- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.96 | 0 | -3.45 | 35.94 | 81.52 | 0.45 | 9.39 | 288.93 | -6.19 | 14.54 | 9187.5 | -9.86 | 11.86 | 29750.0 | -7.78 | 4.01 | 40200.0 | -1.72 | 2.46 | 1347.06 | -0.4 | 0.19 | 35.71 | 5.56 | 19.59 | 197.27 | -7.07 | 74.23 | -3.65 | -9.39 | 65.09 | -97.5 | 5.08 | 35.85 | 101.38 | -5.79 | 17.83 | -20.47 | -8.61 |
| 25Q4 (7) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 19.80 | -33.62 | -30.89 | -4.97 | -610.0 | -74.39 | -0.16 | -102.51 | -117.39 | -0.04 | -100.75 | -105.56 | -0.01 | -100.65 | -105.0 | 0.17 | -83.65 | -43.33 | 0.14 | -12.5 | -12.5 | 6.59 | -45.67 | 3.62 | 77.04 | 0.3 | 0.64 | 2600.00 | 25450.0 | 966.67 | -2600.00 | -2458.14 | -750.0 | 22.42 | 18.19 | 16.41 |
| 25Q3 (6) | 0.72 | 150.7 | -44.62 | 29.83 | -6.25 | -12.34 | -0.70 | -115.98 | -107.02 | 6.37 | 158.6 | -39.45 | 5.31 | 154.74 | -36.56 | 1.53 | 151.86 | -42.05 | 1.04 | 172.73 | -37.35 | 0.16 | -5.88 | -11.11 | 12.13 | 325.46 | -19.93 | 76.81 | -4.8 | -0.39 | -10.26 | 74.89 | -110.86 | 110.26 | -20.93 | 1884.62 | 18.97 | 3.32 | 11.92 |
| 25Q2 (5) | -1.42 | -169.95 | -172.45 | 31.82 | -11.07 | -8.06 | 4.38 | -56.24 | -67.82 | -10.87 | -167.39 | -168.19 | -9.70 | -175.43 | -183.69 | -2.95 | -172.3 | -171.08 | -1.43 | -157.89 | -160.59 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | -5.38 | -125.52 | -125.67 | 80.68 | -1.51 | -0.52 | -40.85 | -165.94 | -147.58 | 139.44 | 266.43 | 826.84 | 18.36 | -5.89 | 19.14 |
| 25Q1 (4) | 2.03 | 1745.45 | 0.0 | 35.78 | 24.89 | 0.0 | 10.01 | 451.23 | 0.0 | 16.13 | 1653.26 | 0.0 | 12.86 | 1686.11 | 0.0 | 4.08 | 1940.0 | 0.0 | 2.47 | 723.33 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 21.08 | 231.45 | 0.0 | 81.92 | 7.02 | 0.0 | 61.95 | 120.65 | 0.0 | 38.05 | -90.49 | 0.0 | 19.51 | 1.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.11 | -91.54 | 0.0 | 28.65 | -15.81 | 0.0 | -2.85 | -128.59 | 0.0 | 0.92 | -91.25 | 0.0 | 0.72 | -91.4 | 0.0 | 0.20 | -92.42 | 0.0 | 0.30 | -81.93 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 6.36 | -58.02 | 0.0 | 76.55 | -0.73 | 0.0 | -300.00 | -417.65 | 0.0 | 400.00 | 7100.0 | 0.0 | 19.26 | 13.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.30 | -33.67 | 0.0 | 34.03 | -1.68 | 0.0 | 9.97 | -26.75 | 0.0 | 10.52 | -34.0 | 0.0 | 8.37 | -27.78 | 0.0 | 2.64 | -36.39 | 0.0 | 1.66 | -29.66 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 15.15 | -27.72 | 0.0 | 77.11 | -4.92 | 0.0 | 94.44 | 10.02 | 0.0 | 5.56 | -63.07 | 0.0 | 16.95 | 9.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 34.61 | 0.0 | 0.0 | 13.61 | 0.0 | 0.0 | 15.94 | 0.0 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 20.96 | 0.0 | 0.0 | 81.10 | 0.0 | 0.0 | 85.84 | 0.0 | 0.0 | 15.04 | 0.0 | 0.0 | 15.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.34 | -78.25 | 29.89 | -9.51 | 2.73 | -71.88 | 3.77 | 28.43 | 3.22 | -74.09 | 2.38 | -75.18 | 2.73 | -78.71 | 2.28 | -71.61 | 0.65 | -13.33 | 8.90 | -48.17 | 77.04 | 0.64 | 85.00 | 8.79 | 15.00 | -31.4 | 2.83 | 4.09 | 19.70 | 19.68 |
| 2024 (4) | 6.16 | -23.76 | 33.03 | -1.52 | 9.71 | -32.33 | 2.93 | 4.49 | 12.43 | -17.02 | 9.59 | -18.8 | 12.82 | -27.82 | 8.03 | -25.37 | 0.75 | -10.71 | 17.17 | -11.36 | 76.55 | -4.31 | 78.13 | -18.33 | 21.87 | 435.07 | 2.72 | -21.16 | 16.46 | 2.88 |
| 2023 (3) | 8.08 | 0.37 | 33.54 | 10.33 | 14.35 | 29.75 | 2.81 | 0.1 | 14.98 | 14.61 | 11.81 | 13.67 | 17.76 | -6.33 | 10.76 | 5.7 | 0.84 | -8.7 | 19.37 | 14.55 | 80.00 | 0.86 | 95.67 | 13.29 | 4.09 | -73.26 | 3.45 | 7.6 | 16.00 | 13.56 |
| 2022 (2) | 8.05 | 101.25 | 30.40 | 9.79 | 11.06 | 31.2 | 2.81 | -29.54 | 13.07 | 74.5 | 10.39 | 69.77 | 18.96 | 69.89 | 10.18 | 78.28 | 0.92 | 9.52 | 16.91 | 34.63 | 79.32 | -35.65 | 84.45 | -25.18 | 15.28 | 0 | 3.20 | -12.65 | 14.09 | -15.12 |
| 2021 (1) | 4.00 | 58.1 | 27.69 | 0 | 8.43 | 0 | 3.98 | -16.54 | 7.49 | 0 | 6.12 | 0 | 11.16 | 0 | 5.71 | 0 | 0.84 | 13.51 | 12.56 | 0.0 | 123.27 | 12.92 | 112.87 | 66.61 | -12.87 | 0 | 3.67 | -21.02 | 16.60 | -0.84 |