 | -23.58 | 1.50 | -11.76 | -18.48 | 0.17 | -19.05 | -29.17 | 13.99 | 7.37 | 22.4 | 135.19 | -5.11 | -7.09 | 88.85 | -16.99 | -3.45 | 11.09 | 259.08 | 38.98 | 11.33 | 5.59 | 2.07 |
| 25Q2 (5) | 1.51 | -1.95 | -6.79 | 21.78 | 2.93 | 3.81 | 10.61 | 7.5 | 4.84 | 9.92 | -9.57 | -9.41 | 7.57 | -14.66 | -3.2 | 3.77 | -16.96 | -28.87 | 1.70 | -17.48 | -27.04 | 0.21 | -4.55 | -25.0 | 13.03 | -9.45 | -3.91 | 142.47 | 6.69 | -5.64 | 107.03 | 18.89 | 15.87 | -6.97 | -169.46 | -191.41 | 10.73 | -3.68 | 3.87 |
| 25Q1 (4) | 1.54 | 15.79 | 0.0 | 21.16 | 2.87 | 0.0 | 9.87 | 33.74 | 0.0 | 10.97 | 20.15 | 0.0 | 8.87 | 14.9 | 0.0 | 4.54 | 13.5 | 0.0 | 2.06 | 15.08 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 14.39 | 13.94 | 0.0 | 133.54 | -3.78 | 0.0 | 90.02 | 11.44 | 0.0 | 10.04 | -47.77 | 0.0 | 11.14 | 11.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 20.57 | 3.84 | 0.0 | 7.38 | -4.9 | 0.0 | 9.13 | 8.18 | 0.0 | 7.72 | 9.66 | 0.0 | 4.00 | -5.66 | 0.0 | 1.79 | -2.72 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 12.63 | 10.5 | 0.0 | 138.78 | -4.63 | 0.0 | 80.78 | -12.21 | 0.0 | 19.22 | 140.82 | 0.0 | 10.03 | -9.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.33 | -17.9 | 0.0 | 19.81 | -5.58 | 0.0 | 7.76 | -23.32 | 0.0 | 8.44 | -22.92 | 0.0 | 7.04 | -9.97 | 0.0 | 4.24 | -20.0 | 0.0 | 1.84 | -21.03 | 0.0 | 0.24 | -14.29 | 0.0 | 11.43 | -15.71 | 0.0 | 145.51 | -3.62 | 0.0 | 92.02 | -0.38 | 0.0 | 7.98 | 4.63 | 0.0 | 11.10 | 7.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 20.98 | 0.0 | 0.0 | 10.12 | 0.0 | 0.0 | 10.95 | 0.0 | 0.0 | 7.82 | 0.0 | 0.0 | 5.30 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 13.56 | 0.0 | 0.0 | 150.98 | 0.0 | 0.0 | 92.37 | 0.0 | 0.0 | 7.63 | 0.0 | 0.0 | 10.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.78 | -3.99 | 20.75 | 1.77 | 8.70 | -2.47 | 2.65 | 19.95 | 9.86 | -0.1 | 7.85 | 0.38 | 13.87 | -27.08 | 6.50 | -22.25 | 0.76 | -24.0 | 13.52 | 5.62 | 129.63 | -6.59 | 88.22 | -2.43 | 11.78 | 22.99 | 0.43 | -73.19 | 11.29 | 8.98 |
| 2024 (4) | 6.02 | -24.28 | 20.39 | -1.97 | 8.92 | -5.91 | 2.21 | 4.34 | 9.87 | -21.23 | 7.82 | -24.37 | 19.02 | -34.86 | 8.36 | -28.55 | 1.00 | -7.41 | 12.80 | -16.83 | 138.78 | -5.73 | 90.43 | 19.49 | 9.57 | -60.66 | 1.59 | -8.95 | 10.36 | -9.44 |
| 2023 (3) | 7.95 | 102.29 | 20.80 | 8.84 | 9.48 | 41.07 | 2.12 | -20.65 | 12.53 | 57.41 | 10.34 | 52.96 | 29.20 | 57.33 | 11.70 | 65.49 | 1.08 | 10.2 | 15.39 | 37.04 | 147.22 | -19.1 | 75.68 | -10.3 | 24.33 | 55.69 | 1.75 | -4.19 | 11.44 | 3.25 |
| 2022 (2) | 3.93 | 70.87 | 19.11 | 0.26 | 6.72 | 25.84 | 2.67 | -19.76 | 7.96 | 41.39 | 6.76 | 43.22 | 18.56 | 55.31 | 7.07 | 50.75 | 0.98 | 6.52 | 11.23 | 18.34 | 181.97 | 3.01 | 84.37 | -11.15 | 15.63 | 207.47 | 1.82 | 0 | 11.08 | -9.03 |
| 2021 (1) | 2.30 | -4.56 | 19.06 | 0 | 5.34 | 0 | 3.33 | 3.43 | 5.63 | 0 | 4.72 | 0 | 11.95 | 0 | 4.69 | 0 | 0.92 | -4.17 | 9.49 | -5.67 | 176.65 | 1.54 | 94.96 | 20.89 | 5.08 | -76.3 | 0.00 | 0 | 12.18 | -0.33 |