- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.81 | 7.95 | -237.5 | -16.88 | -27.11 | -318.86 | -25.32 | -2.47 | -105.19 | -26.75 | 9.08 | -97.42 | -28.20 | 13.15 | -222.65 | -3.93 | 4.61 | -336.67 | -1.69 | 10.11 | -445.16 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | -10.35 | 37.84 | -3438.71 | 94.77 | 2.1 | 36.75 | 94.67 | 12.72 | 3.84 | 5.33 | -66.72 | -40.84 | 9.80 | -18.13 | 42.86 |
| 25Q4 (7) | -0.88 | 69.23 | 19.27 | -13.28 | -121.33 | -751.28 | -24.71 | -70.3 | -102.87 | -29.42 | 60.01 | -22.53 | -32.47 | 57.09 | -6.49 | -4.12 | 60.31 | -15.41 | -1.88 | 65.57 | -2.73 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | -16.65 | 71.54 | -87.71 | 92.82 | 5.69 | 44.51 | 83.98 | 325.75 | 65.53 | 16.02 | -80.05 | -67.49 | 11.97 | 77.6 | 24.04 |
| 25Q3 (6) | -2.86 | -886.21 | 0 | -6.00 | -814.29 | -159.52 | -14.51 | -66.78 | -697.12 | -73.56 | -2427.84 | -23087.5 | -75.67 | -1260.97 | -12946.55 | -10.38 | -1382.86 | -12875.0 | -5.46 | -3800.0 | -2200.0 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | -58.51 | -623.81 | -604.4 | 87.82 | 20.28 | 22.65 | 19.73 | -93.37 | -97.43 | 80.27 | 140.48 | 112.12 | 6.74 | -37.94 | -2.18 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -20.83 | 80.14 | 0.84 | 120.84 | -75.37 | -8.70 | 29.5 | -127.15 | -2.91 | 78.52 | 90.16 | -5.56 | 36.38 | 81.7 | -0.70 | 22.22 | 82.37 | -0.14 | 54.84 | 93.33 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 11.17 | 3503.23 | 167.01 | 73.01 | 5.35 | 6.49 | 297.48 | 226.3 | 2189.59 | -198.32 | -2300.96 | -327.74 | 10.86 | 58.31 | 56.26 |
| 25Q1 (4) | -0.24 | 77.98 | 0.0 | -4.03 | -158.33 | 0.0 | -12.34 | -1.31 | 0.0 | -13.55 | 43.57 | 0.0 | -8.74 | 71.33 | 0.0 | -0.90 | 74.79 | 0.0 | -0.31 | 83.06 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 0.31 | 103.49 | 0.0 | 69.30 | 7.89 | 0.0 | 91.17 | 79.68 | 0.0 | 9.01 | -81.71 | 0.0 | 6.86 | -28.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.09 | 0 | 0.0 | -1.56 | -115.48 | 0.0 | -12.18 | -601.23 | 0.0 | -24.01 | -7603.12 | 0.0 | -30.49 | -5156.9 | 0.0 | -3.57 | -4362.5 | 0.0 | -1.83 | -803.85 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | -8.87 | -176.47 | 0.0 | 64.23 | -10.29 | 0.0 | 50.74 | -93.4 | 0.0 | 49.26 | 107.44 | 0.0 | 9.65 | 40.06 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 10.08 | 195.6 | 0.0 | 2.43 | 163.45 | 0.0 | 0.32 | 101.08 | 0.0 | -0.58 | 98.09 | 0.0 | -0.08 | 97.98 | 0.0 | 0.26 | 112.38 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 11.60 | 169.59 | 0.0 | 71.60 | 4.43 | 0.0 | 768.75 | 5816.78 | 0.0 | -662.50 | -860.79 | 0.0 | 6.89 | -0.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.46 | 0.0 | 0.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | -3.83 | 0.0 | 0.0 | -29.56 | 0.0 | 0.0 | -30.38 | 0.0 | 0.0 | -3.97 | 0.0 | 0.0 | -2.10 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | 68.56 | 0.0 | 0.0 | 12.99 | 0.0 | 0.0 | 87.08 | 0.0 | 0.0 | 6.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.28 | 0 | -5.22 | 0 | -14.57 | 0 | 9.20 | 12.59 | -28.90 | 0 | -29.47 | 0 | -15.04 | 0 | -7.43 | 0 | 0.29 | -9.38 | -14.92 | 0 | 92.82 | 44.51 | 50.43 | 116.74 | 49.57 | -35.4 | 0.00 | 0 | 9.00 | 16.13 |
| 2024 (4) | -2.80 | 0 | 4.99 | -39.15 | -3.18 | 0 | 8.17 | 12.21 | -13.66 | 0 | -16.02 | 0 | -8.41 | 0 | -3.98 | 0 | 0.32 | 3.23 | -0.68 | 0 | 64.23 | 6.48 | 23.27 | 0 | 76.73 | -66.7 | 0.49 | 14.76 | 7.75 | -7.85 |
| 2023 (3) | -0.51 | 0 | 8.20 | -41.47 | 0.84 | -88.71 | 7.28 | 41.97 | -0.64 | 0 | -3.04 | 0 | -1.53 | 0 | 0.01 | -99.45 | 0.31 | -22.5 | 10.66 | -23.58 | 60.32 | -6.12 | -131.30 | 0 | 230.43 | 0 | 0.43 | -1.67 | 8.41 | 23.86 |
| 2022 (2) | 0.70 | -80.0 | 14.01 | -50.34 | 7.44 | -64.62 | 5.13 | 33.55 | 6.30 | -71.03 | 2.84 | -79.63 | 1.87 | -81.19 | 1.83 | -72.56 | 0.40 | -13.04 | 13.95 | -47.99 | 64.25 | 1.52 | 118.06 | 22.12 | -18.13 | 0 | 0.44 | -10.96 | 6.79 | -17.2 |
| 2021 (1) | 3.50 | 366.67 | 28.21 | 0 | 21.03 | 0 | 3.84 | -32.72 | 21.75 | 0 | 13.94 | 0 | 9.94 | 0 | 6.67 | 0 | 0.46 | 35.29 | 26.82 | 69.75 | 63.29 | 30.76 | 96.68 | -1.95 | 3.32 | 136.67 | 0.49 | -30.88 | 8.20 | -36.58 |