- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 10.60 | -6.28 | -12.11 | 2.32 | -36.44 | -23.18 | 0.79 | -72.28 | -77.68 | 0.02 | -99.22 | -99.2 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.07 | -84.44 | -82.5 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 11.41 | -15.29 | -27.56 | 53.15 | 11.17 | 19.09 | 292.31 | 128.97 | 243.14 | -192.31 | -595.27 | -1398.08 | 25.41 | 1.97 | -6.2 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | 261.54 | -61.82 | 11.31 | 57.52 | -5.91 | 3.65 | 414.66 | -8.06 | 2.85 | 235.07 | -66.71 | 2.56 | 258.02 | -59.94 | 0.56 | 255.56 | -60.0 | 0.45 | 336.84 | -56.31 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 13.47 | 56.45 | -30.85 | 47.81 | 4.25 | 10.03 | 127.66 | 128.44 | 173.82 | -27.66 | -162.7 | -151.82 | 24.92 | -2.35 | 2.21 |
| 25Q3 (6) | -0.13 | -208.33 | -134.21 | 7.18 | -13.7 | -48.86 | -1.16 | -12.62 | -119.5 | -2.11 | -172.26 | -143.78 | -1.62 | -199.39 | -138.94 | -0.36 | -209.09 | -137.11 | -0.19 | -165.52 | -126.76 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 8.61 | -41.9 | -44.13 | 45.86 | 2.92 | -4.32 | 55.88 | 253.68 | -54.98 | 44.12 | -67.65 | 291.91 | 25.52 | -4.81 | 3.78 |
| 25Q2 (5) | 0.12 | -36.84 | -88.79 | 8.32 | -31.01 | -53.91 | -1.03 | -134.11 | -109.73 | 2.92 | -17.51 | -78.16 | 1.63 | -35.06 | -84.37 | 0.33 | -32.65 | -88.13 | 0.29 | -27.5 | -83.98 | 0.14 | 7.69 | -12.5 | 14.82 | -5.9 | -35.7 | 44.56 | -0.16 | -18.67 | -36.36 | -142.69 | -145.96 | 136.36 | 820.45 | 553.11 | 26.81 | -1.03 | 19.79 |
| 25Q1 (4) | 0.19 | -65.45 | 0.0 | 12.06 | 0.33 | 0.0 | 3.02 | -23.93 | 0.0 | 3.54 | -58.64 | 0.0 | 2.51 | -60.72 | 0.0 | 0.49 | -65.0 | 0.0 | 0.40 | -61.17 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 15.75 | -19.15 | 0.0 | 44.63 | 2.72 | 0.0 | 85.19 | 82.72 | 0.0 | 14.81 | -72.25 | 0.0 | 27.09 | 11.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.55 | 44.74 | 0.0 | 12.02 | -14.39 | 0.0 | 3.97 | -33.28 | 0.0 | 8.56 | 77.59 | 0.0 | 6.39 | 53.61 | 0.0 | 1.40 | 44.33 | 0.0 | 1.03 | 45.07 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 19.48 | 26.41 | 0.0 | 43.45 | -9.35 | 0.0 | 46.62 | -62.44 | 0.0 | 53.38 | 332.2 | 0.0 | 24.38 | -0.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.38 | -64.49 | 0.0 | 14.04 | -22.22 | 0.0 | 5.95 | -43.81 | 0.0 | 4.82 | -63.95 | 0.0 | 4.16 | -60.12 | 0.0 | 0.97 | -65.11 | 0.0 | 0.71 | -60.77 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 15.41 | -33.15 | 0.0 | 47.93 | -12.52 | 0.0 | 124.14 | 56.9 | 0.0 | -22.99 | -210.1 | 0.0 | 24.59 | 9.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 18.05 | 0.0 | 0.0 | 10.59 | 0.0 | 0.0 | 13.37 | 0.0 | 0.0 | 10.43 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 23.05 | 0.0 | 0.0 | 54.79 | 0.0 | 0.0 | 79.12 | 0.0 | 0.0 | 20.88 | 0.0 | 0.0 | 22.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.39 | -85.66 | 9.71 | -32.76 | 1.13 | -83.13 | 10.51 | 13.23 | 1.76 | -80.66 | 1.25 | -82.61 | 1.01 | -85.75 | 0.93 | -80.75 | 0.55 | -11.29 | 13.09 | -32.56 | 47.81 | 10.03 | 63.96 | -13.07 | 35.14 | 33.01 | 0.61 | -7.39 | 26.06 | 13.4 |
| 2024 (4) | 2.72 | 73.25 | 14.44 | 21.14 | 6.70 | 49.55 | 9.28 | -2.02 | 9.10 | 95.28 | 7.19 | 73.25 | 7.09 | 65.27 | 4.83 | 65.41 | 0.62 | 3.33 | 19.41 | 26.2 | 43.45 | -41.86 | 73.58 | -23.38 | 26.42 | 617.27 | 0.66 | 9.02 | 22.98 | 2.36 |
| 2023 (3) | 1.57 | -57.34 | 11.92 | -27.98 | 4.48 | -47.48 | 9.48 | 7.8 | 4.66 | -59.86 | 4.15 | -53.63 | 4.29 | -59.76 | 2.92 | -51.01 | 0.60 | -3.23 | 15.38 | -29.06 | 74.73 | 9.75 | 96.03 | 30.78 | 3.68 | -86.14 | 0.61 | -5.68 | 22.45 | -7.08 |
| 2022 (2) | 3.68 | 48.39 | 16.55 | 15.41 | 8.53 | 46.82 | 8.79 | 25.13 | 11.61 | 110.33 | 8.95 | 98.01 | 10.66 | 43.47 | 5.96 | 62.84 | 0.62 | -13.89 | 21.68 | 58.36 | 68.09 | -42.32 | 73.43 | -30.24 | 26.57 | 0 | 0.64 | 14.83 | 24.16 | 1.98 |
| 2021 (1) | 2.48 | 0 | 14.34 | 0 | 5.81 | 0 | 7.02 | -25.89 | 5.52 | 0 | 4.52 | 0 | 7.43 | 0 | 3.66 | 0 | 0.72 | 22.03 | 13.69 | 31.38 | 118.04 | -16.58 | 105.26 | 0 | -5.26 | 0 | 0.56 | -20.11 | 23.69 | -13.1 |