- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | 170.0 | -53.45 | 18.40 | 1.04 | -20.55 | 6.91 | 11.63 | -40.53 | 6.38 | 21.29 | -46.43 | 3.47 | 142.66 | -53.92 | 0.84 | 154.55 | -53.85 | 0.69 | 102.94 | -48.89 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 15.08 | 5.31 | -25.97 | 47.98 | 11.01 | -1.17 | 107.84 | -6.54 | 10.14 | -7.84 | 56.3 | -476.47 | 21.09 | -1.26 | 6.09 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | -58.33 | -81.48 | 18.21 | -5.75 | -12.11 | 6.19 | -4.18 | -17.69 | 5.26 | 1.94 | -53.82 | 1.43 | -60.28 | -79.83 | 0.33 | -60.71 | -80.92 | 0.34 | -50.72 | -73.85 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 14.32 | -0.76 | -28.4 | 43.22 | -7.19 | -15.3 | 115.38 | -7.69 | 75.0 | -17.95 | 28.21 | -152.69 | 21.36 | -4.39 | 3.84 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | -63.64 | -50.0 | 19.32 | -10.51 | -12.97 | 6.46 | -32.0 | -39.91 | 5.16 | -56.64 | -47.83 | 3.60 | -61.12 | -42.77 | 0.84 | -61.99 | -46.5 | 0.69 | -56.6 | -41.53 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 14.43 | -28.99 | -22.17 | 46.57 | -12.51 | -4.71 | 125.00 | 56.69 | 14.71 | -25.00 | -223.61 | -178.57 | 22.34 | 5.83 | 14.56 |
| 25Q2 (5) | 0.66 | 13.79 | 1.54 | 21.59 | -6.78 | -10.64 | 9.50 | -18.24 | -26.36 | 11.90 | -0.08 | -13.96 | 9.26 | 22.97 | 10.77 | 2.21 | 21.43 | 1.84 | 1.59 | 17.78 | 2.58 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 20.32 | -0.25 | -8.22 | 53.23 | 9.64 | -8.16 | 79.78 | -18.53 | -14.91 | 20.22 | 870.79 | 183.15 | 21.11 | 6.19 | 7.7 |
| 25Q1 (4) | 0.58 | 7.41 | 0.0 | 23.16 | 11.78 | 0.0 | 11.62 | 54.52 | 0.0 | 11.91 | 4.57 | 0.0 | 7.53 | 6.21 | 0.0 | 1.82 | 5.2 | 0.0 | 1.35 | 3.85 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 20.37 | 1.85 | 0.0 | 48.55 | -4.86 | 0.0 | 97.92 | 48.51 | 0.0 | 2.08 | -93.88 | 0.0 | 19.88 | -3.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | 12.5 | 0.0 | 20.72 | -6.67 | 0.0 | 7.52 | -30.05 | 0.0 | 11.39 | 15.17 | 0.0 | 7.09 | 12.72 | 0.0 | 1.73 | 10.19 | 0.0 | 1.30 | 10.17 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 7.87 | 0.0 | 51.03 | 4.42 | 0.0 | 65.93 | -39.5 | 0.0 | 34.07 | 479.59 | 0.0 | 20.57 | 5.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.48 | -26.15 | 0.0 | 22.20 | -8.11 | 0.0 | 10.75 | -16.67 | 0.0 | 9.89 | -28.49 | 0.0 | 6.29 | -24.76 | 0.0 | 1.57 | -27.65 | 0.0 | 1.18 | -23.87 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 18.54 | -16.26 | 0.0 | 48.87 | -15.68 | 0.0 | 108.97 | 16.24 | 0.0 | -8.97 | -225.64 | 0.0 | 19.50 | -0.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 24.16 | 0.0 | 0.0 | 12.90 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 0.0 | 8.36 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 22.14 | 0.0 | 0.0 | 57.96 | 0.0 | 0.0 | 93.75 | 0.0 | 0.0 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 19.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.58 | -22.93 | 20.66 | -6.77 | 8.55 | -17.15 | 7.69 | 5.39 | 8.70 | -21.48 | 5.55 | -18.74 | 5.08 | -25.07 | 3.94 | -22.59 | 0.62 | -4.62 | 17.46 | -11.55 | 43.22 | -15.3 | 98.46 | 5.47 | 1.93 | -70.96 | 0.37 | 0.47 | 21.12 | 6.56 |
| 2024 (4) | 2.05 | 16.48 | 22.16 | 7.89 | 10.32 | 41.18 | 7.29 | -8.23 | 11.08 | -11.85 | 6.83 | 1.19 | 6.78 | 17.5 | 5.09 | 17.01 | 0.65 | 20.37 | 19.74 | -11.32 | 51.03 | -9.31 | 93.35 | 61.02 | 6.65 | -84.07 | 0.36 | -9.22 | 19.82 | -8.58 |
| 2023 (3) | 1.76 | -22.81 | 20.54 | -6.04 | 7.31 | -33.48 | 7.95 | 18.43 | 12.57 | 9.11 | 6.75 | -9.52 | 5.77 | -23.78 | 4.35 | -12.3 | 0.54 | -11.48 | 22.26 | 16.06 | 56.27 | -6.54 | 57.98 | -39.25 | 41.72 | 812.58 | 0.40 | 50.32 | 21.68 | 17.76 |
| 2022 (2) | 2.28 | -43.28 | 21.86 | -12.21 | 10.99 | -20.82 | 6.71 | 49.04 | 11.52 | -29.71 | 7.46 | -36.51 | 7.57 | -46.16 | 4.96 | -39.95 | 0.61 | -11.59 | 19.18 | -9.87 | 60.21 | -19.33 | 95.43 | 12.61 | 4.57 | -70.04 | 0.27 | 25.49 | 18.41 | 1.66 |
| 2021 (1) | 4.02 | -38.91 | 24.90 | 0 | 13.88 | 0 | 4.50 | -3.17 | 16.39 | 0 | 11.75 | 0 | 14.06 | 0 | 8.26 | 0 | 0.69 | 16.95 | 21.28 | -42.5 | 74.64 | 1.19 | 84.74 | 114.43 | 15.26 | -74.77 | 0.21 | -28.15 | 18.11 | -7.93 |