- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.34 | 30.77 | 9.68 | 27.24 | 7.71 | 14.02 | 12.41 | 36.07 | 44.47 | 15.42 | 13.8 | 13.3 | 10.77 | 10.24 | 2.57 | 1.70 | 22.3 | 14.09 | 1.51 | 20.8 | 15.27 | 0.14 | 7.69 | 16.67 | 19.07 | 8.05 | 10.49 | 14.61 | 28.27 | 2.45 | 80.50 | 19.6 | 27.56 | 19.50 | -40.35 | -47.14 | 12.49 | 8.89 | 4.69 |
| 25Q4 (7) | 0.26 | 8.33 | -25.71 | 25.29 | 10.87 | 27.41 | 9.12 | 33.72 | 24.76 | 13.55 | 21.09 | 0.0 | 9.77 | 21.37 | 7.24 | 1.39 | 13.01 | -18.71 | 1.25 | 13.64 | -17.76 | 0.13 | -7.14 | -23.53 | 17.65 | 16.19 | 8.08 | 11.39 | -10.17 | -15.06 | 67.31 | 10.22 | 25.0 | 32.69 | -16.03 | -29.17 | 11.47 | -9.33 | 31.99 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | 700.0 | -4.0 | 22.81 | 26.79 | 18.37 | 6.82 | 28.92 | 12.17 | 11.19 | 152.03 | 23.51 | 8.05 | 190.61 | 24.61 | 1.23 | 161.7 | -6.11 | 1.10 | 161.9 | -5.98 | 0.14 | -6.67 | -22.22 | 15.19 | 94.49 | 29.17 | 12.68 | 2.67 | 0.16 | 61.07 | -48.6 | -8.88 | 38.93 | 307.04 | 18.04 | 12.65 | 35.58 | 56.17 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -90.32 | -90.91 | 17.99 | -24.7 | -4.56 | 5.29 | -38.42 | -23.0 | 4.44 | -67.38 | -63.0 | 2.77 | -73.62 | -64.07 | 0.47 | -68.46 | -69.48 | 0.42 | -67.94 | -69.12 | 0.15 | 25.0 | -16.67 | 7.81 | -54.75 | -47.34 | 12.35 | -13.39 | -7.14 | 118.80 | 88.26 | 107.62 | -18.80 | -150.97 | -143.95 | 9.33 | -21.79 | 4.83 |
| 25Q1 (4) | 0.31 | -11.43 | 0.0 | 23.89 | 20.35 | 0.0 | 8.59 | 17.51 | 0.0 | 13.61 | 0.44 | 0.0 | 10.50 | 15.26 | 0.0 | 1.49 | -12.87 | 0.0 | 1.31 | -13.82 | 0.0 | 0.12 | -29.41 | 0.0 | 17.26 | 5.7 | 0.0 | 14.26 | 6.34 | 0.0 | 63.11 | 17.2 | 0.0 | 36.89 | -20.06 | 0.0 | 11.93 | 37.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | 40.0 | 0.0 | 19.85 | 3.01 | 0.0 | 7.31 | 20.23 | 0.0 | 13.55 | 49.56 | 0.0 | 9.11 | 41.02 | 0.0 | 1.71 | 30.53 | 0.0 | 1.52 | 29.91 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 16.33 | 38.86 | 0.0 | 13.41 | 5.92 | 0.0 | 53.85 | -19.65 | 0.0 | 46.15 | 39.93 | 0.0 | 8.69 | 7.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | -24.24 | 0.0 | 19.27 | 2.23 | 0.0 | 6.08 | -11.5 | 0.0 | 9.06 | -24.5 | 0.0 | 6.46 | -16.21 | 0.0 | 1.31 | -14.94 | 0.0 | 1.17 | -13.97 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | -20.7 | 0.0 | 12.66 | -4.81 | 0.0 | 67.02 | 17.12 | 0.0 | 32.98 | -22.9 | 0.0 | 8.10 | -8.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 18.85 | 0.0 | 0.0 | 6.87 | 0.0 | 0.0 | 12.00 | 0.0 | 0.0 | 7.71 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 14.83 | 0.0 | 0.0 | 13.30 | 0.0 | 0.0 | 57.22 | 0.0 | 0.0 | 42.78 | 0.0 | 0.0 | 8.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.83 | -27.19 | 22.34 | 12.43 | 7.38 | 6.65 | 3.68 | 26.62 | 10.48 | -14.38 | 7.60 | -1.81 | 4.45 | -20.68 | 3.99 | -20.2 | 0.52 | -18.75 | 14.25 | -6.31 | 11.39 | -15.06 | 70.40 | 24.59 | 29.60 | -31.83 | 0.05 | -18.66 | 11.28 | 22.48 |
| 2024 (4) | 1.14 | -21.38 | 19.87 | -15.23 | 6.92 | -26.07 | 2.90 | -23.4 | 12.24 | -13.62 | 7.74 | -26.91 | 5.61 | -9.52 | 5.00 | -9.26 | 0.64 | 23.08 | 15.21 | -15.73 | 13.41 | 9.29 | 56.51 | -14.46 | 43.42 | 27.65 | 0.06 | -6.27 | 9.21 | -19.84 |
| 2023 (3) | 1.45 | -40.08 | 23.44 | -11.25 | 9.36 | -26.36 | 3.79 | 19.24 | 14.17 | -26.16 | 10.59 | -10.25 | 6.20 | -27.74 | 5.51 | -23.79 | 0.52 | -14.75 | 18.05 | -19.49 | 12.27 | -9.51 | 66.06 | -0.26 | 34.02 | 0.61 | 0.06 | -20.1 | 11.49 | 11.12 |
| 2022 (2) | 2.42 | -83.78 | 26.41 | -49.26 | 12.71 | -69.85 | 3.18 | 139.65 | 19.19 | -53.93 | 11.80 | -62.97 | 8.58 | -83.95 | 7.23 | -83.05 | 0.61 | -54.48 | 22.42 | -47.86 | 13.56 | -43.19 | 66.23 | -34.54 | 33.81 | 0 | 0.08 | 11.34 | 10.34 | 27.18 |
| 2021 (1) | 14.92 | 106.93 | 52.05 | 0 | 42.15 | 0 | 1.33 | -35.88 | 41.65 | 0 | 31.87 | 0 | 53.46 | 0 | 42.65 | 0 | 1.34 | 16.52 | 43.00 | 23.56 | 23.87 | -13.7 | 101.18 | -1.23 | -1.17 | 0 | 0.07 | -13.2 | 8.13 | -19.9 |