- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.92 | 26.03 | 9.52 | 18.10 | 15.29 | -4.28 | 8.00 | 12.83 | -13.79 | 13.32 | -4.72 | 15.93 | 10.67 | 21.66 | 18.42 | 3.30 | 25.48 | 22.22 | 1.87 | 21.43 | 14.02 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 20.51 | -4.34 | 13.88 | 102.05 | 12.64 | 7.0 | 60.27 | 20.55 | -24.94 | 39.73 | -18.34 | 101.69 | 12.62 | 15.67 | 0.56 |
| 25Q4 (7) | 0.73 | -9.88 | 17.74 | 15.70 | 39.93 | -2.55 | 7.09 | 670.65 | -2.48 | 13.98 | 14.5 | 32.01 | 8.77 | -18.19 | 33.49 | 2.63 | -12.91 | 40.64 | 1.54 | -8.33 | 25.2 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 21.44 | 5.67 | 23.36 | 90.60 | -9.11 | 28.75 | 50.00 | 637.5 | -26.92 | 48.65 | -47.81 | 54.05 | 10.91 | -19.3 | -13.0 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | 165.32 | 32.79 | 11.22 | -4.18 | -41.99 | 0.92 | 0.0 | -91.08 | 12.21 | 164.36 | 46.4 | 10.72 | 166.67 | 77.78 | 3.02 | 169.27 | 60.64 | 1.68 | 184.42 | 42.37 | 0.14 | 0.0 | -22.22 | 20.29 | 280.84 | 43.7 | 99.68 | -5.43 | 24.3 | 6.78 | 257.63 | -94.44 | 93.22 | -11.54 | 488.42 | 13.52 | 6.46 | 22.13 |
| 25Q2 (5) | -1.24 | -247.62 | -222.77 | 11.71 | -38.08 | -43.04 | 0.92 | -90.09 | -91.99 | -18.97 | -265.1 | -246.26 | -16.08 | -278.47 | -267.67 | -4.36 | -261.48 | -238.41 | -1.99 | -221.34 | -205.85 | 0.14 | -12.5 | -22.22 | -11.22 | -162.3 | -159.55 | 105.40 | 10.52 | 39.45 | -4.30 | -105.36 | -104.79 | 105.38 | 434.99 | 813.26 | 12.70 | 1.2 | 6.01 |
| 25Q1 (4) | 0.84 | 35.48 | 0.0 | 18.91 | 17.38 | 0.0 | 9.28 | 27.65 | 0.0 | 11.49 | 8.5 | 0.0 | 9.01 | 37.14 | 0.0 | 2.70 | 44.39 | 0.0 | 1.64 | 33.33 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 18.01 | 3.62 | 0.0 | 95.37 | 35.53 | 0.0 | 80.30 | 17.37 | 0.0 | 19.70 | -37.63 | 0.0 | 12.55 | 0.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.62 | 1.64 | 0.0 | 16.11 | -16.7 | 0.0 | 7.27 | -29.49 | 0.0 | 10.59 | 26.98 | 0.0 | 6.57 | 8.96 | 0.0 | 1.87 | -0.53 | 0.0 | 1.23 | 4.24 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 17.38 | 23.09 | 0.0 | 70.37 | -12.25 | 0.0 | 68.42 | -43.92 | 0.0 | 31.58 | 231.58 | 0.0 | 12.54 | 13.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.61 | -39.6 | 0.0 | 19.34 | -5.93 | 0.0 | 10.31 | -10.27 | 0.0 | 8.34 | -35.7 | 0.0 | 6.03 | -37.12 | 0.0 | 1.88 | -40.32 | 0.0 | 1.18 | -37.23 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 14.12 | -25.05 | 0.0 | 80.19 | 6.1 | 0.0 | 122.00 | 35.94 | 0.0 | -24.00 | -308.0 | 0.0 | 11.07 | -7.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 20.56 | 0.0 | 0.0 | 11.49 | 0.0 | 0.0 | 12.97 | 0.0 | 0.0 | 9.59 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 18.84 | 0.0 | 0.0 | 75.58 | 0.0 | 0.0 | 89.74 | 0.0 | 0.0 | 11.54 | 0.0 | 0.0 | 11.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.12 | -68.54 | 14.60 | -22.22 | 4.79 | -51.42 | 5.74 | 16.98 | 5.08 | -57.91 | 3.41 | -61.47 | 3.84 | -66.43 | 2.92 | -56.74 | 0.63 | -10.0 | 12.50 | -30.9 | 90.60 | 28.75 | 94.29 | 15.28 | 5.71 | -68.63 | 0.09 | -4.66 | 12.39 | 4.47 |
| 2024 (4) | 3.56 | -30.47 | 18.77 | -11.92 | 9.86 | -27.77 | 4.91 | 37.47 | 12.07 | -15.48 | 8.85 | -22.91 | 11.44 | -29.94 | 6.75 | -22.41 | 0.70 | -4.11 | 18.09 | -3.11 | 70.37 | -29.84 | 81.79 | -14.34 | 18.21 | 303.14 | 0.09 | -21.27 | 11.86 | 7.72 |
| 2023 (3) | 5.12 | -26.33 | 21.31 | -6.7 | 13.65 | -10.37 | 3.57 | 20.18 | 14.28 | -19.78 | 11.48 | -19.66 | 16.33 | -27.71 | 8.70 | -31.71 | 0.73 | -16.09 | 18.67 | -12.35 | 100.30 | 9.28 | 95.48 | 11.44 | 4.52 | -68.91 | 0.12 | -60.51 | 11.01 | 3.09 |
| 2022 (2) | 6.95 | 28.23 | 22.84 | 14.72 | 15.23 | 24.84 | 2.97 | -0.04 | 17.80 | 48.46 | 14.29 | 48.08 | 22.59 | 21.06 | 12.74 | 24.66 | 0.87 | -15.53 | 21.30 | 38.67 | 91.78 | 28.26 | 85.68 | -15.79 | 14.53 | 0 | 0.30 | -2.98 | 10.68 | 8.1 |
| 2021 (1) | 5.42 | 46.09 | 19.91 | 0 | 12.20 | 0 | 2.97 | -22.08 | 11.99 | 0 | 9.65 | 0 | 18.66 | 0 | 10.22 | 0 | 1.03 | 4.04 | 15.36 | 21.9 | 71.56 | -33.84 | 101.75 | -5.27 | -1.75 | 0 | 0.31 | 14.51 | 9.88 | -8.18 |