- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.64 | 20.75 | 52.38 | 12.06 | 20.12 | 20.12 | 5.99 | 46.81 | 39.63 | 5.58 | 71.69 | 75.47 | 4.61 | 25.27 | 75.29 | 2.49 | 14.75 | 43.93 | 1.41 | 12.8 | 33.02 | 0.25 | -3.85 | -10.71 | 9.90 | 39.44 | 43.9 | 122.23 | 4.66 | -10.5 | 106.98 | -15.08 | -20.93 | -6.98 | 73.14 | 80.23 | 5.61 | 22.49 | 48.02 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | 39.47 | 8.16 | 10.04 | 17.29 | -2.81 | 4.08 | 41.18 | -14.47 | 3.25 | 10.92 | -12.87 | 3.68 | 39.92 | 23.08 | 2.17 | 32.32 | 5.85 | 1.25 | 23.76 | -0.79 | 0.26 | -3.7 | -13.33 | 7.10 | 6.45 | -4.95 | 116.79 | -9.48 | -9.53 | 125.97 | 27.8 | -1.16 | -25.97 | -1918.18 | 5.38 | 4.58 | 2.92 | 19.27 |
| 25Q3 (6) | 0.38 | 26.67 | -35.59 | 8.56 | -2.62 | -30.69 | 2.89 | -9.97 | -45.16 | 2.93 | 22.08 | -27.3 | 2.63 | 42.16 | -28.73 | 1.64 | 31.2 | -35.43 | 1.01 | 21.69 | -30.34 | 0.27 | -6.9 | -6.9 | 6.67 | 15.0 | -15.03 | 129.02 | -1.14 | 0.23 | 98.57 | -25.78 | -24.5 | 1.43 | 104.16 | 104.68 | 4.45 | 17.41 | 18.98 |
| 25Q2 (5) | 0.30 | -28.57 | -61.54 | 8.79 | -12.45 | -26.93 | 3.21 | -25.17 | -46.77 | 2.40 | -24.53 | -52.66 | 1.85 | -29.66 | -59.43 | 1.25 | -27.75 | -63.45 | 0.83 | -21.7 | -53.89 | 0.29 | 3.57 | -6.45 | 5.80 | -15.7 | -33.94 | 130.51 | -4.44 | -6.88 | 132.81 | -1.83 | 11.84 | -34.38 | 2.6 | -83.33 | 3.79 | 0.0 | 9.22 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | -14.29 | 0.0 | 10.04 | -2.81 | 0.0 | 4.29 | -10.06 | 0.0 | 3.18 | -14.75 | 0.0 | 2.63 | -12.04 | 0.0 | 1.73 | -15.61 | 0.0 | 1.06 | -15.87 | 0.0 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 6.88 | -7.9 | 0.0 | 136.57 | 5.79 | 0.0 | 135.29 | 6.15 | 0.0 | -35.29 | -28.57 | 0.0 | 3.79 | -1.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | -16.95 | 0.0 | 10.33 | -16.36 | 0.0 | 4.77 | -9.49 | 0.0 | 3.73 | -7.44 | 0.0 | 2.99 | -18.97 | 0.0 | 2.05 | -19.29 | 0.0 | 1.26 | -13.1 | 0.0 | 0.30 | 3.45 | 0.0 | 7.47 | -4.84 | 0.0 | 129.09 | 0.28 | 0.0 | 127.45 | -2.38 | 0.0 | -27.45 | 10.16 | 0.0 | 3.84 | 2.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | -24.36 | 0.0 | 12.35 | 2.66 | 0.0 | 5.27 | -12.6 | 0.0 | 4.03 | -20.51 | 0.0 | 3.69 | -19.08 | 0.0 | 2.54 | -25.73 | 0.0 | 1.45 | -19.44 | 0.0 | 0.29 | -6.45 | 0.0 | 7.85 | -10.59 | 0.0 | 128.73 | -8.15 | 0.0 | 130.56 | 9.94 | 0.0 | -30.56 | -62.96 | 0.0 | 3.74 | 7.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 12.03 | 0.0 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 5.07 | 0.0 | 0.0 | 4.56 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 8.78 | 0.0 | 0.0 | 140.15 | 0.0 | 0.0 | 118.75 | 0.0 | 0.0 | -18.75 | 0.0 | 0.0 | 3.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.62 | 20.0 | 9.36 | -3.11 | 3.63 | 4.91 | 2.34 | 2.68 | 2.93 | 24.15 | 2.67 | 27.14 | 6.61 | 14.16 | 4.15 | 2.47 | 1.11 | -7.5 | 6.61 | 6.1 | 116.79 | -9.53 | 123.65 | -15.68 | -23.65 | 0 | 0.00 | 0 | 4.13 | 11.02 |
| 2024 (4) | 1.35 | 0 | 9.66 | 177.59 | 3.46 | 0 | 2.28 | 13.74 | 2.36 | 0 | 2.10 | 0 | 5.79 | 0 | 4.05 | 0 | 1.20 | -10.45 | 6.23 | 231.38 | 129.09 | -0.5 | 146.64 | 445.83 | -46.64 | 0 | 0.00 | 0 | 3.72 | 18.1 |
| 2023 (3) | -0.90 | 0 | 3.48 | -58.27 | -0.46 | 0 | 2.00 | 22.24 | -1.70 | 0 | -1.26 | 0 | -3.77 | 0 | 0.00 | 0 | 1.34 | -4.29 | 1.88 | -57.85 | 129.74 | 11.14 | 26.87 | -82.43 | 73.63 | 0 | 0.00 | 0 | 3.15 | 19.32 |
| 2022 (2) | 1.16 | -75.48 | 8.34 | -38.45 | 2.66 | -60.42 | 1.64 | 7.63 | 1.73 | -73.22 | 1.36 | -73.8 | 4.57 | -76.83 | 3.12 | -64.26 | 1.40 | -4.11 | 4.46 | -50.33 | 116.74 | -27.9 | 152.87 | 46.97 | -53.28 | 0 | 0.00 | 0 | 2.64 | -8.97 |
| 2021 (1) | 4.73 | 1719.23 | 13.55 | 0 | 6.72 | 0 | 1.52 | -45.61 | 6.46 | 0 | 5.19 | 0 | 19.72 | 0 | 8.73 | 0 | 1.46 | 62.22 | 8.98 | 76.77 | 161.92 | 2.33 | 104.01 | -57.83 | -4.01 | 0 | 0.00 | 0 | 2.90 | -28.04 |