- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.57 | 111.11 | 26.67 | 24.84 | 8.76 | 8.8 | 9.93 | 47.11 | 18.92 | 10.75 | 64.12 | 21.61 | 7.92 | 93.17 | 26.52 | 2.15 | 112.87 | 30.3 | 1.38 | 91.67 | 25.45 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 20.81 | 18.44 | 6.77 | 72.01 | 13.89 | 0.83 | 92.41 | -10.33 | -2.14 | 7.59 | 342.03 | 36.27 | 14.90 | -5.64 | 2.48 |
| 25Q4 (7) | 0.27 | -46.0 | -20.59 | 22.84 | -2.35 | 9.33 | 6.75 | -22.5 | 1.2 | 6.55 | -25.9 | -9.66 | 4.10 | -40.06 | -16.84 | 1.01 | -50.0 | -19.2 | 0.72 | -44.19 | -19.1 | 0.15 | -11.76 | -6.25 | 17.57 | -3.88 | -6.49 | 63.23 | -7.16 | 2.26 | 103.06 | 4.66 | 12.09 | -3.13 | -304.99 | -139.2 | 15.79 | 16.45 | 9.81 |
| 25Q3 (6) | 0.50 | 78.57 | -30.56 | 23.39 | 7.1 | -3.78 | 8.71 | 14.61 | -17.91 | 8.84 | 52.68 | -23.2 | 6.84 | 73.6 | -25.08 | 2.02 | 81.98 | -23.77 | 1.29 | 72.0 | -25.86 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 18.28 | 15.19 | -17.21 | 68.11 | -9.37 | 9.62 | 98.47 | -24.99 | 6.8 | 1.53 | 104.89 | -80.4 | 13.56 | -3.0 | 2.81 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | -37.78 | -61.64 | 21.84 | -4.34 | -16.13 | 7.60 | -8.98 | -39.35 | 5.79 | -34.5 | -54.77 | 3.94 | -37.06 | -59.3 | 1.11 | -32.73 | -60.22 | 0.75 | -31.82 | -57.87 | 0.16 | 0.0 | -5.88 | 15.87 | -18.57 | -33.79 | 75.15 | 5.22 | 10.61 | 131.28 | 39.02 | 34.07 | -31.28 | -661.91 | -1599.91 | 13.98 | -3.85 | 2.12 |
| 25Q1 (4) | 0.45 | 32.35 | 0.0 | 22.83 | 9.29 | 0.0 | 8.35 | 25.19 | 0.0 | 8.84 | 21.93 | 0.0 | 6.26 | 26.98 | 0.0 | 1.65 | 32.0 | 0.0 | 1.10 | 23.6 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 19.49 | 3.73 | 0.0 | 71.42 | 15.51 | 0.0 | 94.43 | 2.71 | 0.0 | 5.57 | -30.38 | 0.0 | 14.54 | 1.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.34 | -52.78 | 0.0 | 20.89 | -14.07 | 0.0 | 6.67 | -37.13 | 0.0 | 7.25 | -37.01 | 0.0 | 4.93 | -46.0 | 0.0 | 1.25 | -52.83 | 0.0 | 0.89 | -48.85 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 18.79 | -14.9 | 0.0 | 61.83 | -0.48 | 0.0 | 91.94 | -0.27 | 0.0 | 8.00 | 2.47 | 0.0 | 14.38 | 9.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.72 | -1.37 | 0.0 | 24.31 | -6.64 | 0.0 | 10.61 | -15.32 | 0.0 | 11.51 | -10.08 | 0.0 | 9.13 | -5.68 | 0.0 | 2.65 | -5.02 | 0.0 | 1.74 | -2.25 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 22.08 | -7.88 | 0.0 | 62.13 | -8.55 | 0.0 | 92.20 | -5.84 | 0.0 | 7.80 | 274.15 | 0.0 | 13.19 | -3.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 26.04 | 0.0 | 0.0 | 12.53 | 0.0 | 0.0 | 12.80 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 23.97 | 0.0 | 0.0 | 67.94 | 0.0 | 0.0 | 97.91 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 13.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.50 | -39.27 | 22.73 | -5.88 | 7.88 | -24.23 | 9.30 | -8.05 | 7.54 | -32.44 | 5.33 | -36.09 | 5.44 | -40.22 | 3.79 | -37.87 | 0.63 | -5.97 | 17.81 | -20.28 | 63.23 | 2.26 | 104.56 | 12.19 | -4.56 | 0 | 0.12 | -5.34 | 14.43 | 4.57 |
| 2024 (4) | 2.47 | 11.26 | 24.15 | -0.66 | 10.40 | -3.44 | 10.12 | -8.25 | 11.16 | 2.2 | 8.34 | 11.5 | 9.10 | 7.69 | 6.10 | 7.58 | 0.67 | 0.0 | 22.34 | -4.04 | 61.83 | -4.35 | 93.20 | -5.46 | 6.80 | 379.83 | 0.13 | -10.86 | 13.80 | 5.1 |
| 2023 (3) | 2.22 | 45.1 | 24.31 | 14.24 | 10.77 | 43.98 | 11.03 | 2.37 | 10.92 | 54.46 | 7.48 | 47.83 | 8.45 | 40.37 | 5.67 | 49.21 | 0.67 | 0.0 | 23.28 | 24.29 | 64.64 | -11.29 | 98.58 | -6.81 | 1.42 | 0 | 0.14 | -10.67 | 13.13 | -1.8 |
| 2022 (2) | 1.53 | -6.13 | 21.28 | -3.49 | 7.48 | -0.8 | 10.77 | -1.94 | 7.07 | 0.28 | 5.06 | -2.88 | 6.02 | -7.67 | 3.80 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 18.73 | 0.48 | 72.87 | -13.0 | 105.78 | -1.1 | -5.80 | 0 | 0.16 | 7.23 | 13.37 | -5.31 |
| 2021 (1) | 1.63 | -11.89 | 22.05 | 0 | 7.54 | 0 | 10.99 | -11.53 | 7.05 | 0 | 5.21 | 0 | 6.52 | 0 | 3.80 | 0 | 0.67 | 9.84 | 18.64 | -15.54 | 83.76 | -3.59 | 106.96 | 1.48 | -6.96 | 0 | 0.15 | 23.84 | 14.12 | -1.88 |