資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 95.51 | -6.54 | 0.7 | -36.36 | 0.14 | 40.0 | 0 | 0 | 95.46 | -16.0 | 4.1 | -27.05 | 9.41 | -17.82 | 9.86 | -2.17 | 13.17 | -22.53 | 0 | 0 | 0.08 | -38.46 | 0.09 | -18.18 | 49.24 | 0.0 | 26.82 | 2.33 | 4.33 | 0.0 | 62.1 | -1.66 | 93.25 | -0.47 | 1.36 | -69.84 | 63.46 | -6.21 | 0.12 | 51.32 |
| 2024 (4) | 102.19 | 23.82 | 1.1 | -38.89 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 113.64 | 27.09 | 5.62 | -21.29 | 11.45 | 38.45 | 10.08 | 8.94 | 17.0 | 27.53 | 0 | 0 | 0.13 | 333.33 | 0.11 | 0.0 | 49.24 | 0.0 | 26.21 | 2.86 | 4.33 | 0.0 | 63.15 | 0.72 | 93.69 | 1.26 | 4.51 | 0 | 67.66 | 8.99 | 0.08 | 14.06 |
| 2023 (3) | 82.53 | 10.07 | 1.8 | 0.0 | 0.1 | -44.44 | 0 | 0 | 89.42 | -23.37 | 7.14 | -40.15 | 8.27 | 1.97 | 9.25 | 33.07 | 13.33 | -17.56 | 0 | 0 | 0.03 | -76.92 | 0.11 | -21.43 | 49.24 | 0.0 | 25.48 | 5.25 | 4.33 | 0.0 | 62.7 | -5.76 | 92.52 | -2.68 | -0.62 | 0 | 62.08 | -6.18 | 0.07 | 23.0 |
| 2022 (2) | 74.98 | -31.82 | 1.8 | 5.88 | 0.18 | -10.0 | 0 | 0 | 116.69 | -50.38 | 11.93 | -83.76 | 8.11 | -55.49 | 6.95 | -10.29 | 16.17 | 40.36 | 0 | 0 | 0.13 | -40.91 | 0.14 | -6.67 | 49.24 | 0.0 | 24.21 | 43.76 | 4.33 | 0.0 | 66.53 | -30.44 | 95.07 | -18.62 | -0.36 | 0 | 66.17 | -27.81 | 0.06 | 79.26 |
| 2021 (1) | 109.97 | 127.16 | 1.7 | -10.53 | 0.2 | 100.0 | 0 | 0 | 235.18 | 63.29 | 73.46 | 106.99 | 18.22 | -24.55 | 7.75 | -53.8 | 11.52 | 20.75 | 0 | 0 | 0.22 | 22.22 | 0.15 | 25.0 | 49.24 | 0.0 | 16.84 | 26.71 | 4.33 | 0.0 | 95.65 | 111.76 | 116.82 | 86.02 | -3.99 | 0 | 91.66 | 119.18 | 0.03 | -12.21 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 94.9 | -0.64 | -4.42 | 1.1 | 57.14 | 57.14 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 25.96 | 12.58 | 14.31 | 1.67 | 29.46 | 11.33 | 10.87 | 15.52 | 12.76 | 11.01 | 11.71 | 30.85 | 13.8 | 4.78 | -29.59 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 200.0 | 33.33 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 49.24 | 0.0 | 0.0 | 26.82 | 0.0 | 2.33 | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 58.84 | -5.25 | -1.47 | 89.99 | -3.5 | -0.31 | 3.24 | 138.24 | -48.49 | 62.08 | -2.17 | -5.95 | 0.13 | 5.63 | 49.14 |
| 25Q4 (7) | 95.51 | -5.74 | -6.54 | 0.7 | -82.05 | -36.36 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 23.06 | -1.58 | -22.51 | 1.29 | 10.26 | -25.86 | 9.41 | 3.18 | -17.82 | 9.86 | 10.42 | 0 | 13.17 | -9.79 | -22.53 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -27.27 | -38.46 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 49.24 | 0.0 | 0.0 | 26.82 | 0.0 | 2.33 | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 62.1 | 2.78 | -1.66 | 93.25 | 1.82 | -0.47 | 1.36 | 164.15 | -69.84 | 63.46 | 8.85 | -6.21 | 0.12 | 2.31 | 51.32 |
| 25Q3 (6) | 101.33 | 14.08 | 26.9 | 3.9 | 225.0 | 550.0 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 23.43 | -10.78 | -25.55 | 1.17 | 735.71 | -5.65 | 9.12 | -4.0 | -19.72 | 8.93 | 3.56 | 0 | 14.6 | -6.71 | -17.7 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -26.67 | -26.67 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 49.24 | 0.0 | 0.0 | 26.82 | 0.0 | 2.33 | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 60.42 | 1.97 | -0.85 | 91.58 | 1.31 | 0.11 | -2.12 | 64.01 | -181.85 | 58.3 | 9.26 | -8.23 | 0.12 | 35.98 | 54.59 |
| 25Q2 (5) | 88.82 | -10.54 | 40.34 | 1.2 | 71.43 | -25.0 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 26.26 | 15.63 | -14.21 | 0.14 | -90.67 | -91.25 | 9.5 | -1.45 | -27.59 | 8.62 | 2.44 | 0 | 15.65 | -20.15 | 5.89 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -16.67 | -16.67 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 49.24 | 0.0 | 0.0 | 26.82 | 2.33 | 2.33 | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 59.25 | -0.79 | -0.75 | 90.4 | 0.14 | 0.18 | -5.89 | -193.64 | -276.35 | 53.36 | -19.16 | -15.36 | 0.09 | 1.48 | 20.63 |
| 25Q1 (4) | 99.29 | -2.84 | 0.0 | 0.7 | -36.36 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 22.71 | -23.69 | 0.0 | 1.5 | -13.79 | 0.0 | 9.64 | -15.81 | 0.0 | 8.42 | 0 | 0.0 | 19.6 | 15.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.18 | 38.46 | 0.0 | 0.1 | -9.09 | 0.0 | 49.24 | 0.0 | 0.0 | 26.21 | 0.0 | 0.0 | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 59.72 | -5.43 | 0.0 | 90.27 | -3.65 | 0.0 | 6.29 | 39.47 | 0.0 | 66.01 | -2.44 | 0.0 | 0.09 | 7.18 | 0.0 |